艾财有道：数据要素市场投资观点更新核心观点更新核心观点

艾财有道：

数据要素市场投资观点更新

核心观点:

当前，数据已成为数字经济时代的基础性资源、重要生产力和关键生产要素。我国数据要素市场发展处于起步阶段，市场空间潜力巨大，未来三年会逐步完善各项政策及制度。

市场空间:

我国数据要素市场规模同比增长近50%，达到815亿元，预计2025年1749亿元，-2025年CAGR超20%。数据要素市场下游行业以政府和重点行业为主，政府、电信、金融三大行业市场占比超过50%。数据要素市场建设主要由政府和央国企牵头，国资背景厂商优势显著。

发展趋势:

我们认为，我国数据要素市场发展尚处于起步阶段，数据要素新特征十分复杂，对传统产权、流通等制度规范提出新的挑战，成为制约数据要素价值释放的关键，在全球范围内尚无成熟的解决方案。

中央、国务院印发《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》强调，数据基础制度建设事关国家发展和安全大局，要统筹推进数据产权、流通交易、收益分配、安全治理，加快构建数据基础制度体系。

我们判断，随着各地方交易所逐步建立和从试运行阶段逐步切换到正式运行阶段，数据要素市场接下来会逐步完善各项制度，比如国家会着力完善纸尿裤数据产权制度，实现建立数据资源持有权、数据加工使用权、数据产品经营权“三权分置”。

数据要素市场投资建议:

从投资视角，我们认为数据要素市场仍存在诸多不确定性，如何从不确定性中寻找确定性，需要关注数据要素的全生命周期的各个环节，如数据生产生成、加工处理、分类分级、存储、共享交换交易到最终销毁全生命周期环节，寻找最受益的投资标的。

建议重点关注有央企背景的技术能力强、产品布局全面的数据存储和数据安全的上市公司以及在交易所参与数据交易挂牌的公司，当下需求最具备确定性。

核心投资推荐标的:

易华录、云赛智联、深桑达A、广电运通、上海钢联、奇安信、安恒信息。#地产产业链全线爆发#

FrankSmith：

核心观点:

当前，数据已成为数字经济时代的基础性资源、重要生产力和关键生产要素。我国数据要素市场发展处于起步阶段，市场空间潜力巨大，未来三年会逐步完善各项政策及制度。

市场空间:

我国数据要素市场规模同比增长近50%，达到815亿元，预计2025年1749亿元，-2025年CAGR超20%。数据要素市场下游行业以政府和重点行业为主，政府、电信、金融三大行业市场占比超过50%。数据要素市场建设主要由政府和央国企牵头，国资背景厂商优势显著。

发展趋势:

我们认为，我国数据要素市场发展尚处于起步阶段，数据要素新特征十分复杂，对传统产权、流通等制度规范提出新的挑战，成为制约数据要素价值释放的关键，在全球范围内尚无成熟的解决方案。

中央、国务院印发《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》强调，数据基础制度建设事关国家发展和安全大局，要统筹推进数据产权、流通交易、收益分配、安全治理，加快构建数据基础制度体系。

我们判断，随着各地方交易所逐步建立和从试运行阶段逐步切换到正式运行阶段，数据要素市场接下来会逐步完善各项制度，比如国家会着力完善纸尿裤数据产权制度，实现建立数据资源持有权、数据加工使用权、数据产品经营权“三权分置”。

数据要素市场投资建议:

从投资视角，我们认为数据要素市场仍存在诸多不确定性，如何从不确定性中寻找确定性，需要关注数据要素的全生命周期的各个环节，如数据生产生成、加工处理、分类分级、存储、共享交换交易到最终销毁全生命周期环节，寻找最受益的投资标的。

建议重点关注有央企背景的技术能力强、产品布局全面的数据存储和数据安全的上市公司以及在交易所参与数据交易挂牌的公司，当下需求最具备确定性。

核心投资推荐标的:

易华录、云赛智联、深桑达A、广电运通、上海钢联、奇安信、安恒信息。

剪刀手包租婆：

股指：信心逐步稳定，股指多单轻仓

随着新冠病毒部分大规模感染被人们适应，人们经济活动逐步开启。元旦期间，人们活动复苏进一步加强人们信心，乐观情绪回升。稳定经济层面上，货币政策力度继续加大，中国人民银行方面，要加大金融对国内需求和供给体系的支持力度。随着货币力度的提前加码，市场短期流动性充足，资本市场活跃预期浓厚，股指多单轻仓。 操作建议：多单轻仓

国债：短期供给增加，国债多单轻仓

元旦假期后，国内货币市场流动性重新返回复苏，银行间市场层面，短期shibor大幅下跌。稳定经济层面上，中国人民银行，要加大金融对国内需求和供给体系的支持力度。争取在开年初期货币投放，形成货币政策走在市场曲线之前，短期货币供给短期增加，国债多单轻仓。 操作建议：多单轻仓

