【富国基金策略分析师 余慧】债券市场周报(12.19-12.23)（十四）
详细探讨逻辑如下：
②对于中资美元债而言，中资美元债收益率可拆分为无风险利率+流动性溢价+信用风险溢价+汇兑损益。核心盯住两点：投资级中资美元债收益率由基准利率主导，高收益中资美元债收益率更多取决于信用利差。前期基准利率和信用利差 “双双承压”：前期基准利率受美联储大幅加息大幅走高，而信用利差则因为国内地产下行和房企信用风险蔓延大幅走阔。
（市场有风险，投资需谨慎）
长春各类银行三年、五年定期存款利率比较，想存款的必看
最近银行理财产品亏损严重，许多人只想存定期，保本保息更安全。尽管存款利率下调，但各类银行利率还是有差异的，今天盘点一下，供您参考。
国有中字头银行，包括中国银行、建行、工行、农行、交行、邮储银行与国家基准利率相比浮动不大，以建行为例三期期存款最高年利3%，五年期存款最高年利率为2.65%，比三年期还低，出现了利率倒挂情况。三年期大额存单年利率为3.1%。
招商、兴业、平安等全国性股份制商业银行稍高一点儿。以兴业银行为例，三年期最高年利率3.25%，五年期最高年利率3.3%，三年大额存单年利率为3.3%。
地方性商业银行还要略高，以吉林银行为例，三年期最高年利率3.4%，五年期最高年利率3.5%，三年大额存单年利率为3.5%。
农商行利率更高，以九台农商行为例，三年期最高年利率3.58%，五年期最高年利率为3.6%，五年期大额存单年利率为4.05%。
上述银行大额存单均为20万起存，且额度有限，不经常发行。各类银行也都有存款保险，50万以内本息安全性是有保障的。
另外，村镇银行高息揽储，他们的利息可能更高一些，但是银行规模较小，河南，辽宁等省个别村镇银行今年还出现了破产情况，这里就不做介绍了。
您会把钱存在哪类银行呢？欢迎评论区分享交流。谢谢阅读！
基准利率再降！
5月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.7%，5年期以上LPR为4.45%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。
政策大趋势是利率一再下调，经济复苏是必须要做的事。5.5%的年度GDP增长率是要争取完成的。
国家号召购买首套房的人尽快入场，优惠政策已经是近最优惠了。只有首套房的成交活跃起来，改善换房的才能活跃起来，市场才能活跃起来。现在预期是房价不能大涨，但是成交量必须起来。
房市成交量上来了，交易税收多了，装修，家居家电，建材等相关行业也就活起来了，相关行业从业人员收入有保障了，消费也会多起来。慢慢整个市场就好起来了。
房贷利率是基准利率和浮动利率组成的，一旦签了贷款合同，浮动利率永远不会动的，基准利率调整一般不大。所以不用担心。#苏州头条# #我要上 头条# #今日头条#//@不凡西柚7C:
陈秘书说昆山
苏州全面取消限购，外地人购房首套无门槛。@中视频伙伴计划官号
01:47
#降息致房贷减少 房地产春天要来？# 此“降息”并非彼“降息”，中国语言博大精深，各种媒体的解读由不统一，你看到听到的“降息”，并不一定是你以为的降息，很有可能你期望的房贷利息降低并不会马上出现。#三问央行开年“降息”#
能解读、起“降息”标题的，至少有两大类三种。
1.降准
我们去银行存款时，银行会按一定比例把存款金额的一部分上存到央行，以保证客户提取存款和资金清算需要，这部分叫做存款准备金，而这个比例就叫做存款准备金率，央行是会适时调整降准存款准备金率，降准就是降低存款准备金率。
降低存款准备金率，金融机构上存到央行的资金就少了，可用于发放贷款的资金就多了,相当于资金“放水”，可用资金多了，市场上资金没那么金主，融资成本就降低了，利息就低了。
2.降息与MLF降息
降息，一般是指降低存贷款基准利率，直接反应到我们贷款利率上，是真正的降息。
MLF其实是英文Medium-term Lending Facility的缩写，翻译成中文就是中期借贷便利，可由国债、央行票据、政策性金融债等作为质押品，通过调节金融机构（主要是商业银行）中期融资成本来对金融机构（主要是商业银行）的资产负债情况和市场预期情况产生一定的影响，引导金融机构（主要是商业银行）向符合国家政策导向的实体经济提供低成本的资金，以降低社会融资成本，发挥中期政策利率的作用。
