股市猎人：
中国电建(SH601669)请教一下大家，中国在海外的电力建设总营收最多的公司是哪家？
文寺梦：
券商资料
【回顾中美欧储能装机】国内：1-12月储能新增装机量20.4GW，抽蓄、新型储能分别装机14.3GW和6.2GW/14.3GWh。新型储能中电化学装机13.2GWh，飞轮+压缩空气+超级电容共0.28GW/1.13GWh。美国：22Q1-Q3新型储能新增装机10.9GWh，IRA法案和电价高涨刺激下，下半年装机显著提速，Q3新增5.2GWh，预计新增装机18-20GWh。欧洲：高电价带来的高收益是户储装机渗透率提升的主要驱动力，根据solarpower，欧洲户储新增装机超3.9GWh，渗透率27%，空间仍很大。
【展望未来，行业持续高增】我们预计全球新型储能新增装机将超120GWh。国内：新能源占比提升和独立储能商业模式多元化探索驱动招中标节奏显著加快，据我们统计全年招中标超50GWh和60GWh，保守估计表前新型储能新增装机超25GWh。美国：大储超预期的可能性较大，各州电力系统特征、区域支持政策及全美IRA共同保障其大储的增长。欧洲：目前户储装机渗透率仍有较大空间，高电价基础稳固，预计未来装机和出货仍将保持稳定较高增速。
投资建议：1）集成商如：天能股份、南网科技、南都电源、中国电建（抽蓄）等；2）龙头优势显著、订单量大确定性高的PCS厂商如：阳光电源、科华数据、科士达、上能电气、锦浪科技、固德威、盛弘股份、星云股份等。3）价值量占比高、优质产能的电池厂如：宁德时代、亿纬锂能、普利特、比亚迪、鹏辉能源、派能科技等；4）其他价值量虽小，但也有机会的温控公司如：英维克、同飞股份、朗进科技等。
工银瑞信固收天地：
【摘要】①中国1月官方制造业PMI将于1月31日公布②央行延续实施碳减排支持工具等三项结构性货币政策工具③上海：加快地方政府专项债券发行和使用。
1、央行公告称，为维护月末流动性平稳，1月29日以利率招标方式开展了1280亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日无逆回购到期，因此当日净投放1280亿元，当周净回笼3480亿元。
1、本周全球金融市场大事不断！“超级央行周”重磅来袭，美联储、欧洲央行及英国央行等将公布利率决议，市场普遍预期美联储将加息25个基点。中国1月官方制造业PMI将于1月31日公布；德国及欧元区去年第四季度GDP、美国1月制造业PMI及非农就业报告将陆续出炉；苹果、谷歌、亚马逊和Meta等科技巨头将集中披露财报。此外，中金所股指期货和股指期权新合约将上市；国内成品油价将迎来本年度第三次调整；俄罗斯禁止向限价国家出口俄油。
2、央行延续实施碳减排支持工具等三项货币政策工具：一是碳减排支持工具延续实施至2024年末，将部分地方法人金融机构和外资金融机构纳入碳减排支持工具金融机构范围；二是支持煤炭清洁高效利用专项再贷款延续实施至末；三是交通物流专项再贷款延续实施至6月末，将中小微物流仓储企业等纳入支持范围。央行表示，将继续加大对普惠金融、绿色发展、科技创新、基础设施建设等国民经济重点领域和薄弱环节支持力度。
3、上海市政府印发《上海市提信心扩需求稳增长促发展行动方案》，用好国家政策性开发性金融工具（基金）、专项债券、制造业中长期贷款、基础设施REITs等扩大投资政策和工具，加快地方政府专项债券发行和使用，做好重点项目储备和申报工作。
4、北京市金融监管局对辖内小额贷款公司、融资担保公司等部分“7+4”类地方金融组织名录进行公示。按照《北京市“十四五”时期金融业发展规划》要求，北京将加强对“7+4”类地方金融组织监管，提高准入门槛。
5、据经济参考报，据不完全统计，1月28日，即春节后上班的第一天，山东、浙江、上海、甘肃、重庆、陕西等地就纷纷召开会议，鼓士气、划重点，围绕扩大内需、优化营商环境、激发市场主体活力、推进创新深化等经济发展工作作出部署安排。新春伊始，多个省市召开新春“第一会”，“全力拼经济”的号角已经吹响。
6、进出口银行与工银标准银行公众有限公司成功落地首笔贷款合作，项目资金将优先用于支持“一带一路”相关项目建设或贸易融资。
7、地方债发行规模保持在7万亿元以上高位，地方债余额增至35万亿元。随着地方政府债券规模明显增加，偿债本金和利息规模也在攀升。财政部数据显示，地方政府债券支付利息首次突破1万亿元关口，达到11211亿元。
8、美国财政部长珍妮特·耶伦表示，如果立法者不能提高债务上限，美国将面临灾难性的债务危机，并将面对螺旋式的经济衰退。
9、据每日经济新闻，随着公募基金四季度报告披露完毕，季内基金净值普现回撤的债券基金业绩备受关注。据Wind统计，现有的2037只纯债类产品四季度净值增长率普遍收跌，均值达到-0.2253%。
10、【债券重大事件】泛海控股计划延期支付“20泛控01”本息；阳光城未能按期足额偿付“21阳城01”回售本金及利息；中诚信国际将临沂投资发展集团主体及相关债项评级继续列入信用评级观察名单；华夏幸福美元债券协议安排正式生效，预计1月31日完成重组交割；绿城房地产集团发布首期市场化购买公司发行的非金融企业债务融资工具进展；“22鑫泰MTN001”募集资金用途变更；中国电建市政建设集团已被移出失信被执行人名单。
1、1月29日，春节长假后的第二个调休工作日，银行间资金面宽松，银行间现券收益率普遍下行，不过由于非银机构依然缺席，市场成交仍偏清淡。交易员称，市场对消费等基本面数据的复苏仍持观望态度，叠加央行公开市场操作继续大力投放逆回购以部分对冲到期，资金宽松在清淡交易中对买盘构成部分提振。
2、货币市场利率多数下行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期下行28.24BP报1.1421%，7天期下行3.36BP报1.8343%，14天期下行1.36BP报1.9368%。
