盘点受益于"碳中和"的3大钢铁龙头：
一、宝钢股份
中国钢铁行业核心资产。公司粗钢产能为4853万吨，为全行业第一；根据年报，公司钢产量4688万吨，为全世界第二。公司主营板材（冷轧板、热轧板），板材产量占比超过80%，营收占比近50%；公司核心产品汽车板市占率高达60%，家电板市占率高达70%。宝钢股份由于产品结构，板材产量超过80%，因此主力下游为汽车、家电等制造行业。根据历史数据，宝钢股份和制造业利润总额增速表现出较强一致性，有望充分受益汽车、家电为代表的制造业上行。
宝钢股份预计净利润125.2亿元至131.2亿元，增长幅度为1.00%至6.00%。股票当前价为8.5，机构目标均价为9.88，上涨空间16.24%。机构预测~净利润增速为39.10%和8.25%。
二、华菱钢铁
华菱钢铁是中南地区龙头钢铁企业，高端产品行业领先，运营效率持续提升，盈利能力不断改善。公司持续构建精益生产体系，产量再创新高，全年完成钢产量2678万吨，同比增长10.2%，超额完成公司生产目标。，公司粗钢产量目标达到2800万吨。随着公司产能的充分释放，吨钢费用将进一步摊薄。
华菱钢铁年报每股收益1.04元，净利润63.95亿元，同比去年增长45.63%。股票当前价为8.62，机构目标均价为7.74，上涨空间-10.21%。机构预测~净利润增速为6.84%和9.09%。
三、中信特钢
中信特钢是全球最大的特钢生产企业，具备较强抵御周期波动能力。特钢下游消费端涵盖汽车、机械、能源和军工等高端装备制造业，技术壁垒较高，客户对产品认证周期较长。公司作为特钢龙头企业深耕市场多年，凭借高度差异化服务和先期介入的营销模式，与下游行业龙头客户建立了长期战略合作，客户分散且同类产品市占率高（高标准轴承钢、高端汽车钢市占率60%以上），公司订单的可持续性较强。
中信特钢年报每股收益1.19元，净利润60.24亿元，同比去年增长11.84%。股票当前价为26.71，机构目标均价为36.3，上涨空间35.90%。机构预测~净利润增速为11.9%和13.0%。
[比心] 碳中和及碳达峰的大背景下，钢铁行业有望迎来压产量、强需求、原料让利的三重共振，利润中枢有望大幅抬升。
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真正严重低估的价值股华菱钢铁000932（每年科研投入几十亿）净利润97.5亿，净利润105亿左右，PE仅3.5倍（市盈率）PB0.85倍（市净率）总市值仅410亿，未来三个目标价10元，总市值700！同板块对比～中信特钢业绩1.6元总市值1250亿，宝钢股份业绩1.07元总市值1700亿，华菱钢铁业绩1.40元总市值仅410亿。未来三个月必到10元左右，总市值700亿，未来一年目标价13.5元左右，总市值900亿～1000亿！
高端制造，钢中之茅，严重低估的核心资产。
未来华菱钢铁股价必超宝钢股份。数据对比～宝钢净利润在275亿左右总市值1666亿，华菱钢铁净利润100亿左右总市值392亿，宝钢净利润是华菱2.75倍但总市值却是华菱4.25倍。所以就目前宝钢估值，华菱钢铁股价应在8.75元总市值605亿（对应宝钢总市值2.75倍华菱钢铁）。
$华菱钢铁(SZ000932)$这俩天出预增公告！参照上周五的山煤国际600546预增后一字板走势。净利润102亿左右（三季77.64亿）明年110亿净利润PE（市盈率）仅3.5倍，PB0.85倍总市值仅400亿不到，三个月目标价10元！总市值700亿以上。华菱钢铁年报预增渐行渐近，大概同比预幅57%～60%，第四季度单季净利润在22.5亿～25亿，全年净利润在100亿～102亿之间，参考1月17日晋控煤业601001预增后走势。
