银行股疑问，利润变成了净资产，而净资产变成了数字。不能参与经营，也无法用于放贷。这么多年净利润，正常贷款总额，应该比存款总额要大得多
今天看到各大新闻铺天盖地的讲降准的事。
啥是降准？
这就要说下存款准备金了，简单地说就是央行为了保证广大储户的资金安全，要求所有银行在吸收存款后，要交一部分到央行这里来，不能把所有的存款都拿出去放贷了。所以存款准备金率实际上就是央行调节银行可用于贷款资金的方式，也可以将其理解为一种货币政策。
经济要是过热了，想要收紧下银行的贷款资金，存款准备金率就提高点。经济不好了，想要放松信贷了，就降低点。
所以说，降低存款准备金率对市场来说是好事。但是，这种利好非常有限，预期远大于实质影响。
再有，这次国常会上，总理说的是：为加大金融对实体经济支持，适时运用降准等货币政策工具，进一步加强金融对实体经济特别是中小微企业的支持，促进综合融资成本稳中有降。
所以，只是“适时”，未必就真降。
为什么要将按揭中的房子进行转贷？
把房贷换成经营贷
原因有3个：月息3厘！
1、降低利息
2、降低月供
3、多贷点钱出来，可用于资金周转。
储备现金流，手上有粮，心中不慌！
央行降准，银行股反而大跌了！
央行降准0.5个百分点，按理说银行股应该上涨，因为降准后，银行将有更多的钱用来放贷，降准对银行是利好消息。可实际上，降准消息发布后，银行股却大跌了，原因有3个：
1、降准前，由于输入性通胀，很多银行股价格处于历史高位，股价虚高，获利筹码多，比如，A股招商银行超过50元，港股招商银行超过60港元，A股平安银行超过20元……。降准消息发布后，很多投资者选择卖掉银行股，获利了结。
2、央行这次降准，目的是支持实体经济，这意味着，银行必须把钱低利率贷给小微企业，要知道，银行做小微贷款几乎是赚不到钱的，因此降准后银行很难获得更多利润，却要背负更多的经营风险。
3、房贷是银行的优质资产，可以为银行带来更多的利润。可是国家出台了《房地产贷款集中度管理》，热点城市也都加码了房地产调控，因此降准后，银行的钱很难进入楼市，自然无法为银行带来更多的经营利润。
通胀发生以后，大量合法伪钞通过信贷扩张等渠道到达想要投资的企业家手中。企业家拿着这些钱去投资，去采购资本品，导致资本品的需求大涨，资本品的价格因此大涨。由于合法伪钞进入经济体需要一段时间，资本品的上涨也将会持续一段时间。同时，随着涌入的合法伪钞越来越多，对资本品的需求越来越大，资本品的价格上涨幅度也就越来越大。
除了企业生产以外，其他受到信贷扩张影响的投资项目，也会出现同步价格上涨，比如楼市。同时，企业大幅增加投资，盈利预期很好，现金流充足，财务报表很好看，会增加股市投资者的信心，股价也会节节攀升。这就是房价、股市会随着信贷扩张而大幅上涨的原因。但日常消费品这时还不大可能会同步大幅上涨。
为什么消费品价格没有同步上涨呢？因为消费总额没有变。合法伪钞进入经济体的入口是信贷投资，而不是消费。合法伪钞基本上都用来制造虚高的储蓄投资总额，而没有改变消费总额。很少有人到银行贷款是为了支付日常开支。银行一般也不会发放这种贷款。短期的信用卡贷款很快就会收回，不会制造出大量合法伪钞。
也就是说，企业家的投资需求变高了，但消费者的需求并没有增加，消费品的价格因此就没有和资本品价格同步上涨。