贵金属：美联储纪要新意有限 黄金仍维持强势

周三晚间，COMEX黄金期货上涨0.7%，报1859.0美元/盎司，COMEX白银期货下跌1.1%报23.964美元/盎司。国内夜盘方面，沪金2304主力合约报414.12元/克，上涨0.36%;沪银2302主力合约报5260元/千克，下跌1.88%。 周三晚间，黄金震荡偏强，白银震荡下跌。美联储会议纪要公布，与决议相比增量信息有限，与会者表示金融环境不合理的放松将让联储更难以压低通胀。美国11月职位空缺略有下降但幅度较小，12月ISM制造业PMI48.4 创5月以来新低。随着经济增长压力逐渐浮现，而通胀同时高位回落，同时各国央行积极增持黄金，贵金属长线上涨趋势已逐渐明朗，白银在工业需求提振下，则因低库存受到更多商品属性的支撑。当前市场对美联储货币政策变化已有所钝化，关注点转向经济增长。短期内贵金属能否进一步上行，需关注有无更多明确衰退信号或就业走弱信号出现。 操作上建议，逢回调买入为主。

铜铝：美国降息无望 衰退预期压制大宗有色

北京时间周四凌晨3:00，美联储公布12月货币政策会议纪要，其中重点强调美联储并不认为降息是合适的，此外美国通胀预期有上行风险、经济预期有下行风险、可能某个时候衰退。当前海外金融市场感受到海外经济衰退预期正浓，而国内也正处于年初重大政策密集出台后的观察期，市场宏观和重大行业政策从决策到落实需要时间和过程中的不断观察调整，考虑到近阶段国内外产业链供应链脆弱性犹在，海外经济滞涨与衰退风险逐渐成为现实威胁，国内外股债汇及商品等资产价格在高度不确定性下高波动似乎成为新常态。截至海外收盘，伦铜期货收报8251美元/吨，下跌0.64%，伦铝期货收报2267美元/吨，下跌3.24%，当晚国内铜铝期货夜盘收低 ，沪铜期货主力合约报64200元/吨，下跌1.29%，沪铝期货主力合约报17795元/吨，下跌1.17%。值得注意的是，近期海外金融市场危机忧虑加大，欧洲地缘局势或面临进一步随时升级忧虑，而国内则处于防疫优化后的适应期，中央内需为主有关政策提振市场未来信心。近阶段有色等大宗商品在新一轮宏观情绪改善作用下整体走高，但行业企业对春节前消费复苏和备货做出乐观预期未能兑现，短期市场可能出现消费端负反馈冲击。从行业结构来看，近半年来有色市场多次上演的上半月资金推动近月合约持续“挤升水”行情后多数会下半月回吐升水幅度，而市场资金持续反常地聚集在近月，反映出实体产业与机构在供应链不稳之下对远月缺乏对布局信心，短期强势更多体现在现货和近月，投资者特别对1月有色近月合约可能的回落行情做好应对预案，建议做好资金管理和风控。

锌镍：锌偏弱震荡，镍逢高做空

周三晚间沪锌主力合约较前一交易日下跌0.79%。供给端，欧洲今年属于暖冬天气，能源消耗季节性增量不多，天然气、电力价格短线继续下行，能源危机对锌价支撑减弱。国内方面，国产矿加工费持续上行，锌精矿进口略有盈利，后期供给端或有增量。需求端，下游开工率下行且部分企业开始放假。终端方面，房地产企业资金状况明显改善，叠加国内疫情防控政策放松，终端需求预期乐观。但接近年底，下游企业实际需求未有太大起色。库存方面，LME库存处于低位且持续下行。国内上期所库存略有累积，社会库存周内累积幅度较大。短线能源危机对锌价支撑较弱，内盘锌基本面偏弱，短期锌价偏弱震荡。交易：短线做空。 周三晚间沪镍主力合约较前一交易日下跌3.27%，LME镍下跌6.81%，收盘于29200美元/吨。消息面，青山1500吨电积镍项目投产，1月份出成品。基本面方面，国内镍铁企业生产成本高企，铁厂挺价销售，印尼镍铁进口量正常，铁厂心态较为乐观。精炼镍方面，昨日内外盘现货价格继续倒挂，精炼镍整体供给偏紧。需求端，在不锈钢领域，本周库存继续增加，终端需求低迷。在新能源领域，硫酸镍供给趋向宽松，硫酸镍价格下行，生产亏损，后期或减产。库存方面，本周LME库存上行、上期所库存略有增加。青山电积镍项目投产消息施压盘面，镍价有高位回调压力，短线逢高做空。

焦炭焦煤：市场情绪回落 双焦低位震荡

周三夜间，焦炭2305低位开盘，震荡运行，报收2594.5，下跌0.5，跌幅0.02%。前期焦企利润修复，开工积极性有所回升。需求方面，虽然上周铁水产量有小幅反弹，但目前终端需求淡季，成材成交不振，钢厂利润受损，有向上游压价意愿。近期市场情绪回落，焦炭低位震荡，建议短线操作。 周三夜间，焦煤2305低位开盘，冲高回落，报收1782.5，下跌5.5，跌幅0.31%。疫情影响煤矿开工逐步消退，但临近年末国内煤矿陆续放假，估计国内煤炭供应维持低位。蒙煤市场偏弱运行。下游补库接近尾声，采购节奏放缓。期货盘面低位震荡运行，建议短线操作。