3、资金面宽松，Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行23bp报1.202%，7天期下行6.1bp报1.854%，14天期上行2bp报1.93%，1个月期下行0.8bp报2.264%。
4、银银间回购定盘利率多数下行。FDR001下行24bp报1.19%，FDR007下行6bp报1.84%，FDR014上行4bp报1.93%。
5、银行间回购定盘利率多数下行。FR001下行24p报1.20%，FR007下行9.6bp报1.8540%，FR014上行6bp报1.95%。
无
1、国君固收称，估计1月消费和社融恢复速度超预期可能性不大，整体还是处于恢复前期。建议投资者密切关注春节后到2月15的数据陆续出炉。预计数据的整体表现恐不弱，但估计只有少数数据能超预期，难以给予债券市场整体全面的冲击。综合考虑，在此期间利率债入场建议保持谨慎。
2、中金固收称，需关注假期消费和出行复苏可能带来的影响。成交量上，节前一周成交量下降28%，结构上以AAA评级、国企、3年内品种、中金评级4大档为主。永续债、银行二级资本债成交量分别环比下降17%和44%。成交收益率上，收益率多数上行，城投表现略弱于市场。
3、华创固收称，春节假期消费复苏态势偏强，或对节后债市情绪形成短暂抑制，但需要关注的是，当下消费数据一是受到春节消费支出倾向的影响，二是节前多地疫情达峰、居民康复后的“报复性”消费行为的叠加影响，因此消费“强势反弹”的持续性需要观察。
4、花旗报告称，一旦美联储暂停加息，经济与市场关系往往会逆转。在这种情况下，美国未来可能出现的疲弱经济数据将给市场带来压力，美股反弹面临考验。
5、中信明明表示，节后资金回流，预计流动性市场紧张程度将有所收敛，关注1月PMI数据落地后的疫后基本面修复成色，以及大量OMO净回笼后的资金面扰动，10Y国债利率调整可能已经比较充分。
6、中信证券认为，美国债务上限问题与俄乌冲突升级引起市场关注，两者虽存变数，但短期对市场直接影响不大。展望未来，预计弱美元与风险偏好上行可持续至3月美联储议息会议前，此后需关注市场预期焦点向衰退转变的风险。
1、Wind数据显示，1月30日，有23上饶银行CD011、23上饶银行CD010、23上饶银行CD009、23上海华瑞银行CD049、23浦发银行CD007、23上海华瑞银行CD053等166只债券上市。
2、Wind数据显示，1月30日，有15云南债12、17青岛定向04、14昊华02、15安徽债09、17青岛定向07、15云南债16、15安徽债13、15黑龙江债04、15黑龙江债08等589只债券还本付息。
3、Wind数据显示，1月30日，有23电网SCP001、23电网SCP003、23电网SCP002、23中电路桥SCP001、23广州合景MTN001、23环球租赁SCP003等6只债券缴款。
4、Wind数据显示，1月30日，有23山东债05、23山东债06、23山东债01、22农发07(增17)、22农发12(增5)、23山东债04、23海南债02、23山东债03、23首开MTN001、23厦国贸SCP002等23只债券招标。
上证指数(SH000001) 创业板指(SZ399006) 工银招瑞一年持有混合A(F014799)
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我是大伊万：
【回顾中美欧储能装机】国内：1-12月储能新增装机量20.4GW，抽蓄、新型储能分别装机14.3GW和6.2GW/14.3GWh。新型储能中电化学装机13.2GWh，飞轮+压缩空气+超级电容共0.28GW/1.13GWh。美国：22Q1-Q3新型储能新增装机10.9GWh，IRA法案和电价高涨刺激下，下半年装机显著提速，Q3新增5.2GWh，预计新增装机18-20GWh。欧洲：高电价带来的高收益是户储装机渗透率提升的主要驱动力，根据solarpower，欧洲户储新增装机超3.9GWh，渗透率27%，空间仍很大。
【展望未来，行业持续高增】我们预计全球新型储能新增装机将超120GWh。国内：新能源占比提升和独立储能商业模式多元化探索驱动招中标节奏显著加快，据我们统计全年招中标超50GWh和60GWh，保守估计表前新型储能新增装机超25GWh。美国：大储超预期的可能性较大，各州电力系统特征、区域支持政策及全美IRA共同保障其大储的增长。欧洲：目前户储装机渗透率仍有较大空间，高电价基础稳固，预计未来装机和出货仍将保持稳定较高增速。
投资建议：1）集成商如：天能股份、南网科技、南都电源、中国电建（抽蓄）等；2）龙头优势显著、订单量大确定性高的PCS厂商如：阳光电源、科华数据、科士达、上能电气、锦浪科技、固德威、盛弘股份、星云股份等。3）价值量占比高、优质产能的电池厂如：宁德时代、亿纬锂能、普利特、比亚迪、鹏辉能源、派能科技等；4）其他价值量虽小，但也有机会的温控公司如：英维克、同飞股份、朗进科技等。
每日经济新闻：
，A股上市公司再融资（含定向增发、公开增发、配股、优先股、可转债发行等融资方式）规模出现小幅下滑。据Wind数据统计，，A股再融资募集资金总额为10738.3亿元，其中定向增发募集资金总额7491.63亿元、配股募集资金总额633.8亿元，可转债募集资金总额2189.93亿元（含强制赎回和回售金额）。
定增仍然是A股上市公司再融资的主要路径，自2月再融资新规发布以来，定向增发项目及融资金额均稳定占再融资总体项目数量及融资金额的70%左右。
《每日经济新闻》再融资观察栏目持续挖掘上市公司再融资项目背后的产业逻辑、募投项目落地实施进展等深度内容。1月30日是农历癸卯兔年第一个交易日，我们总结了A股具有代表性的五大行业方向再融资情况。