企业家大量增加投资，因此，人们看到了一片经济繁荣的景象。信贷规模大幅增加。到处都在大兴土木，大搞建设。无数企业家兴奋地扩大企业的规模，购买设备，扩建厂房，招聘员工，他们憧憬着未来的大笔收入。找工作很容易，工资还在节节攀升。房价不断上涨，房市极端繁荣。各色投资者揣着大笔资金，到处寻找投资项目。无数商业计划被送到投资者的办公桌上，无数谈判和签约在进行中。一个个一夜暴富的故事到处传播。几百万上千万的资金被轻易地投出去，砸向那些幸运儿。挣钱太容易了！
那些真正知道通胀是怎么回事的人，此时则会感到忧心忡忡。但他们无力阻止沙滩上的大厦越建越高。
当然，经济繁荣并不完全是通胀造出来的虚假现象。技术进步、真实投资增加、制度改进、全球化、市场自由度提高等等都会促进经济发展。但如果同时存在通胀因素，在真实的经济繁荣中就会包含相当部分的虚假繁荣。这些虚假繁荣总会有破灭的时候。
虚假繁荣是如何破灭的呢？
企业家投资出去的钱，会通过各种渠道，以收入的形式，到达广大社会成员手中。这些钱中，有一部分是合法伪钞，这时会怎样？
这时，有两种可能的演变方向。一是通胀骗局破产，经济危机爆发。二是骗局被掩盖，被更多的欺骗掩盖，最终是更严重的经济危机爆发。
还用前面用过的数字进行解释。假设真实的储蓄-消费比例是2比8，通胀增加了4万亿合法伪钞，通胀制造出来的虚假储蓄-消费比例是6比8，这个虚假的6比8支撑着企业家进行投资。钱投出去以后，通过各种渠道，经过一段时间，作为各种收入，到达更广泛的社会成员手中。这个过程，就是通胀流传开、蔓延开的过程。钱到了社会成员手中以后，大家会按照哪种储蓄-消费比例进行分配呢？
如果人们还没有意识到通胀已经发生，就会按照原有的储蓄-消费比例安排自己的支出，也就是继续花掉8个，存起来2个。他们的不耐并没有改变。
在真实的2比8储蓄-消费比例下，生产要想盈利，就要符合这个比例的要求，生产出相应比例的资本品和消费品，也应该是2比8。真实的利率将调节生产比例，使之符合市场需求。合法伪钞制造出虚假的储蓄-消费比例，改变了真实的利率，这会增加对资本品的需求——资本品的价格不是大涨吗？并改变生产出来的资本品和消费品比例，使这个比例也趋向6比8，这意味着什么？这意味着资本品生产过多了，消费品生产则不足。
当广大社会成员按照真实的2比8储蓄-消费安排自己的收入时，问题就会暴露。他们将把更多的钱用于消费，而不是用于储蓄。储蓄的缺乏，将导致后续投资的不足。没有投资，就不会有那么多资金用于购买资本品。许多生产资本品的企业就会感到销售困难。他们发现，原来预期的盈利没有了，他们过去的投资计划可能失败了，他们将迎来亏损、破产和失业。
如果人们意识到通胀已经发生，情况会进一布恶化。在通胀预期下，人们会更多地消费，更少的储蓄。结果，对资本品的需求进一步减少，对消费品的需求更多。更多的资本品生产企业将亏损、破产和失业。
那么，如果消费品供应不足的话，消费品价格应该上涨啊？确实，这时存在促进消费品价格上涨的因素。消费品价格也会出现上涨的迹象。但由于众多资本品生产者陷入困境，很难出售自己的产品，他们的收入会大幅减少，许多资本品行业的员工会失业。结果，他们的消费能力会大幅下降。对消费品的需求会减少。这会抑制消费品价格上涨的趋势。结果就是，整个市场显得非常疲软。资本品经营者一筹莫展，消费品经营者状况稍好，但也远远谈不上繁荣。
这就是危机爆发的状况。资本品的价格一落千丈，和繁荣期的大幅上涨恰成对应关系。整个市场人心惶惶。生意很不好做，钱一下子难挣了。银行很难如期收回贷款，放贷多的银行甚至会破产倒闭。