一个有望翻倍的被遗忘的高端制造股——宝钢股份
1、
十四五期间，制造业全面升级，对基础材料钢铁特别是高端制造用钢需求将同步增加。另外随着碳中和减排目标的推行，钢企新增产能受到抑制，又有利于钢铁龙头。钢铁龙头企业的市场占有率将会不断提升，会形成垄断，对价格有更大的话语权。
2、高端制造的钢企龙头
公司专业生产高技术含量，高附加值的钢铁产品。公司全部装备技术建立在当代钢铁冶炼等先进技术的基础上，通过引进国外的先进技术对其进行不断的技术升级，保持着国外先进的技术水平。公司具有雄厚的研发实力，从事新技术、新产品、新工艺新装备的开发研制，为公司积聚了不竭的发展动力。
公司在板材领域，具有强大的话语权。其公司的热、冷轧产品价格比市场价格高900元左右，反映了公司在板材产品上有议价权，产品竞争优势突出。
3、公司分红高
股东大会通过的公司章程规定：公司每年股利分红不得低于净利润的50%。从到的分红来看，平均每股派息0.2元左右，分红比例每年都保持在50%左右。
4、公司的业绩好
公司的轧材是高端产品，产品附加值高，盈利能力强。得益于公司的竞争优势和龙头地位，公司的吨钢盈利始终保持板材行业前列，行业水平显著高于同行业其他对手。
，公司统筹推进疫情防控和生产经营各项工作，在应急保供、复工复产、稳定供应链等方面取得超预期成效。
第三季度扣非净利润的同比增速为54.43%。根据业绩预告，公司第四季度扣非净利润的同比增速为93.16%，大幅超出市场预期。
年报预计：净利润125－131亿元，同比增长1－6%。
5、财务结构好
公司的负债水平较低，说明公司经营良好，股东愿意出钱投资。
来经营现金流大于投资现金流，证明公司的现金流健康，财务杠杆稳健，资本支出少于经营活动的现金流入。
的市盈率为12.28，对应的市盈率为11.45，市净率PB（MRQ）为1.08。从行业的均值角度来看，公司估值目前相对合理。
作为中长期投资标的，公司作为我国专注于高端制造业用钢的龙头钢企，下游需求复苏带来主导产品价格稳步上涨，短期公司有望迎来量价齐升的局面。中长期来看，制造业复苏升级叠加行业集中度持续提升，公司有望大幅受益。
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宝钢股份，我认为是低估+成长+垄断+无法替代。
一、低估。
净利润大致为280亿左右，净资产2000亿左右，去年分红140亿，目前市值1700亿。宝钢的折旧计提是国内最严谨的，去年88亿研发费用全部费用化，非钢优质资产目前估值接近千亿市值。无论是市盈率、市净率、分红率、股息率、还是财务严谨程度、非钢资产，宝钢都显得十分低估。
二、成长。
产量方面：近看湛江三号炉400万吨新增产量，远看兼并重组。
质量方面：高端钢材占比超过70％以上，公司产品毛利率相对同行很有优势。
非钢方面：宝信软件、宝武碳业、宝武清能、欧冶云商均在各自领域是佼佼者，且宝信已上市，宝武碳业、欧冶云商即将上市。
三、垄断。
这一块主要指部分领域的高端钢材。比如高端硅钢，高端硅钢生产线建设期一般为2年左右，而下游厂商验证一般需要5年左右，意味着哪怕竞争对手投入巨资介入并研发成功，都需要5-7年才能真正形成利润。
比较遗憾的就是高端硅钢，宝钢、首钢提价并不明显，这或许就是央企担当吧，有垄断之实，却无垄断之利。
四、无法替代。
钢铁行业是工业之母，目前看不到替代的技术出现。而且钢铁的价格属于最廉价的工业材料之一，未来相当长的时间是不可替代。
宝钢股份作为高端钢材的佼佼者，为高端制造提供不可或缺的工业材料，这一点目前几年，其他钢铁企业也无法替代宝钢。
个人短线记录：5月10日选中宝钢股份，今天买入以收盘价结算，3个交易日内落袋一个点（请不要追随，风险自负）[玫瑰][玫瑰][玫瑰]