螺纹钢：延续回落 逢高沽空

周三晚间螺纹期货偏弱震荡，主力合约跌1.14%至3999元/吨。宏观面来看，shibor上升，市场资金利率上升;防疫政策优化，劳动力供给最紧张的时刻结束。宏观预期较暖，但螺纹钢实际需求低迷，上周上海钢联贸易商建材成交均值10.96万吨，同比回落24.03%。上海钢联新一期供需数据，螺纹钢表观需求回落至246.68万吨，环比降7.3%，同比降7.9%。期螺淡季走势预期主导，需求低迷未能限制涨势。但目前位置已经偏高，继续上涨压力较大。建议投资者轻仓逢高沽空为主。

铁合金：供给增长 重新过剩

锰硅：周三晚间黑色系商品偏弱震荡。目前从原料来看，锰矿库存绝对值高，但近几周到港锰矿到港不高，港口库存高位震荡。从生产来看，北方锰硅生产微利，南方无利润。上周产量略有回升，Mysteel统计全国121家独立硅锰企业样本：开工率(产能利用率)全国62.97%，较上周增0.72%;日均产量28993吨，增145吨。同时钢材产量略有回落。市场重新转为过剩。但康密劳12月底宣布不可抗力。建议观望为主。

硅铁：周三晚间黑色系商品偏弱震荡。上周硅铁产量小升Mysteel统计全国121家独立硅锰企业样本：开工率(产能利用率)全国62.97%，较上周增0.72%;日均产量28993吨，增145吨。Mysteel调查统计，12月硅铁产区136家生产企业，开工情况如下：12月全国综合开工率为：60.63%，较之11月环比增6.24%。全国12月产量503205吨，环比11月增6.23%，增29515吨。硅铁供给增加，期货略高估，建议观望为主。

铁矿石：宏观动荡 高位震荡

周三夜盘铁矿石高位震荡，截止收盘，铁矿石05合约跌12.5至838，跌幅1.47%。宏观情绪方面，央行再次强调对房地产加强支持，市场情绪回暖，但美联储发言让经济衰退预期加剧。产业上虽处于季节性淡季，但铁水产量同比不低，钢厂补库，铁矿石需求有所走强。随着利好逐步兑现，盘面波动加大，短线操作，中线等回调后做多。 玻璃：现货拉涨 高位震荡 周三夜盘玻璃高位震荡，延续强势。政策面对房地产的刺激政策持续，市场情绪好转，远月预期偏强。现货端面临季节性淡季，下游部分投机盘启动，带动库存下滑，现货价格拉升，随着利好兑现，盘面压力增大，操作上建议短线操作。

豆类：基金平仓 美豆震荡走低

周三CBOT大豆期货收盘下跌，基准期约收低0.6%，因为国际原油期货走低，大宗商品需求存在不确定性，引发投机基金多头平仓。3月期约收低8.75美分，报收1483.50美分/蒲式耳。受此影响，连粕夜盘继续下挫，美豆的走低拖累连粕，现货库存回升打压现货，内外联动连粕承压，M2305合约3800一线或有支撑。短线操作为宜。

油脂：原油持续下挫 油脂震荡走低

周三CBOT豆油期货收盘下跌，其中基准期约收低0.6%，主要原因是国际原油期货走低。3月期约收低0.35美分，报收62.85美分/磅。受此影响，连豆油夜盘继续下挫。 周三BMD毛棕榈油期货下跌，外部食用油市场以及国际原油期货下跌的拖累。3月毛棕榈油期约下跌82令吉或1.93%，报收4,171令吉/吨。夜盘马棕油窄幅震荡。受此影响，连棕油夜盘震荡下挫。 周三ICE加油菜籽期货收盘下跌，基准期约收低0.3%，追随芝加哥大豆及制成品市场的跌势。3月期约收低2.60加元，报收869加元/吨。受此影响，郑菜油震荡下行。国际原油高位回落或将给国际油脂压力，尽管内盘油脂需求略有支撑，但外盘的成本冲击加大，市场震荡筑底反复中。短线交易快进快出。

玉米:原油走弱影响 外盘玉米收跌

周三CBOT玉米大幅下跌，主力3月合约收跌16-3/4美分，结算价报6.53-3/4美元，因原油下跌、市场担忧燃料乙醇消费的前景。国内大商所玉米期货夜盘上涨，主力C2303合约暂报2881元，涨0.63%。现货方面，据汇易网，东北玉米价格涨跌互现，华北地区玉米弱势承压，南方销区表现相对坚挺。其中，北方港口粮商自行集港为主，二等收购2820-2830元/吨，较昨日降价10元，广东蛇口新粮散船2990-3010元/吨，呕吐毒素1000ppb以内，较昨日提价10元，集装箱一级玉米报价3040元/吨以内，黑龙江深加工新玉米主流收购2650-2750元/吨，吉林深加工玉米主流收购2680-2750元/吨，内蒙古玉米主流收购2700-2850元/吨。目前处于节前集中售粮的高峰期，整体售粮略有增加，但部分农户惜售心理仍较强。综合来看，整体上由于春节临近，现货购销减弱，且产区售粮进度较慢，预计上涨动力有限。目前盘面连续反弹，主要跟随外盘上涨及进口成本抬升而走高，因短期国际市场继续关注阿根廷天气影响，外部环境对内盘仍有支撑，但鉴于现货市场配合有限，预计期货独立形成较强趋势性上涨亦较难。操作上，观望。

