在很久很久以前，有一对很贫困的老夫妇，他们生活了几十年，膝下却无一儿半女，这让他们很苦恼。
这天，老夫妇劳作了一天，非常劳累，刚刚躺在床上，就睡着了，他们同时梦见一个很漂亮的仙女对他们说：“明天早晨醒来后，你们去离村子五公里外的观音庙里讨一小瓶水来，把水倒出一滴，滴在一床棉被上，然后走开，不要用被子将它蒙上，直到听到一声啼哭，你们才能看。”说完，只听一声霹雳，把他们惊醒了。老夫妇回忆了一下梦中的情景，连鞋都没穿，就奔向观音庙。他们按照仙女的指点，取回一瓶水，滴在棉被上。不一会儿，只听一阵婴儿的啼哭声，老夫妇惊呆了。只见一个浑身透明的婴儿躺在一个水晶般的巨大水珠内，老夫妇欣喜若狂。只见那个婴儿一口一口地吮吸着水珠内的水，老夫妇明白了，那是神灵送给他们的孩子。因为这个孩子是从水珠内出生的，所以老夫妇叫他“水珠”。从此，老夫妇精心抚养着这个上天所赐的孩子。
随着时间的流逝，小水珠渐渐长大了，他打算出去闯荡江湖。老夫妇虽然舍不得，但也十分支持小水珠。老公公把房子卖了，给小水珠打了一把削铁如泥的宝剑；老婆婆把所有的家当卖掉，换来20两银子，让小水珠带上，他们挥泪而别。