一直以来，上市银行都是A股再融资的大户。，华夏银行（SH600015）、无锡银行（SH600908）先后完成定增项目，分别募资80亿元、20亿元；重庆银行（SH601963）、齐鲁银行（SH601665）、成都银行（SH601838）、常熟银行（SH601128）完成可转债发行，分别募集资金130亿元、80亿元、80亿元、60亿元。此外，中信银行（SH601998）和邮储银行（SH601658）也公布了再融资“补血”方案，分别拟最高募资不超过400亿元和450亿元。其中，中信银行采用公开配股发行，而邮储银行则是非公开发行股票。此外，浙商银行（SH601916）180亿元配股项目仍在审核中。上述再融资项目募资均用于补充银行核心一级资本。
值得一提的是，据华夏银行5月披露的发行预案，公司拟增发不超过15亿股，募集资金总额为不超过200亿元，但最终仅发行5.277亿股，实际募资额80亿元。此次定增为溢价发行，发行价为15.16元/股。
评述：由于定增价须高于每股净资产，以及保护中小投资者利益等因素，上市银行时常出现溢价定增。这可能也是华夏银行实际募资规模大幅缩水的直接原因。
事实上，去年，银行股整体走势较为低迷，几乎所有银行股价都或长期、或短暂处于“破净”状态，估值处于历史低位。有市场观点认为，目前银行股价已经对利空有所反应，具有足够的安全边际，未来再度下跌的空间已不大。因此，叠加经济复苏带来的经营好转预期，未来或将有更多银行推出再融资计划。
有行业研究员在接受媒体采访时表示，目前各类型银行资本水平整体处于合理区间，但部分中小银行补充资本仍有一定压力；银行应通过多种补充资本工具，优化资本结构，提升经营抗风险能力与信用扩张能力。
截至三季度末，七家上市航司仍在亏损泥淖中挣扎，定增补血成为必选项。截至目前，七家上市航司定增项目均已落地，合计募资金额近500亿元。其中，东航、国航、海航的募资金额超百亿元。
从认购方来看，中国东航（SH600115）、中国国航（SH601111）、海航控股（SH600221）、南方航空（SH600029）的定增较多仰仗大股东支持，而吉祥航空（SH603885）、春秋航空（SH601021）、华夏航空（SZ002928）的定增，则主要依靠机构投资者认购。从募资用途来看，补充流动资金之外，多数用于购买飞机。
中国民航局数据显示，春节假期，民航运输旅客达900万人次，比春节同期增长79.8%，已恢复至春节假期的3/4左右。
评述：疫情三年，民航业经历了至暗时刻，全年，旅客运输量更是不足疫情前的四成。民众出行需求骤降，导致民航业出现大幅亏损。
可以看到，在去年民航业经历寒冬之时，上市航司已在为未来的春耕做准备。在行业周期底部的定增，不仅提高了航司应对经营风险的能力，也提振了市场信心。
二级市场上，部分航司股价走势并未与业绩共振，而是先一步走出了底部空间。随着国家调整优化疫情防控政策，民众出行限制消除，航运业或将迎来全面复苏。
从行业来看，受益于新能源行业的景气发展和产能快速扩张，电力设备与新能源行业（中信一级行业）融资需求旺盛，，该板块定增募资总额达1095.77亿元。宁德时代（SZ300750，450亿元）、大全能源（SH688303，110亿元）、南网储能（SH600995，93亿元）、亿纬锂能（SZ300014，90亿元）、晶澳科技（SZ002459，50亿元）等定增项目募资规模居前。中国电建（SH601669）134亿元定增项目也于今年1月落地。
继197亿定增后，宁德时代在又完成了450亿元定增，用于锂电池基地扩建等项目。这也是A股单家上市公司募资规模最大的再融资项目。
尽管新能源赛道融资需求火爆，但再融资项目终止的案例也时有出现。比较典型的是去年年末，华友钴业（SH603799）宣布终止177亿元定增项目。
评述：时，新能源赛道再融资便呈现井喷之势，宁德时代、恩捷股份（SZ002812）先后推出百亿再融资项目。到了，动力电池行业融资扩产意愿不减。面对肉眼可见的未来大趋势，宁德时代再度大手笔募资扩产锂电池项目也就显得顺理成章。
而在“风光储”领域，，有中国电建、中国能建（SH601868）、南网储能等多家上市央企有再融资加码动作。宁德时代也将触角延伸至储能领域，募集资金投向包括储能锂电池相关项目。
动力电池方面，目前，产业链上中下游头部企业都有稳固产业链的需求，上下游之间互相持股的现象频现。譬如，盛新锂能（SZ002240）就通过定增募资的方式吸引比亚迪入股；天齐锂业也认购了中创新航在港交所IPO的股份。此外，宁德时代拿下“天价锂矿”斯诺威，未来针对上游锂矿资源的争夺会更加激烈。
新能源赛道有国家政策支持，是目前景气度较高且仍具备发展空间的板块。随着二级市场相关上市公司估值走高，，行业再融资规模或仍将处于高水位。目前，已有杉杉股份（SH600884）、广宇发展（SZ000537）公布了数十亿元募资规模的再融资预案。
在净资本为核心的监管体系下，初以来，已有8家上市券商实施再融资，合计募资额为855亿元，还有数百亿规模的再融资计划正在进行。如1月，中信证券（SH600030）通过A+H股配股完成募资约273亿元；9月，中金公司（SH601995）也抛出不超过270亿元的A+H股配股计划。
从募资投向来看，发展资本中介业务、自营业务成为券商发力重点。例如，中信证券配股方案中，计划投入不超过190亿元发展资本中介业务。中金公司不超过270亿元配股方案中，拟将不超过240亿元投向包括但不限于资本服务与产品业务、投资银行业务、财富管理业务、私募股权业务、资产管理业务。
不过，由于需要投资者拿出真金白银参与，从二级市场走势来看，在披露配股预案的最初阶段，券商股价往往会出现一定幅度的调整。中金公司去年9月发布配股预案，次日盘中一度逼近跌停；华泰证券（SH601688）于去年最后一个交易日发布配股预案，拟募资280亿元，今年开盘首日下跌6.67%。
评述：近两年非银板块持续回调，市场情绪低落，影响了机构参与券商定增的热情，机构参与定增后容易被套，导致定增规模缩水。而配股相对定增、可转债，审核难度低、速度较快，发行价格也相对可控。但对股东而言，如果选择不参与配股，所持股权将被动稀释。因此，来自中小投资者的反对声音较多。