生猪:消费改善预期支撑盘面远端

周三生猪期货反弹为主，主力LH2303合约暂报15705元，涨幅0.42%。现货方面，据汇易网，河南报价15.6元/公斤-16.1元/公斤，较昨日上涨0.4元/公斤;山东报价15.7元/公斤-16.3元/公斤，较昨日小涨0.2元/公斤。目前近几日大场出栏量缩减，但春节临近散户集中出栏压力剧增，整体供应压力依然较大，但由于猪价下跌至低位，行业亏损较为普遍，扛价心理也在上升，需求方面，随着疫情快速达峰，消费后期改善预期较强，总体而言，短期出栏压力继续压制现货及近端，但远端受消费改善支撑而表现偏强。操作上，观望为主。激进投资者可尝试逢低布局LH2303及LH2305合约。

棉花: 美棉大幅收低 原油及谷物弱势拖累

原油及谷物疲软打压，棉价大幅收低。03合约下跌2.7美分/磅，跌幅为3.25%。美元走弱，对于棉价有所支撑。但原油价格大幅下挫且谷物市场进一步下跌。另外，后续中国采购能否持续仍有不确定性。夜盘郑棉偏弱震荡。短期基本面缺乏新的因素指引，预计维持震荡走势。操作上建议短线交易为主。 白糖: 原糖收跌 巴西燃料政策利空 原糖期货再度下挫，供应偏紧情况有所缓解。03合约下跌0.16美分/磅，跌幅为0.81%。巴西将燃油税豁免延长60天，或促使糖厂生产更多糖。利空持续发酵。夜盘郑糖继续下挫。短期受到外盘回落影响，且套保压力也打压糖价，有继续回调可能。关注5630元/吨一线支撑。操作上建议短线交易为主。

白糖: 原糖收跌 供应前景改善

原糖期货下挫，供应偏紧情况有所缓解。03合约下跌0.34美分/磅，跌幅为1.7%。巴西将燃油税豁免延长60天，或促使糖厂生产更多糖。印度和泰国的供应也有增加的可能。夜盘郑糖偏弱运行。短期受到内外价差支撑，但套保压力增加限制糖价上方空间。有继续回调可能。操作上建议短线交易为主 苹果：延续上涨 产地已逐渐恢复 周三，苹果期货延续强势。主力合约AP2305全天高位震荡，收8378，较上一交易日涨1.85%，减仓1万手，持仓20万手。近期客商已经开始集中备货，冷库包装人员恢复。据产地反馈，今年备货体量不及往年水平。随着第一波冲击逐渐消退，产地用工紧张问题缓解，市场会回归理性，后期走势关键在于需求的恢复程度。操作建议暂时观望，等待反弹做空。

花生：采购扫尾阶段 花生反弹无力

周三，花生期货小幅下跌。主力合约PK2304偏弱震荡，收10000，较上一交易日跌0.85%，减仓0.1万手，持仓10万手。今年春节时间较往年提前，油料基本扫尾。部分地区疫情过后，居民生活陆续恢复正常，需求好转，下游处于逢低补库状态，短线变化有限。操作建议震荡偏空思路对待。

原油：美国API原油库存增加 油价持续下跌

周三WTI原油下跌4.82%，报收于73.22美元/桶，夜盘国内原油SC2303下跌5.39%，报收于526.1元/桶。担心全球经济衰退抑制需求，国际油价持续下跌。美国制造业活动在12月连续第二个月萎缩。周三公布的数据显示，美国供应管理协会(ISM)12月的工厂活动指数从11月的49降至48.4，为5月以来的最低水平。路透社周三发布的一项调查显示，12月份欧佩克原油日产量2900万桶，比11月日均产量增加12万桶。美国石油学会数据显示，上周美国商业原油库存增加330万桶。技术面，油价短期震荡转弱。操作建议：震荡偏空思路操作。

PTA：盘面跟随油价下跌

周三夜盘TA2305收跌1.72%。PTA存量装置检修较多，新产能量产时间延后，1月份供应预计维持低位，下游步入季节性淡季，江浙织造开工加速回落，短期供需收缩双弱，PTA累库或继续低于预期。成本端，PXN价差维持坚挺，PTA估值水平中性，但原油大跌利空成本。短期PTA受成本及市场情绪影响较大，关注油价走势及新线投产进度。建议逢高短空或观望。