MLF降息，是希望金融机构把利率降低传导到下游客户（公司和个人），在一定程度上起到真正降息的功效。
说了这么多，他们之间有什么联系呢？
举个例子吧，这次部分媒体报道的所谓“降息”，其实是MLF降息，新闻源头是“1月17日，央行公告，为维护银行体系流动性合理充裕，当日开展7000亿元1年期中期借贷便利（MLF）操作和1000亿元7天公开市场逆回购操作。MLF操作和公开市场逆回购操作的中标利率均下降10个基点（即0.1%），下降后分别为2.85%、2.1%”
MLF降息后，理论上商业银行的资金压力会减小，可能会降低贷款的利息，而我们房贷利率，又要和银行执行的LPR（市场平均利率）有关，LPR降低了之后，又要等我们贷款合同上注明的利率调整日期有关。
所以你看，说是降息，什么时候能少还房贷利息还不一定呢。头条热榜
明年就是LPR实施的第一年，那么明年你的房贷多了还是少了呢？如果你选择固定利率，那么很明显没有变化；如果选择LPR加点模式的话，明年所交的贷款每月比今年要低个几十块钱。
图一和图二是以100万贷款30年来计算，基准利率需要每个月还5307.27元，按照LPR加点模式是5216.47，相差90.8元。
图三图四是以100万贷款30年来计算，九折利率需要每个月还5013.52元，按照LPR加点模式是4925.25，相差88.27元。
图五图六是以100万贷款30年来计算，1.1倍利率需要每个月还5609.07元，按照LPR加点模式是5515.84元，相差93.23元。
这样来看原来利率越低的这里降低的还款金额越低。贷款利率高的降低的还款金额越高，虽然都是0.15%的利差。
央妈今天（4月20日）维持了贷款基准利率（1年期LPR为3.7%，5年期以上LPR为4.6%，均与此前持平），让很多人放水派和炒房者‘失望’了。
央妈为什么坚持这么做？防范外资流出和保护人民币币值稳定，是第一个原因。美元加息周期内，我们不会轻易逆向降息，从2000年以来，央妈也从没有这样做过。
第二个原因则是：我们市场其实不缺钱，截止到今年3月份，我们的M2货币总量为249.7万亿元，与GDP（）的比值高达220%，远远高于欧美日的100%。也就是说，市场不缺水，只是水被藏了起来、水被堵住了；想要市场中的水流动起来，不是再去加水，而是要找到影响水流动的阻塞物，更为重要。
否则，放再多水，也是无用。
如果单从贷款利率来看，确实最佳的购房时机，目前基准利率4.6%，创从1991年至今，最低值。
关于贷款市场报价利率（LPR），不得不说，部分媒体和分析师的文章，比较普遍地存在一些硬伤：
1.将“5年期以上”写成“5年期”。5年期的贷款，其实是以1年期LPR作为定价基准的。
2.认为LPR是政策利率。其实它恰恰是市场利率。
3.认为是央行“下调”LPR。在形式上，LPR是18家报价银行报出来的。
4.直接将LPR下降等同于贷款利率下降。忽视了银行加点的因素。
5.出现“LPR利率”等表述。MLF、逆回购可以加上“中标利率”或“利率”，但“LPR利率”就画蛇添足了。
新的一年，希望大家更认真严谨一些吧！[祈祷][祈祷][祈祷]
东京房贷利息超便宜！仅是北京的1/10左右。
如果你是买第一套房子，自住的话，
东京利息可以低到0.5%；
而北京按基准利率是4.9%。
我们以同样贷款500万元，期，等额本息还款法为例。看看北京和东京利息差多少？
北京：月供32722.2元。大致总还款785万元，也就是利息总计285万元；
东京：月供21916.6元。总还款526万元，其中利息为26万元。
也就是说，间，北京人比东京人的房贷利息，多支付了259万元。[捂脸][捂脸]这个钱，可以在北京一些地方，买个小二居了吧。
当然，在东京房贷能拿到0.5%的年利息是有一定条件的。比如必须自住等等。
笔者一个朋友在江东区买的一户建，贷款35年，年利息0.475%[玫瑰][玫瑰][给力]