因此，上市券商动辄百亿的配股项目也引起监管部门关注。今年年初，证监会表态称，关注到有关上市证券公司再融资行为，并提出，上市券商要结合股东回报和价值创造能力、自身经营状况、市场发展战略等合理确定融资计划及方式，董事会和股东大会要统筹平衡，审慎决策，切实维护各类投资者特别是中小投资者合法权益。
不过，证监会也表示，支持证券公司合理融资，更好发挥证券公司对实体经济高质量发展的功能作用。此外，审核中将充分关注上市证券公司融资的必要性、合理性。
去年11月底，证监会宣布在股权融资方面调整优化5项措施，以支持实施改善优质房企资产负债表计划，促进房地产市场盘活存量、防范风险、转型发展。5项措施包括恢复涉房上市公司并购重组及配套融资、恢复上市房企和涉房上市公司再融资等。
，证监会推出两份针对A股上市公司再融资审核知识问答文件，其中对涉房上市企业再融资作出明确限制。根据相关文件内容，主营业务为房地产（包括住宅地产、商业地产）的上市公司，或主营业务虽不属于房地产但目前存在房地产业务的上市公司申请再融资，为防止募资变相用于房地产业务，暂不推进审核。
针对地产的再融资新政出台后，上市房企纷纷行动，已有包括万科A（SZ000002）、华夏幸福（SH600340）、天地源（SH600665）、陆家嘴（SH600663）、大名城（SH600094）、新湖中宝（SH600208）、世茂股份（SH600823）、福星股份（SZ000926）等计划推出再融资计划，其中陆家嘴是首家公告重组的上市房企。
评述：此次再融资开闸，对房地产行业意义重大。11月以来，多项房地产重磅政策陆续落地，11月28日，证监会发布相关政策后，已有超30家上市房企发起股权融资计划。进入，包括需求端、信用端的政策组合拳仍值得期待。
有机构观点认为，在供给侧融资力度和范围持续加大的背景下，尚未出险的民营房企将有较大的机会，而头部央企、国企和改善型房企更受益于需求侧宽松政策的利好。
封面图片来源：每经记者 刘国梅 摄（资料图）
正文图片由每经记者整理，数据来源：wind
每日经济新闻
中国电建(SH601669)：
1月29日，广东峡能发电有限公司公示了大埔峡能白罗20MW、长兴20MW、洋门10MW、群丰10MW农光互补光伏发电项目中标企业，中国电建（601669）集团福建省电力勘测设计院有限公司与广东信瑞建设工程有限公司联合体以46865万元中标。折合单瓦5.15... 网页链接
光伏头条：
光伏组件招投标市场，呈现出与以往完全不同的局面。一方面，上百吉瓦的组件采购项目招标、定标，创历史之最，这在价格飙升的大背景，显得尤为难得。另一方面，各大组件企业混战，行业头部格局呈现微妙变化，行业黑马频频中标，对于今后组件招投标市场格局必将带来新的冲击。
国际能源网/光伏头条（PV-）统计，全年，光伏组件招投标项目定标项目数量高达226个，合计容量139.71GW。
行业之变！榜首易位，黑马强势
光伏组件行业格局可谓城头变幻大王旗，各领风骚三五年，前有无锡尚德、天合光能、晶科能源排名出货榜头名，开始，隆基股份成为行业龙头。这在的招投标市场上也有体现（参见：43GW组件中标分析：隆基、天合、晶科领衔！晶澳、正泰争雄！腾晖成年度黑马！）。
然而到了，行业格局又发生了微妙的变化。国际能源网/光伏头条（PV-）统计全年88家光伏企业中标，排名前十的企业之中，晶科能源取代隆基股份排名榜首，晶澳科技排名第三。
光伏组件企业中标容量榜！（前十）
除榜首排名出现变化之外，通威太阳能、一道新能、环晟光伏的强势崛起，也是光伏组件招投标市场的一大变化。特别是通威太阳能从9月开始突然发力，连续中标华润集团、国家电投、国家能源、国投集团等多个大型组件采购项目，全年中标8.71GW的成绩也为大规模进军组件领域打下了良好的基础。
风向之变！招投标市场释放5大信号
招投标作为电站企业采购和光伏设备企业出货的一个重要渠道，在行业内有着指标性意义，招中标规模、设备要求，价格走势一直为行业所看中。国际能源网/光伏头条（PV-）全年关注光伏组件招投标市场，发现的招投标市场呈现出了如下几大趋势：
1
央企采购占比84.85%
央国企主导了光伏产业链下游，特别是以“五大六小”为代表的央企能源企业，承担能源转型的重任。即便是在产业链价格大幅上升的背景下，央企依然开启了“买买买”模式，全年定标采购项目容量达118.55GW（参见：年度重磅！招标154.99GW、定标118.55GW！光伏组件企业，谁最受央企欢迎？）。全年定标项目容量为139.71GW。央企采购比例达到了84.85%。由此可见光伏组件企业纳入央国企的采购体系，打通央国企采购渠道是何等的重要。
2
集中采购占比77.38%
在产业链价格飙升的大背景下，招标方通过集中采购方式，不仅通过规模效应，提升议价能力，获得更低的采购价格，而且还可以统一采购标准、降低运作成本。对此，国家电投曾经公开表示，“通过拉长采购周期、稳定采购需求，平抑市场短期非理性波动”，“以时间换空间、用规模促优惠”，助力光伏产业平稳有序发展”。
、国家电投、华电、华能、大唐、电建均有吉瓦级甚至超10GW的集采项目定标。国际能源网/光伏头条（PV-）统计，全年通过集中采购或者框架采购的定标项目容量合计108.11GW，占比达到77.38%。
3
大尺寸组件占比79%
大尺寸组件近年来作为行业降本增效的一个重要手段，其市占率正在急剧攀升。招投标市场对于行业这种变化非常认可。，不论央企还是地方国企或者民营企业在组件项目招标时，已经更多的偏向于大尺寸组件，甚至像华电、国家电投、大唐集团等多个采购项目，全部要求540Wp以上的光伏组件。
据统计，光伏组件定标项目，确定530W以上的大尺寸项目容量达到110.05GW，530W以下的组件采购项目容量只有6.57GW，其余项目则没有明确要求。可见留给166尺寸甚至更小尺寸的组件的空间和时间已经非常有限。