聚烯烃：市场延续震荡回调

周三夜盘塑料2305收跌1.49%、PP2305收跌1.51%。供应端，存量装置开工偏低，新产能投产时间推迟，年底外商报盘减少，预计1月份进口到港不多，市场供应压力或低于预期。需求端，市场处于季节性淡季，下游逢低刚需采购，备货积极性不高，低库存操作为主。库存方面，石化企业延续去库策略，库存水平中性偏低。油价大跌拖累盘面走弱，关注未来需求变化。建议震荡思路。

燃料油：衰退预期 燃料油观望

周三夜间，原油下挫，燃料油主力合约2305跌幅3.56%。国际市场，燃料油需求逐渐进入淡季，圣诞节至春节前一般为航运业淡季，船用油需求不佳。但是美国等多地出现极端天气，取暖油有一定支撑。国内方面，目前市场成品油需求又随回暖，但是弱于往年，重油二次加工利润始终表现一般，燃料油供应相对宽松。建议投资者暂时观望，关注原油走势和宏观经济对燃油影响。 操作建议：观望

沥青：原油下跌 沥青走弱 周三夜间，国际原油持续下跌，沥青走弱。虽然目前沥青需求偏弱，但实际供应也略显不足。根据百川盈孚数据，截至12月28日，全国沥青炼厂开工率为33.37%左右，沥青供应逐渐缩紧。本周全国沥青炼厂库存率约为32.49%，目前沥青市场持续供需双弱，库存水平持续低位震荡，部分地区出现资源短缺的现象。目前北方货物向南流动，贸易商逐渐进入冬储，沥青需求虽然弱于前期，但是整体相对稳定。沥青现货止跌反弹，近期多区域出现价格小幅回升趋势，底部支撑相对稳定。沥青建议暂时观望，后市择机做多。 操作建议：观望

分析师助理：张钧然

从业资格号：F03093955

分析师：贺维

从业资格号：F3071451

投资咨询号：Z0011679

青木森森：

卓创资讯(SZ301299)不是很懂啊，一个新股他娘的比上海钢联重那么多，每次都拉得慢，前几天做涨停的资金呢，没看到中远海科(SZ002401) 三板的气质吗，时间节点到了赶紧来干活

标普500ETF：

面对来势汹汹的上游锂矿合作伙伴，特斯拉选择了妥协。

美股上市公司皮埃蒙特锂业(Piedmont lithium)当地时间1月3日发布公告称，公司和特斯拉修订了此前的供货协议。皮埃蒙特锂业将在未来向特斯拉长期提供锂辉石精矿，但价格由固定售价改为基于市场行情的浮动定价。

皮埃蒙特锂业早在两年多以前就和特斯拉达成了以固定价格为基础的锂精矿供货协议。不过，碍于种种因素，这份协议似乎并没有真正落实。

而在这两年间，锂市场格局已发生颠覆性变化，有锂者“有理”，即便是马斯克也不得不妥协。

锂价暴涨 马斯克也无奈低头

皮埃蒙特锂业(Piedmont lithium)当地时间1月3日发布公告称，公司和特斯拉修订了此前的供货协议。未来，双方将根据新的条款进行锂辉石精矿的买卖。双方合作期限为三年，到期后可再续签三年，皮埃蒙特锂业将在下半年至2025年底间，向特斯拉提供12.5万吨锂辉石精矿(品位为6%)。

在这份新协议中，锂精矿定价机制的变化是最大亮点。根据新的条款，锂辉石精矿的价格将基于一定的公式确定，该价格和当期氢氧化锂的平均市场价挂钩——这一改此前的固定价格模式。

据皮埃蒙特锂业9月发布的公告，当时双方达成了长达5年的固定价格的锂精矿供货协议，并同意在7月至7月期间开始交付锂精矿。不过，这份协议似乎并没有真正落实。

皮埃蒙特锂业总裁兼首席执行官(基思·菲利普斯)Keith Phillips表示，很高兴能够与特斯拉合作，并向特斯拉供应北美生产的锂资源。自以来，电动汽车和关键电池材料的市场形势发生重大变化，新协议反映了北美锂供应链的重要性和不断增长的需求。

从9月敲定的固定价格模式，到1月重新宣布的浮动售价机制，这一转变意味着特斯拉向锂矿合作伙伴的妥协，更反映了锂电产业链上下游角色话语权的强弱差异。而这背后的根源，是火箭般蹿升的锂价。

上海有色网数据显示，在以前，锂辉石精矿现货价格不到1000美元/吨。从四季度起，锂精矿价格攀升的速度不断加快，目前已达到5500美元/吨以上，翻了数倍。

值得注意的是，近期国内碳酸锂价格已显著回落。上海钢联数据显示，1月4日电池级碳酸锂现货均价下跌0.6万元/吨至51.15万元/吨，较11月中旬59万元/吨的历史最高点下降了约15%。

皮埃蒙特锂业曾“放鸽子”

