#基金 股票# 【#钛媒体每日收评# | 今日港股收评:恒指涨0.81%,祖龙娱乐大涨近20%】
2月20日,港股恒指低开高走,午后恒指继续走高。截至收盘,恒生指数涨0.81%,报20886.96点;恒生科技指数涨1.27%,报4311.61点;国企指数涨1.04%,报7063.94点;红筹指数涨1.84%,报4024.38点。今日,南下资金净流出26.91亿港元,其中港股通(沪)净流出19.67亿港元,港股通(深)净流出7.24亿港元。
板块方面,重型机械股造好,中联重科涨超8%,中国龙工涨超5%,森松国际涨超4%;建材水泥股同步走强,华润水泥涨超7%,中国建材、海螺水泥、亚洲水泥涨超5%;电讯服务股延续近期涨势,中国电信、中国联通、中国移动涨超3%;券商股集体上扬,弘业期货、中信建投、东方证券涨超5%,中金公司、海通证券涨超4%;家电股走高,海信家电、海尔智家涨超5%;手游股表现活跃,天鸽互动涨超14%,中手游涨超7%,飞鱼科技、心动公司涨超4%;内房股普涨,绿景中国地产涨超12%,宝龙地产、时代中国涨超7%,合景泰富、龙光集团涨超6%。
消息面:
1、浙商证券发研报称,信贷数据创单月新高,基建与制造业挑大梁,促进工程机械需求回暖。基建的配套融资需求继续对年初企业中长期贷款形成支撑,预计基建投资将持续保持高位,基建开工量逐渐提速,逆周期调节作用将更加凸显,促进工程机械需求回暖。
2、国电信已全面布局大模型技术研发并取得阶段性成果,积极关注产业版“ChatGPT”并已具备相关技术研发基础,初步具备文章续写、主题写作、同义句生成、多轮对话和长文本摘要等能力。
3、2月17日,中国证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则,自公布之日起施行。中信建投研报指出,全面注册制落地催化,重点关注复苏周期下的证券板块。
4、媒体称,近段时间全球重要航线运价大幅下降,使得大家电出口迅速回暖。前两个月,慈溪当地多数大家电生产企业订单都出现了快速增长。另外,东莞证券指,维持对行业的超配评级。奥维云网数据显示,国内家电零售在第7周(2/6-/2/12)继续保持较优表现,线上线下销额同比增幅均超过60%。
5、新华每日电讯发文《别忽视游戏行业的科技价值》称,事实上,游戏科技近年来正在芯片、终端、工业、建筑等实体产业领域实现价值外溢,释放更多效能。相关部门和从业者或许可以进一步正视游戏的科技价值,抢占下一代互联网布局。
6、祖龙娱乐大涨近20%,报6.11港元/股,至阶段高价。德邦证券指出,展望未来,游戏行业无论是国内市场或是出海市场,均有望在走向复苏,国内市场预计有更大的修复。数据显示,今年以来,北水持续流入祖龙娱乐,期间累计增持约5个百分点。有机构预计《以闪亮之名》中国地区版号获取将会明显提升公司全年收入及利润水平。
中国建筑作为建筑行业的超级大盘,看起来老态龙钟,
但几年前并不是这样。
、那波牛市,中国建筑翻了3倍
股市反弹,中国建筑翻了1倍
这两次都从这个大盘股身上赚到了钱,
貌似以为自己懂了,其实可能就是碰到了狗屎运,
现在回过头来再复盘,希望能够真正看懂。
中国建筑从上市以来,利润每年都保持二位数的增长
从的57亿元,增长至419亿元。600亿元。
年均ROE保持在15%-17%区间内
只看财务数据,似乎是一个不折不扣的成长股、价值股
同为建筑企业,中国中铁、中国铁建、中国交建等
就没有这么高的收益率。
中国建筑的收益率高,因为有中建国际和中国海外发展的股权。
A:中建国际地处香港,净利率约10%,远高于建筑企业平均3%。
每年约50亿的净利润,中国建筑持股65%。
B:中国海外发展号称中国地产界的“黄埔军校”,
现在的地产一哥万科,当年师从中建,从中建挖人。
虽然现在按销售收入排名,中海只能排在第六位,
但是净利润一直高居第一,是真正的“利润王”。
很多高价房现在都出自央企地产公司,比如中建、华润、金茂
央企地产公司因为可以拿到更低利率的融资,
所以比民营地产公司更有资金优势,
尤其是近期地产的“三条红线”和银行房地产贷款“两条红线”,
更加有利于资金实力雄厚的央企地产公司。
中国建筑持有中国海外发展56%的股权,加上中建国际的持股,
每年光是这两家公司贡献的利润就超过200亿,
占中国建筑年度利润比例超过50%。
而另一半利润,靠的是2万亿建设资产,建筑企业真是辛苦啊。
所以宏观来看,中国建筑的价值,
一半是中国海外发展和中建国际的利润,
一半是建筑施工的利润。
现在中国建筑的估值,PB只有0.75倍,PE只有5倍,
相对于一个利润持续增长、ROE超过15%的公司,似乎很低
尤其是今年1月份中国建筑新签合同额还增长超过11%。
但是估值低就能涨吗?
买价低只是一方面,另一方面需要价格的催化剂。
、那波牛市,中国建筑的上涨逻辑是“一带一路”。
那时买的纯基建股票中国中铁,一年股价涨了10倍。
所谓风口上的猪,让人瞠目结舌。
可惜我并不擅长投机,所以买的非常少。
年初股指熔断,千股跌停,后来慢慢恢复。
到年底中国建筑距离低点又翻了一倍。
这次既有内部原因,当年新签合同额为历年最高,
还有外部原因,安邦保险举牌中国建筑,
11月一个月,中国建筑股票就上涨超过50%。
当时的股价高点是7.27元,到今天跌去了30%。
现在看,中国建筑股价再次进入历史最低区间,
子公司的利润也在持续增长,
新签建筑合同也保持二位数的增长,
股票分红率约3.7%,
这都预示着中国建筑具备很高的投资价值,
但催化剂在哪里?有什么好消息能够促使价值发现?
工程建设企业没有多么火热,
工程机械倒是火的一塌糊涂,
看看三一重工、中联重科、潍柴动力,这两年涨了多少倍
这有点像当年很多人去淘金,没有赚到钱,
反而是给这些人卖牛仔裤的李维斯,赚到大钱。
证券投资,便宜是硬道理。
当然,只有便宜还不够。