4
双面组件占比54%
双面组件在发电量、降低系统LCOE方面具有单面组件无法比拟的优势。的组件招投标市场呈现出对于双面组件需求大幅增长的趋势。尤其值得关注的是国家电投等企业的组件采购目，明确要求双面双玻。这对于光伏玻璃、光伏背板行业的体量的消长都将产生重要影响。
国际能源网/光伏头条（PV-）统计，全年，明确要求双面组件的项目容量达到75.52GW，单面组件为25.61GW，其余项目则没有明确要求。
5
N型组件定标容量3.47GW
是N型组件的商业化元年，许多光伏组件企业在N型技术方面不断突破，推出了新的商业化产品。光伏组件招投标市场则回应了光伏行业的这一技术变化。包括国家电投、华能、大唐、三峡、中石化等多个央企的集采项目已经专门设置了N型标段，而且多家采购容量达到或者接近1GW。
据统计，定标的n型组件采购项目达到了3.47GW，虽然在规模方面与P型组件差距较大，但这是一个明显的行业趋势。
价格之变！全年最低价1.62元/W，最高价2.75
的光伏组件招投标市场价格走向，基本与光伏产业链上游价格走势趋同，即开年以后价格一路攀升，直至12月价格才小幅回调。
国际能源网/光伏头条（PV-）将全年的光伏组件定标项目区分为集采与非集采项目，分别从这两个维度来复盘全年的价格走势。
从非集采项目来看，1月、2月不论是定标项目数量还是容量都较少，价格方面，只有1个项目单价超1.9元/W。3月以后定标项目数迅速增长，直至5月基本价格还都在1.9元/W以下，但同时越过1.9元/W及以上的项目数开始增加。从6月开始至11月，价格基本都在1.9元/W以上，偶尔会有一两个项目低于1.9元/W。12月开始，低于1.9元/W的项目开始较大规模出现。
非集采项目最低价出现于4月，项目为中石油的大庆油田工程建设有限公司第一、二、七、九厂光伏工程用光伏组件物资采购，单价为1.62元/W。最高价出现于12月，项目为厦门自贸片区港务电力有限公司的港口开发【】029号港电750KW光伏项目（光伏柔性组件设备）采购，该项目采购柔性组件，上迈新能源中标，单价为2.59元/W。
集采项目与非集采项目多有不同，其中最明显的特点是一个项目或者标段确定多名中标候选人。故国际能源网/光伏头条（PV-）以中标人次来透视全年价格走势。
其中，1-6月，除部分项目超1.9元/W，甚至达到2元/W以上之外，绝大大多数项目都在1.9元/W以下，7月以后，则多数项目集采项目都超过了1.9元/W。
集采项目最低价出现于1月，项目为国网江苏综合能源服务有限公司单晶硅光伏组件定点采购项目，其中爱康科技投标报价1.75元/W。最高价出现于7月，项目为国家电投的甘孜州正斗光伏实证实验基地项目1区24号子方阵（A标段），该标段采购n型IBC组件，黄河水电中标价为2.75元/W。
光伏组件五强！三巨头强势，两黑马突出重围
全年，88家光伏组件及相关企业，竞逐139.71GW组件招投标大市场。这其中有老牌的光伏企业晶科能源、隆基股份、晶澳科技，也有年度黑马通威太阳能，一道新能……
晶科能源中标112个项目（标段）
确定中标容量18.69GW
，晶科能源表现强势，位列中标容量榜头名位置。其中，晶科能源中标企业包括了国家电投、华电、国投、电建、华润、中石油、南方电网、国家能源集团、华能、中广核、中核大唐、三峡等13家央企以及29家地方企业的112个项目（标段），合计中标容量18.69GW。
其中，晶科能源中标价最高的项目为辽宁日拓新能科技发展有限责任公司抚顺矿区100MW光伏发电项目组件采购项目，该项目招标人为辽宁日拓新能科技发展有限责任公司。该项目于8月4日定标，晶科能源投标报价22312.08 万元，折合单价2.23元/W。
晶科能源最低价中标项目为中国电建股份公司度光伏组件集中采购项目包件1，该标段采购单晶硅单玻光伏组件166（182以下均可），于3月3日定标。晶科能源投标价为1.8元/W。
隆基股份中标68个项目（标段）
确定中标容量16.73GW
，隆基股份中标68个项目（标段），确定中标容量16.73GW。这个68个项目（标段）招标人为华电、中广核、大唐、中石油、华能、电建、南方电网、国家电投、三峡、中煤集团、国家电网、中国石化、中核等13家央企以及14家地方企业。
其中，最高价中标项目为岱岳区分布式光伏规模化开发项目第一批组件、逆变器、并网箱框架协议招标标段1P型高效单晶硅光伏组件，该项目招标人为山东泰山蓝海供应链有限公司，招标容量50MW，项目于11月14日定标。隆基股份作为中标人之一，投标报价10175万元，折合单价2.04元/W。
最低价中标项目为三峡智慧能源有限责任公司度800MW光伏组件供应商入围项目，该项目采购容量800MW，设备要求单晶单面445Wp及以上功率组件（166毫米及以上规格电池片）。项目于4月19日定标。隆基股份作为中标人之一，投标单价为1.85元/W。
晶澳科技中标95个项目（标段）
确定中标容量13.78GW
，晶澳科技中标95个项目（标段），确定中标容量13.78GW。这个95个项目（标段）招标人为华电、华润、电建、国家电投、中石油、国投、南方电网、三峡、中核、国家电网、华能、中国石化等12家央企以及21家地方企业。
其中，最高价中标项目为抚顺矿区西舍场100MW光伏发电项目组件采购，该项目招标人为辽宁日晟太阳能发电有限责任公司，项目于8月4日定标。晶澳科技中标价为20710.96335万元，折合单价2.07元/W。
最低价中标项目为中核汇能度光伏组件设备第一次集中采购包件2、包件3两个标段，设备要求单晶535-560W单面、双面组件。项目于4月19日定标。晶澳科技作为中标人之一，单面报价1.827元/W，双面报价1.85元/W。
通威太阳能中标23个项目（标段）
确定中标容量8.91GW