尽管特斯拉和皮埃蒙特锂业早在9月就达成了供货协议，但双方的合作之路并不顺利，后者一度放马斯克“鸽子”。

皮埃蒙特锂业曾在8月宣称，将推迟向特斯拉交付第一批锂精矿，且目前尚不确定将推迟到何时。

锂精矿推迟交付的主因在于，皮埃蒙特锂业尚未取得美国北卡罗来纳州矿场的采矿许可权，因此无法生产锂精矿。

据外媒报道，当时，超过1500位当地居民签署了一份请愿书，要求政府阻止这一项目推进。当地政府已通过一项决议，将锂矿开采列为“对公众健康和安全存在重大威胁”事项。

皮埃蒙特锂业首席执行官基思·菲利普斯则在一段讲话中暗示，由于当地官员不了解锂矿开采行业的实际情况，公司很难说服他们改变态度。

马斯克掌握“印钞许可证”？

马斯克曾多次强调锂产业的暴利，暗示特斯拉或进军提锂行业。

在4月的特斯拉财报电话会议上，马斯克表示：“现在锂行业的利润相当于软件的利润。锂已经成为全球电动汽车普及的根本限制因素。”他认为，需要在锂供给方面对电动汽车行业提供帮助，鼓励那些试图进军锂业务的企业家。

马斯克此前还评论了一条有关锂价十年涨幅的推特。他表示，锂价已经达到了疯狂的水平。除非成本有所改善，否则特斯拉可能不得不大规模直接进入采矿和精炼行业。

“锂元素本身并不短缺，地球上的锂几乎无处不在，但它的开采、提炼速度很慢。”马斯克称，特斯拉对于可持续性锂开采和精炼有一些很酷的想法。

马斯克7月再度表示，建议企业家们进军锂行业。提锂业务的利润空间很大，进入这个行业，就像是掌握了印钞许可证。

而在10月的特斯拉财报电话会议上，CEO马斯克确认：特斯拉正在美国得克萨斯州修建锂冶炼厂。

来源：上海证券报

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标普500ETF(SH513500)安妮股份(SZ002235)贵州茅台(SH600519)

7X24快讯：

【今日部分锂电材料报价下跌 电池级碳酸锂跌5000元/吨】据上海钢联发布数据显示，今日部分锂电材料报价下跌，电池级碳酸锂跌5000元/吨，均价报50.65万元/吨，工业级碳酸锂跌6500元/吨，均价报47.5万元/吨;氢氧化锂跌5000~9500元/吨;镍豆跌10200元/吨。

风轻5：

上海钢联(SZ300226)该起来干活了

猫九爷：

上海钢联(SZ300226)行情目前来看是结束了

Matrix经纬之父：

12月份，上海钢联中国大宗商品价格指数(MyBCIC)终值为1181.22，同比上涨0.54%，环比下跌1.13%，连续两个月环比下降。

宏观分析：

国际方面，12月份，美国Markit制造业PMI终值46.2，创6月以来新低。欧元区12月制造业PMI指数终值为47.8，环比提升0.7，连续6个月处于收缩区间。国际机构预计全球GDP增长将继续放缓，主要由美国和欧元区的衰退引发。随着通胀放缓，市场预计美联储将进一步放缓加息步伐，在2月初的议息会议上加息25个基点，但没有FOMC成员预计年内会降息。

国内方面，12月份，中国制造业PMI为47.0%，比上月下降1.0个百分点。其中，受疫情冲击影响，制造业供需两端进一步收缩。12月建筑业商务活动指数为54.4%，比上月下降1.0个百分点，各地重大项目建设继续加快推进，但房地产仍处于筑底阶段。中央经济工作会议提出，要把恢复和扩大消费摆在优先位置。财政部表示要适度加大财政政策扩张力度，提升政策效能。央行要求强化跨周期和逆周期调节，加大稳健货币政策实施力度。中国经济运行有望总体回升。

细分行业情况：

环比来看，12月份钢铁、有色金属、基础化工等3个行业价格指数上涨，能源、橡胶塑料、建材、造纸、纺织、农产品等6个行业价格指数下跌。

同比来看，12月份能源、基础化工、造纸、农产品等4个行业价格指数上涨，钢铁、有色金属、橡胶塑料、建材、纺织等5个行业价格指数下跌。

12月份钢铁价格指数为980.01，环比上涨3.16%，同比下跌15.35%。

12月钢价呈现上涨态势。美联储加息放缓、疫情及地产政策转向，国内经济复苏预期逐渐增强，黑色系商品得到明显提振。加之前期产业链各环节为规避风险持续去库，低库存与宏观环境回暖形成共振，推动钢材价格上行。

1月钢铁市场，月初钢厂仍会通过涨价转嫁成本压力，但强预期的故事在基本面的对照下必将褪去一些成色，而基本面的压力显现和加大，从居安思危的角度看，规避波动风险的操作或成为主流，钢价或处于震荡偏弱运行态势。

