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18.43亿!雅居乐向中海出让“广州亚运村”!
流动性压力之下, 雅居乐开始频频处置资产。
继借物业股"抵押"发债24亿港元、出售14项非核心资产回笼28亿元后,雅居乐开始将处置触手伸向核心资产。
雅居乐集团公告,拟将其合营公司广州利合集团26.66%的股权以18.43亿元人民币出售给广东中海地产。
卖方已于1月21日与买方订立买卖协议,代价包括13.8亿元现金及买方应付予广州利合集团的贷款金额463,868,800元,总代价约18.43亿元。
据悉,广州利合集团是广州利合物业管理公司及广州世佳装饰的100%控股公司,分别由雅居乐(卖方)、中海(买房)、广州市鸿盈绿化工程有限公司及上海穆蕾企业管理有限公司拥有约26.66%、20%、约26.67%及约26.67%股权。
公司旗下拥有位于广州市番禺区石楼镇的商住综合体项目“广州亚运村”,该项目总建筑面积为585万平方米,其中347.3万平方米已于公告日前出售。截至12月末,广州利合的未经审核资产净值约为29.12亿元,除税后纯利为29.85亿元。
雅居乐集团在公告中表示,预期于交易完成后公司将会录得估计收益约6.99亿元,交易所得款项净额拟用作集团一般营运资金及其日后业务发展。
尽管中期,雅居乐成功实现了由“黄”转“绿”,成了为数不多的绿档民企,在这场行业的流动性危机中看似是安全的存在。但作为“永续债之王”,雅居乐还是陷入流动性危机之中。
目前雅居乐还有约130亿元规模的永续债。永续债利率偏高,一旦未在赎回日履约,利率则会大幅提升。永续债如砒霜一样存在,吞噬着企业利润。从开始,雅居乐有意控制永续债的规模。此前,雅居乐也表示,将适时赎回永续债。截至中期雅居乐永续债存续规模为130.1亿元,较底总规模下降4.57%,但仍保持较大规模。
此外, 根据企业预警通报,雅居乐现存7笔境外债券。
其中于雅居乐到期的境外债券有3笔,上半年面临着一笔5亿美元的票据到期。在下半年还有两笔美元债到期:8月14日到期的两亿美元票据,票面利率为6.7%;8月31日到期的4亿美元票据,票面利率为4.85%。这几笔债务合计11亿美元,折合成人民币约70亿元。
基于对雅居乐流动性的担忧,11月穆迪将雅居乐的评级进行了下调,调到"负面",标普也把雅居乐的长期主体信用评级从"BB"下调至"BB-",展望 "负面"。
同期,不少和雅居乐合作的乙方单位表示,大约从十一月以来,就陆陆续续收到了雅居乐拖延付款的消息。另外,雅居乐武汉项目已被爆停工。
受制于流动性压力,陷入资金困境的雅居乐开始频繁出让资产以及融资。
11月,雅居乐宣布借物业股雅生活股价"抵押"发行可转债募资24亿港元。据悉,融资所得金额最终回流到雅居乐层面。
1月10日,雅居乐集团控股有限公司发布公告称,7月1日至12月31日期间,集团已就14项非核心物业的出售订立若干物业认购书及/或物业买卖合同,售价合计约为人民币28.00亿元。出售物业所得将用作集团一般营运资金。
除此之外,受资金掣肘的雅居乐大幅收缩了投资力度,包括多元化进程与地产业务投拓。
在8月投资者会上,陈卓林表露如今的市场环境下,雅居乐整体战略将有所改变,首先保持足够现金流,其次努力偿债,最后再投资。在投资方面,雅居乐管理层也透露“新的投资一定要审慎,而且要减少。”
在多元化业务投资方面,雅居乐不仅在组织架构上进行“缩减”,投入资金规模也大幅减少。相较于以往50-100亿的投入规模,现已缩减至数十亿范围内。
在地产投拓业务方面,雅居乐明确表示“不拿错地”“多元拿地”。相比于,雅居乐通过招拍挂拿地的比例从过往的45%收窄至29.8%,通过产城和城更获取的比例则从37%增加至47.7%。
除此之外,雅居乐在费用管控上也更加节制。8月,雅居乐旗下原房管集团、商业集团、城更集团并入地产集团,成立全新的大地产集团。在此前的投资者会上,雅居乐也袒露反思,过去三年中雅居乐在多元业务上的销售成本、人力成本上计划做得比较宏伟,而目前形势决定放缓投资、补经营漏洞,管控降低费用,从而使得利润、现金流上表现更好一点。
此前,据财联社报道,广东省召集多家房企开会,为几家国企央企收并购出险房企项目“牵线搭桥”。而看似安全实则危机四伏的雅居乐也出现在被帮扶名单之列。