，通威股份黑马本色尽显，排名年度中标容量榜第四名。其中，通威太阳能中标企业包括了国家电投、华润、电建、国投、国家能源集团、大唐等6家央企以及3家地方企业的23个项目（标段），合计中标容量8.91GW。
其中，通威太阳能中标价最高的项目为广东省电力开发有限公司第三批光伏组件采购标段一，该项目招标人为广东省电力开发有限公司，采购容量200MW，设备要求电池片对边距为210mm的组件，单板正面功率不低于 645Wp。该项目于9月6日定标，通威太阳能中标价为39620万元，折合单价1.98元/W。
通威太阳能最低价中标项目为中国电建股份公司度光伏组件集中采购项目包件1，该标段采购单晶硅单玻光伏组件166（182以下均可），于3月3日定标。通威太阳能作为中标人之一，投标价为1.82元/W。
一道新能中标36个项目（标段）
确定中标容量6.23GW
，一道新能同样以黑马姿态出现，排名中标容量榜第六。一道新能全年中标中广核、三峡、华润、中铁集团、国家电投、宝武清洁能源有限公司、大唐、华能、南方电网、中核等10家央企以及8家地方企业的36个项目（标段），合计容量6.23GW。
其中，最高价中标项目为深圳地区分布式光伏发电项目设备（组件、逆变器）采购，该项目招标人为深圳市深燃清洁能源有限公司，采购容量0.18589MW，采购范围包括540wp136片，轻质化 325W 单晶组件346 片以及0.154MW逆变器。该项目于4月2日定标。一道新能中标价为44.5057万元，折合单价2.39元/W。
最低价中标项目为三峡智慧能源有限责任公司度800MW光伏组件供应商入围项目一道新能作为中标人之一，投标单价为1.82元/W。
来源：国际能源网/光伏头条
天月hb：
目前仓位管理情况:科达利(SZ002850) 亿纬锂能(SZ300014) 海得控制(SZ002184)
联赢假前最后一天买入，占6成仓，计划等到Q1或者Q2看是否与预期相符。或者到前高附近再决定下一步操作。
科达利目前2成仓，前面涨得有点多了，现在加速阶段。等底部上来翻倍行情再看情况处理，也可能随时处理掉。
今天273.99卖出放假前一天买的德方纳米，短期估计还有20%左右的预期涨幅，长期不知。为了仓位集中一点，清仓卖出。考虑到解禁股255的成本，机构拉个30%点左右出货，也是很正常的操作。
今天新开仓中国电建，1成的底仓，后续会择机加仓。等待一季度末或者组件下降到1.5元/瓦后再考虑下一步操作。
低位启动的股就计划多拿一段时间。上班了也不想天天看盘，打打杀杀的。之前做特变电工，底部启动后拿了2～3个月，收益也比天天换股强。多点耐心。
还有点仓位随时搞点短线。
第一次分享仓位情况，期待指正，坐等打脸。
浊酒度长夜：
盛弘股份(SZ300693)科陆电子(SZ002121)中国电建(SH601669) 红盘走了盛弘股份，没有卖到最高点，持续不断的减持想着真恶心，严重限制了这个票的高度，半仓3个点。
旗帜鲜明继续看好大储，业绩确定性高，后面还会回来的。
趁下杀买入中国电建，盘整底部位置，不想着长多高，至少安全不是，算是未启动的大家伙之一，后面一不小心就能轮动到。
用户357601：
中国电建(SH601669) 原来一分钱玩一天 现在一分钱玩一年
天月hb：
“碳达峰，碳中和”是中国能源转型和经济转型，乃至中华民族伟大复兴的宏大叙事和重要抓手。风光基地和电站的建设方兴未艾，任重道远。中国电建(SH601669)金开新能(SH600821)林洋能源(SH601222)
今天说说风光电站EPC建设的主力军——中国电建。
背 景：疫情放开后，经济要发展，光伏和风电建设是实现这一目标的重要手段之一。光伏方面，随着硅料产能的释放，组件价格会由1.9元/瓦降到1.35元/瓦，降幅达30%左右。一方面，由于疫情影响施工和组件价格高企，集中式光伏电站和新能源光伏大基地建设滞后，很多项目都挪到了建设；另一方面，组件价格下降，电站利润增厚将进一步刺激光伏电站建设。除了分布式，工商业和集中式光伏电站之外，国家风光大基地三期又要开始落地。风电方面，陆风有大基地风电，还有各地县市的国家“驭风”项目，随着风机大型化，风电主机成本进一步降低，但同样是因为疫情影响全年装机为55GWh，很多风电项目推迟到，根据国家能源局规划，风电装机预计达80GWh以上。综上，注定是风光电站建设的大年。
作为风光电站EPC建设的主力军，中国电建有望充分受益。作为能源电力建设领域的绝对主力，公司发挥规划设计传统优势，抢抓新能源和抽水蓄能开发资源，积极获取新能源和抽水蓄能建设任务。半年报报告期内，公司中标、新签了山东能源500MW海上风电EPC总承包项目（56.3亿元）、山东能源渤中海上风电B场址工程总承包（38.9亿元）、华能科尔沁右翼前旗20万千瓦风电项目（21.8亿元）、三峡能源青海格尔木1100MW光伏光热项目1000MW光伏项目EPC总承包一标段（16亿元）等重大新能源项目；蒙西库布其2GW光伏治沙项目（49.3亿元）、原煤输送和储存PC总承包（28.4亿元）等能源电力业务。报告期内，公司新签能源电力业务合同金额2,265亿元，同比增长115.5%，占新签合同总额的39.25%，与上年度占比增加8.45%。其中：抽水蓄能业务合同金额为129亿元，新签新能源业务合同金额为1,662亿元，同比增长167.4%。新能源业务中，光伏、陆风、海风工程承包新签合同额分别为931.69亿元、650.33亿元、80.74亿元。
基本逻辑梳理：
1. 硅料降价刺激光伏装机。时间节点关注3月-4月，硅料产能将由22Q3的19.80万吨（当时硅料处于最高价29万/吨）增加到22Q2的42万吨。产能翻番，硅料厂竞争将白热化，价格有望剧烈调整。据机构预测，届时硅料价格有望下降70%。目前组件已有1.60元/瓦招标竞价。:1月19日讯昌吉国投木垒县12.5万千瓦/50万千瓦时储能+50万千瓦风光同场项目20万千瓦光伏组件采购中标候选人公示。其中，环晟光伏（江苏）有限公司以438337536元总报价，单价1.68元/W成为第一中标候选人；天合光能股份有限公司以单价1.60元/W成为第二中标候选人；通威太阳能（合肥）有限公司以单价1.69元/W成为第三中标候选人。当然，有人会疑惑为什么最近还是说组件涨价了。把握住大方向，短期涨跌波动，不改降价的大趋势。