12月份能源价格指数为1483.63，环比下跌3.78%，同比上涨7.77%。

12月山东独立炼厂汽柴油月均价格均持续下跌，但汽油跌速较缓，柴油呈现急速大幅下跌走势，月内跌幅高达1101元/吨，国六92#汽油月均价格为7524/吨，环比下跌6.74%;国六0#柴油月均价格为7662元/吨，环比下跌13.17%。12月原油整体呈现先大幅下跌后小幅上涨趋势，加上柴油消费淡季和疫情影响，柴油价格月内呈现持续下跌趋势，而汽油价格跌幅相对较缓，主要因为12月全国疫情放开管控，人们对后市看好预期增强，汽油跌势较缓。

12月动力煤市场稳中偏弱走势，市场交投气氛一般。产地市场销售有恢复，煤价稍稳;北港和江内市场需求不足，非电行业补库难有大规模释放，需求支撑不足，年前或保持“按需采购”的主节奏。1月会有主动去库行为，且非电终端当前仍处于错峰生产季节，对市场煤的采购不多。预计短期动力煤市场弱势持稳。

12月份有色金属价格指数为841.07，环比上涨1.17%，同比下跌2.24%。

12月，六大基本金属价格多数上涨，其中镍价上涨幅度最大。美联储放缓加息节奏，国内防疫措施放宽，但全球制造业整体景气水平依旧下滑。

国内现货市场上，以全国有色金属现货交易重点城市上海为例，基本金属中，1#电解铜12月末价格65730元/吨，11月末价格65300元/吨;A00电解铝12月末18300元/吨，11月末18960元/吨;1#铅锭12月末15700元/吨，11月末15500元/吨;0#锌锭12月末23840元/吨，11月末24425元/吨;1#锡锭12月末208000元/吨，11月末184500元/吨;1#电解镍12月末235710元/吨，11月末208040元/吨。

宏观方面，国内疫情防控实施“乙类乙管”，对出入境政策继续优化，并且国内政策基调保持积极，对宏观情绪有所提振。基本面方面，华南炼厂检修持续影响到货，上海地区现货因疫情影响发运同样紧张，但是高铜价、年末淡季和疫情影响下消费不佳，现货升水持续回落。保税虽有累库但窗口关闭不利流入，低库存格局为铜价保有韧性，预计1月份价格回落幅度有限，而在相对高位僵持。

12月份基础化工价格指数为1130.49，环比上涨0.49%，同比上涨2.25%。

12月国内甲醇市场下跌，内地主产区在排库需求下不断向下，但因疫情当道，需求难有提振，市场信心不足，价格尽管有预期止跌但难见明显反弹。月内沿海市场在累库格局下基差走弱，12月国产套利窗口打开，港区社会库提货明显减量，但至月底，因封航与引航缺失导致卸货再度不及预期，现货延续偏紧态势，基差略有回升。但因疫情爆发导致市场成交偏弱。

疫情以及春节背景下，1月甲醇市场或低位震荡，需求难有提振将制约反弹。预计西北甲醇价格将围绕在1900-2000元/吨之间，江苏太仓价格或围绕在2500-2700元/吨之间。

12月份橡胶塑料价格指数为778.79，环比下跌0.19%，同比下跌13.18%。

12月中国天然橡胶市场行情上涨，其中全乳胶、20号泰混、20号泰标月均价分别为12353元/吨、10899元/吨和1397美元/吨，环比分别上涨4.23%、1.8%和4.34%。基本面仍然偏弱，宏观氛围回暖推动天然橡胶市场震荡走高。

预计1月份天胶市场或维持宽幅震荡，供应方面，国内产区现已全面停割，国外产区逐渐步入减产季，供应端压力逐渐减轻，需求面部分下游节假日停工，以及疫情导致部分工厂出现劳动力短缺，下游轮胎厂开工率趋势性下滑，且天胶库存依旧处于累库阶段，短期基本面仍有偏弱压力，当前宏观扰动频繁，优化疫情防控措施给予市场一定向好预期，对后市经济的恢复预期提供一定支撑，预计1月份天胶市场或仍显震荡局面。

12月份建材价格指数为1445.36，环比下跌2.30%，同比下跌13.47%。

12月全国水泥需求持续回落，一方面北方项目停工，另一方面，疫情影响，南方地区出现短期“用工荒”，项目施工进度放缓，市场需求整体下滑。供应方面，厂家、区域继续通过错峰停产、协同停窑，控制过剩产能发挥，供需双弱，行情弱势运行。

需求方面，1月21日，1月10日(农历腊月二十)左右大部分工地将停工返乡，需求基本接近尾声，春节后2月5日(农历正月十五)以后，开始逐步复工。从近期水泥出库情况看，1月10日之前，出库量也处于下降态势，北方收尾，水泥厂反馈，目前仅1-2重点工程施工，其他项目全停，冬季室外施工，需要增加冬季施工费，且施工进度较慢，多数施工项目选择停工;目前华东、华南出库量尚有支撑，出库量降幅较小，但也并未出现往年的赶工情况，一方面下游资金回款压力较大，另一方面阳性病例较多，影响材料运输及项目施工进度，部分工人提前返乡。供应方面，各地继续执行错峰生产、春节前后企业停窑检修，全国熟料产能利用率有持续低位运行，需求停滞，熟料库容比升高。供需降至低位，行情弱势运行。

