公元728年，孟浩然来到长安应进士举，彼时40岁。不幸的是应试落第，孟浩然十分郁闷；冲动之下甚至想直接面见皇帝，诉说情怀，却终于犹豫不决。另一方面，受隐逸思想的影响，孟浩然又想到归隐。在这种十分复杂的心绪下，孟浩然写就了《岁暮归终南山》一诗，该诗如下：
“北阙休上书，南山归敝庐。
不才明主弃，多病故人疏。
白发催年老，青阳逼岁除。
永怀愁不寐，松月夜窗虚。”
释义：我不再于朝廷上书己见，从此远离朝廷，返回到终南山破旧的茅屋。我无德才被明主所弃，且因身染疾病渐渐与故人疏远。年纪越来越老催生白发，一年又将过完。思绪纷乱使我难以入眠，夜深松间的明月照在窗前。
孟浩然此诗基调深郁，表达了一种深刻的幽怨之情。首联两句乃是记事，阐述自己停止追求仕途，而归隐南山。颔联则是说理，描写了自己的现状，同时抒发了怀才不遇的感慨。颈联句主要写景，表现了岁月匆匆，壮志难酬。尾联情景交融，表达了自己的寂寥空虚。
孟浩然说“北阙休上书，南山归敝庐”，字面上虽然是“休上书”，实则表达了自己“金门诏不忘”的情意。经历了诸多世事，孟浩然领悟到自己之前是天真的，因为现实令人失望，徒增幽恨而已。
颔联句所表达出的感情十分复杂，句味乃是反语，却又不尽是反语。孟浩然抱负远大，才华横溢，自称“不才”乃是谦词，实则表达了一种千里马不遇伯乐的感慨。那么是谁不识其才呢？正是当朝皇帝玄宗，也就是诗中的“明主”；此处言之“明主”，却暗含玄宗“不明”之意，表达了作者的怨恨之情。且自己身染疾病，渐渐与亲友疏远，亦属苍凉！
颔联进一步刻画了那种苍凉之感：时光匆促，自己疏忽已入老境，委实令人感慨万千。尾联直言自己的心绪万端，做了一个“幽怨”的总结，以“幽怨”闭幕。
孟浩然在诗中表达了自己的幽怨愤慨，且有“不才明主弃”这样的语句，玄宗看到此句后，便说：“卿自不求仕，朕未尝弃卿，奈何诬我？”玄宗从此决意不用孟浩然，让他归隐南山而去。
孟浩然因此诗仕途无门，无法实现其远大的政治抱负，对他而言或许是一种悲哀；不过，此诗使其真正归隐，其后岁月写就数百首杰作，对于后世实为幸事也。