2.“三北”风光大基地建设进展加快。沙漠光伏电站新项目加速。光伏电站EPC招标项目增多。
3. 公司估值低，即使受疫情影响，三季度净利润QoQ增长18%，净利润预计100亿左右。当然，各地陆续开工的抽水蓄能建设也是公司利润稳定的来源，因建设周期长约4年左右，稳定贡献收益，在此不表。1月16日定增已完成，压制股价上涨的因素已排除。
4.根据半年报股东人数38.59万，三季报股东人数降低30%到30.9万，筹码进一步集中。截止目前，股东人数或许进一步减少，等待年报数据验证。前十大流通股东持股60%（其中控股股东和证金持股合计占比49%）
5.技术上处于上升楔形整理的三角形末端，即将选择方向。因为定增等原因调整了一整年，筹码稳定，后市可期。
结 论：
高端的食材，往往只需最简单的烹饪方法。妥妥的大白马，不需要过多的分析，适合追求收益稳定风险可控的投资者关注。
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内蒙古风光指标情况汇总。内蒙风光项目主要分为三大类，第一类为大基地项目，第二类为市场化并网新能源项目，第三类为风光制氢项目，共批复120.35GW的指标。全国光伏新增装机容量才87GW！其中，中国电建已中标库布其沙漠2GW光伏治沙项目（49.3亿元）。
具体位置图
朝起云落：
中国电建(SH601669)这垃圾还有人唱多不？
光伏头条：
据国际能源网/风电头条统计，近两周（1月16日-1月27日）风电整机采购开标总计402MW，风电机组招标总计8055MW；风电塔筒采购开标总计100MW，风电塔筒招标总计675MW。
陆上风电：不含塔筒最低中标单价1565元/kW，不含塔筒最高中标单价2128元/kW。含塔筒中标单价2165元/kW。
开标企业主要包括华润、大唐、中节能、国家能源集团、中国电建5家。
本周获得风机订单的整机商包括远景能源、联合动力、中车株洲所、电气风电、明阳智能、三一重能6家。
本周获得塔筒订单的企业有1家，为青岛天能重工股份有限公司。
402MW风电机组开标
6家整机商入围
根据国际能源网/风电头条统计，近两周共7个风电项目402MW风机启动采购，斩获风电机组中标订单的整机商有远景能源、联合动力、中车株洲所、电气风电、明阳智能、三一重能6家。
开标的企业包括华润、大唐、中节能、国家能源集团、中国电建5家。
华润开标150MW，由中车株洲所中标。
大唐开标100MW，由远景能源中标。
中节能开标100MW，由三一重能中标。
国家能源集团开标52MW，联合动力中标52MW，另外明阳智能中标龙源电力吉林龙源公司风电存量资产等容置换与退役处置应用技术研究及工程示范科技项目，规模未公布。
中国电建项目规模未公布，由电气风电中标。
含塔筒陆上风电150MW
据国际能源网/风电头条统计，近两周陆上风电含塔筒项目2个，规模为150MW，项目开发商为华润、国家能源集团。
华润电力红安天明150MW风电项目由中车株洲所中标，投标报价32475万元，中标单价为2165元/kW。
龙源电力吉林龙源公司风电存量资产等容置换与退役处置应用技术研究及工程示范科技项目由明阳智能，投标报价1843.75元/kW。
值得注意的是，龙源电力吉林龙源公司风电存量资产等容置换与退役处置应用技术研究及工程示范科技项目为国家能源集团科技项目《风电存量资产等容置换与退役处置应用技术研究及工程示范》，龙源电力集团股份有限公司和吉林龙源风力发电有限公司（以下简称“吉林龙源”）作为项目实施单位。任务是在同发风电场三期项目原机位（C041#）安装1台单机容量不低于4.0MW的风力发电机组。
不含塔筒陆上风电252MW
中标均价1766元/kW
据国际能源网/风电头条统计，近两周陆上风电不含塔筒项目共计5个，规模总计252MW，项目中标均价为1766元/kW。
最高中标单价为2128元/kW，项目是云南公司国能元谋新能源有限公司龙海古风电项目风力发电机组设备采购，由联合动力报出；最低中标单价为1565元/kW，项目是中节能怀安100MW风电场项目风力发电机组设备采购，由三一重能报出。
累计8055MW
4家开发商风电机组招标
据国际能源网/风电头条统计，近两周在风电机组招标方面共计28个项目进行招标，规模总计8055MW，开发商分别是华能、大唐、国家能源集团、国家电投。
华能招标规模为6179.1MW，大唐招标规模为720.9MW，国家能源集团招标规模为705MW，国家电投招标规模为450MW。
根据招标公告，内蒙古能源集团东苏巴彦乌拉100万千瓦风储项目位于内蒙古自治区锡林郭勒盟苏尼特左旗境内（苏尼特左旗巴彦乌拉苏木）。项目总装机容量1000MW，拟采用148台6.7MW，1台8.4MW风力发电机组，总容量不超过1000MW。项目计划3月1日至12月31日全容量并网，2024年6月30日移交生产。
交货期：风机主机：5月15日开始交货至10月15日交完。锚栓：3月15日开始交货至6月15日交完。塔筒：5月1日开始交货至9月15日交完。
内蒙古能源集团杭锦1700MW风光火储热生态治理项目位于内蒙古自治区鄂尔多斯市杭锦旗境内。本次招标装机容量39.53万千瓦，采用59台6.7MW风力发电机组。项目计划3月30日开工建设，12月31日全容量并网。
交货期：风机主机：5月15日开始交货至10月15日交完。锚栓：4月1日开始交货至6月15日交完。塔筒：5月1日开始交货至9月15日交完。
内蒙古能源集团四子王旗100万千瓦风储项目位于内蒙古自治区乌兰察布市四子王旗境内。项目总装机容量为100万千瓦，拟采用不超过150台7.5MW≥单机容量≥6.7MW风力发电机组，总容量不超过100万千瓦。项目计划4月1日开工，12月底竣工。