12月份造纸价格指数为963.13，环比下跌0.19%，同比上涨2.73%。

12月中国瓦楞纸及箱板纸价格呈现下行走势。其中，瓦楞纸、箱板纸月均价分别为3395元/吨和4232元/吨，环比分别-1.7%和-0.7%。主因11月底龙头纸企下调纸价后，中小纸企多下调纸价，月底价格下跌直接拉低了12月份均价。另外虽12月份规模纸企两次上调部分纸种价格，然多数中小纸企价格持稳或弱势下行为主，故12月均价环比呈下跌趋势。

隆众预计，元旦过后，瓦楞纸停机检修产线日渐增多，停机时长区间为20-30天;伴随春节临近，下游同步开启放假休市模式，市场交投气氛逐渐降温。预计1月份春节前瓦楞纸市场或难有明显波动，价格走平概率较大。

12月份纺织价格指数为880.82，环比下跌1.68%，同比下跌14.94%。

12月PTA市场呈V型走势，加工费表现异步同趋。初期当中，防疫防控趋宽短时内无法提振市场，宏观风险偏好逐渐释放，原油减产与弱需求博弈，市场信心不足导致价格持续下跌。8日后，随着防疫优化、供应端减量而行业去库，以及价格跌至低位后刺激买盘，产业链边际好转，聚酯亏压缓解且去库较快带动市场呈现反弹趋势。中旬过后，即便产业需求持续改善存疑，然原油持续反弹以及业者对远期需求修复的强预期仍提振市场，稀释新装置投放对市场释放的负压。下旬，后道弱势渐步凸显，PTA供需稍有弱化，趋弱现实与远端强预期间的博弈存在，市场价格高位运行。

预计1月PTA市场弱势震荡运行。首先，感染率上升，将推进、加剧产业季节性弱势进程，归于需求端支持不足;其次，PTA新产能将投放市场，供增需减加剧累库预期;再次，节前缺乏补货预期，聚酯、织造偏高库存难于消化;节后需求修复存在变数。整体来看，宏观风向不稳，关注成本变化下供需短期改善对市场的支持效用。预期PTA市场价格围绕5300-5650元/吨震荡。

12月份农产品价格指数为1739.86，环比下跌1.30%，同比上涨7.78%。

12月份国内连粕走势强劲，且再创新高。截至12月30日，连粕主力约M2305报收于4220点，月涨109点，月涨幅2.65%。纵观整个12月份连粕走势，基本可以分为两个阶段。第一阶段为12月初至12月20日的冲高回落，第二阶段为12月20日之后的单边上涨。

1月连粕M2301期价或将再创新高，M2305注意4000点关口的压力，同时需警惕1月份是否出现期价走势转向的可能，建议市场参与者做好风控。现货方面，1月份的现货价格或以震荡运行为主，一方面因1月份面临春节来临，油厂面临停机放假的局面，所以在供给压力减弱的情况下，对现货价格的冲击或相对有限。另一方面下游养殖终端企业需提高物理库存，以备春节期间的使用。因此1月份的豆粕现货价格或以高位震荡运行为主。

12月大连盘玉米主力合约C2303价格呈现先跌后涨态势，价格重心下移。基本面来看，12月主产区物流逐渐恢复，且天气降温有利于玉米脱粒，市场潜在供应宽松，而销区多数饲料企业节前备货基本完成，加上进口玉米陆续到港，市场利空因素占据主导，玉米现货价格整体维持弱势。

1月份迎来春节假期，目前供应端售粮压力有限，农户粮源保管较为良好，下游深加工企业仍有采购需求，饲料企业备货基本完成，玉米市场供需大致稳定，局部市场供需形势分化，预计1月份玉米价格整体以稳为主，局部窄幅涨跌调整。

宏观指标预测：根据历史数据观察，MyBCIC的变化一般会领先PPI1-2个月，尤其是在拐点的变化上，甚至比PPI更为敏感，而PPI与CPI非食品价格走势相关性又比较高，对于国民经济运行情况能够提供预测与警示。

进入1月份，春节假期叠加多地疫情高峰，大宗商品市场需求将进一步萎缩，供需基本面偏弱。同时，国际机构预计全球GDP增长将继续放缓，主要由美国和欧元区的衰退引发，我国出口面临下行压力。为此，中国把恢复和扩大消费摆在优先位置，预期宏观政策继续加码，全年经济有望总体回升，市场“强预期”情绪仍在。总之，1月份大宗商品价格指数或震荡偏弱，但调整幅度有限。

用户1545908981：

#我是股东——中小投资者云走进上市公司#【今日部分锂电材料报价下跌 电池级碳酸锂跌5000元/吨】据上海钢联发布数据显示，今日部分锂电材料报价下跌，电池级碳酸锂跌5000元/吨，均价报50.65万元/吨，工业级碳酸锂跌6500元/吨，均价报47.5万元/吨;氢氧化锂跌5000~9500元/吨;镍豆跌10200元/吨。(来自财联社APP)天齐锂业(SZ002466)融捷股份(SZ002192)

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