交货期：风机主机：5月15日开始交货至10月15日交完。锚栓：3月15日开始交货至6月15日交完。塔筒：5月1日开始交货至9月15日交完。
内蒙古能源集团化德1000MW风光储项目位于内蒙古自治区乌兰察布市化德县境内。项目总装机容量1000MW，其中风电800MW，拟采用不超过120台7.5MW≥单机容量≥6.7MW风力发电机组，总容量不超过800MW。项目计划3月26日至12月31日全容量并网。
交货期：风机主机：5月1日开始交货至10月15日交完。锚栓：3月15日开始交货至6月15日交完。塔筒：5月1日开始交货至9月15日交完。
辽宁昌图宋家街150MW风电项目招标容量150MW，单机容量大于等于5.0MW ，小于6.0MW。叶轮直径大于等于190m，小于等于200m；轮毂高度 140m，允许混排。塔筒形式限定刚性钢塔。交货日期：9月-2024年10月。
辽宁昌图金山二期150MW风电项目招标容量150MW，单机容量大于等于5.0MW ，小于6.0MW。叶轮直径大于等于190m，小于等于200m；轮毂高度 140m，允许混排。塔筒形式限定刚性钢塔。交货日期：8月-12月。
辽宁开原庆云堡200MW风电项目招标容量200MW，单机容量大于等于5.0MW ，小于6.0MW。叶轮直径大于等于190m，小于等于200m；轮毂高度 140m，允许混排。塔筒形式限定刚性钢塔。交货日期：9月-2024年10月。
普洛100MW风电场项目招标容量100MW，单机容量大于等于5MW，小于6MW。叶轮直径190m及以上，轮毂高度 110米及以上，最多接受两种机型混排。塔筒形式为钢塔。机位点数量不超过19个。交货日期：7月至2024年6月。
洪江市龙船塘风电项目招标容量98.8MMW，单机容量5.0MW及以上，叶轮直径190m及以上，轮毂高度110米，允许混排，不接受混塔。机位点数量不超过19个。交货日期： 年 5 月底-10月底。
大唐洮南风电项目招标容量22.1MW，单机容量大于等于5MW，叶轮直径190米及以上，轮毂高150米及以上。允许混排。无塔筒型式要求。机位点数量 4个。交货日期：计划6月1日至7月1日前完成机组交货。
黑龙江尚志河东200MW风电项目为包1，场址坐落于哈尔滨市尚志市境内，拟安装32台及以内单机容量6MW以上风电机组，建设容量为200MW。交货期：锚栓交货期 2月-3月；法兰交货期 3月20日前全部到达塔筒厂；底部控制柜、塔筒内变压器等同塔筒同时供货。吊装前需安装的设备供货期：塔筒交货期 4月-5月；主机交货期 4月-5月；叶片交货期 4月-5月；塔筒、主机、叶片、轮毂交货日期以招标人、监理提前15天通知交货日期为准。
黑龙江铁力年丰200MW风电项目为包2，场址坐落于伊春市铁力市境内，拟安装（单机容量6.0MW及以上，风电场总装机数量为32台及以内，建设容量为200MW。交货期：锚栓交货期 2月-3月；法兰交货期 3月20日前全部到达塔筒厂；底部控制柜、塔筒内变压器等同塔筒同时供货。吊装前需安装的设备供货期：塔筒交货期 4月-5月；主机交货期 4月-5月；叶片交货期 4月-5月；塔筒、主机、叶片、轮毂交货日期以招标人、监理提前15天通知交货日期为准。
乾安化字风电场为包3，位于乾安县城西30公里的道字乡境内，项目容量50MW，安装单机容量6.0MW及以上，风电场总装机数量为8台及以内；塔筒每段不超过25米。交货期：9月30日。
汐子工业园区绿色中唐5MW分散式风电示范项目为包4，场址位于赤峰市宁城县汐子工业园区，项目容量5MW，安装1台单机容量5MW风电机组。交货期：3月20日-3月30日。
盘石大坪土风电项目为包5，位于贵州省铜仁市松桃苗族自治县境内，处于云贵高原向湘西丘陵过度的斜坡地带，西北高，东南低，海拔高度920-1220m。拟安装17台及以下，单机容量6.0MW及以上风力发电机组（抗冰冻型），总容量100MW（不接受混排机型，超过规划容量的限功率运行）。交货期：主机交货期：7月-9月；塔筒交货期：6月-8月；锚栓交货期：5月-6月。
横县那莫150MW风电项目为包6，位于广西南宁市横县六景镇境内。项目总装机容量为150MW，要求单机容量为6.0MW以上机组，允许总容量偏差不大于1台机组的单机容量。交货期：预埋锚栓组合件4月至7月。塔筒要求3月至6月完成供货。主机叶片等其他设备要求4月至7月完成供货。
山东海卫半岛南U场址450MW海上风电项目位于威海乳山市南部海域，风电场所属海域属山东省省管海域，水深在28.5-30.5米之间，场址中心离岸距离约为 26公里。建设装机容量450MW。本工程计划于.11.20前全容量并网。
华能庆阳风光综合新能源示范项目二批等11个风电项目共计2983.8MW风力发电机组及其附属设备集中采购预招标详情如下表：
中广核100MW风电塔筒开标
据国际能源网/风电头条统计，近两周风电塔筒中标项目有1个，总规模100MW，开发商为中广核。
该项目是中广核新能源云南大姚茅稗田100MW陆上风电项目二期塔筒采购项目，中标人为青岛天能重工股份有限公司，投标报价为3471.54216万元。
根据招标公告，中广核茅稗田二期风电场工程位于云南省大姚县境内，设计拟安装4/8台单机容量为6.25/6.7MW的风力发电机组。此次招标为4台6.25MW100米风力发电机组、6台6.7MW110米风力发电机组、2台6.7MW120米风力发电机组配套塔筒。交货期：3月-5月。
675MW风电塔筒启动招标
据国际能源网/风电头条统计，近两周风电塔筒招标项目有4个，总规模675MW，开发商为华电、国家电投。其中，华电招标规模为575MW，国家电投招标规模为100MW。
来源：国际能源网/风电头条
银河小钱：
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新春快乐，开工大吉
