1234576哈本人难看：
世茂服务(00873)复星医药九年没有涨了，创新药进去收获期，我又回来了，世茂服务，复星医药这两只看谁先翻倍
大只熊：
世茂服务(00873)国家支持民营经济，支持民营企业融资，估值修复向国企物业股靠拢是大趋势。
本闲：
回复@解码失败: 民营物业其实比国有物业更有优势，民营可以用比国有物业更低些的价格竞标成功，因为民营物业公司更高效，民营服务态度和服务意识又更强。所以，才有民营龙头物业公司碧桂园服务(06098) 和雅生活服务(03319) 取得在里新增合约面积、新增第三方拓展面积排民前全国第一第二的佳绩。世茂服务(00873)//@解码失败:回复@本闲:而且在这个竞争过程中，口碑好规模大的会很轻松击败对手成功竞标
本闲：
茅台在我国股市上犹如神一般存在，其看多逻辑坚硬如金刚而长久不坏，在A市和港市难找第二家强悍如斯者。 现在，在港上市的国有物业股估值与茅台相当，而民营物业股估值却与银行股估值相仿。同一个行业，有给茅台的估值，有给银行的估值，只因前者姓“国”而后者姓“民”？如果地产母公司（或兄弟公司）优质不爆雷，并走上如国有地产般良性发展轨道，那么与之关联的民营物业股的估值又该如何给？
@今日话题碧桂园服务(06098)雅生活服务(03319)世茂服务(00873)
本闲：
很好的价值分析文章，条理清晰，简洁明了物业公司显然属于第四项“属于优质新兴服务公司”。因民营房地产还未全面脱困，暂且将民营物业公司归属第四项第2条吧，估值20-25倍是合理估值。如果优质民营地产股走向复苏得到市场认可，民营物业股的估值不应该低于国企物业股。碧桂园服务(06098)雅生活服务(03319)世茂服务(00873)
用户1759526948：
世茂服务(00873)看好地产物业持续反弹。港股交易选择国资券商新永安证券，佣金全免，融资利息低，转股无手续费
本闲：
回复@胜兵先胜: 去年中报已经把年报预期打落了（增速下降，预收款增多，占用挪用现象时有发生），其实现价就预含了这些不太好的预期，否则股价早就起来了。但是，年报可能不好只是去年的事（但碧桂园服务(06098) 的营收增速可能高达30%以上，净利润增速可达20%或以上，增速还低吗？能否达到，拭目以待），是特殊疫情时期+特殊地产困境之下的过去。俱往矣，展望未来，优质地产企业早晚走出困境（我相信ZF再把地产定位为支柱产业的表态），物业业绩预期错不了，再因为物业属于轻资产+永续+增量+大量增值服务等不错的现实和美好的预期，何愁股价不起来。雅生活服务(03319)世茂服务(00873)//@胜兵先胜:回复@朝阳-群众:年报大幅不及预期的概率怎么看
忍住别乱动：
世茂服务(00873) 才几天又萎靡了，果然跟判断一样，要震荡好长时间
价值分析1234：
物业应该属于什么行业？这在日常生活中自然是属于常识性问题。但在投资领域，分歧较大。
一、属于地产周期企业
看这估值，妥妥的地产股
雅生活服务(03319)合景悠活、建业新生活 才区区四五倍。正宗的地产股。
哎，物业企业与房地产企业密切相关，都要受房地产开发周期影响，但实在是两个巨大差别的行业。如果非要找类似行业比较，我觉得与地产——家电行业有几分神似。
谁都知道，地产与家电行业密切相关，但两者的估值，天壤之别。
物业股与家电股很像——都与房地产相关、现金流都很好、负债率都很低，毛利率都很高，净资产收益率都很高，都具备成长性。成长性的问题暂时现在不展开。
总之，我觉得，物业股在估值上，起码应该与家电股平均估值同一档次。
二、属于重资产，高负债企业
这也是从地产引申出来的。给人错觉。
所以，物业股特别是民企物业股与银行股估值相似：看，四大行差不多四五倍，平安银行六倍多，招商银行七倍多，宁波银行10倍左右。
比较相似。
但实质上，物业股的负债率低得不像话。
就如图上几家，负债率大都在50%以下。
另外一个，就是现金多。宝龙商业(09909) 宝龙商业，44亿市值，现金有36亿多，加上他投资物业的7.8亿，两者相加超过市值了。
世茂服务(00873) 市值71.33亿，有现金70亿多。简直是一个现金储蓄池。
三、属于公共事业企业
类比电力公司、燃气公司、自来水公司、高速公路、铁路公司
估值在10倍左右
但是这些公司确实大多是重资产公司。但物业公司资产要轻得多，显然要享受更高估值
四、属于优质新兴服务公司
1.服务公司
顾名思意，没有问题，15到20倍估值。典型的特征是轻资产、现金流还可以、高毛利率，比如广告公司
2.优质服务公司
特征是现金流不仅还可以，还很强悍。
20到25倍
3.新兴优质服务公司
外加成长性
物业的成长性在哪？一是宽度成长。强悍的现金，向母公司买客源是买，向社会团体买客源也是买。二深度上拓展。将自己打造成服务平台，依托庞大的客户源，围绕客户需求，对接各种资源，彻底打通最后500米。三广度上成长，钱多了，行业内兼并。像世茂，70亿市值，70亿现金，大可以收购。物业行业，数量就是真理。大鱼吃小鱼，小鱼吃虾米。四、消费升级。无物业的小区，传统物业的老小区，无物业的企业、单位，都有优质服务需求。
有成长性的优质新兴服务公司给几倍估值？
25到35倍起。
保利物业26倍，万物云29倍，中海物业30倍，反应了行业的这种发展趋势。
相比国企物业公司，民企物业公司，狼性更足，激励机制更灵活，随着国家对房地产公司监管的严格化，实际上进行了一次行业供给侧改革，留下来的，更加健壮。
投资有法门：
回复@本闲: 下周一明天10CM起步，因为港股低估的标的不多了//@本闲:回复@解码失败:民营物业其实比国有物业更有优势，民营可以用比国有物业更低些的价格竞标成功，因为民营物业公司更高效，民营服务态度和服务意识又更强。所以，才有民营龙头物业公司碧桂园服务(06098) 和雅生活服务(03319) 取得在里新增合约面积、新增第三方拓展面积排民前全国第一第二的佳绩。世茂服务(00873)
阳光白龙马：
世茂服务(00873)垃圾
股书茶话：
回复@股书茶话: 物业股买什么？当然是买那些看上去要破产的，而不是买中海物业这种估值高高在上的。因为我偷偷看了他们收的物业费，都是人民币。雅生活服务(03319) 合景悠活(03913) 世茂服务(00873)//@股书茶话:回复@股书茶话:我拍脑袋想，短则一个月，长则半年，物业股和地产股就会分道扬镳各走各的。融创服务(01516) 雅生活服务(03319) 碧桂园服务(06098)
股书茶话：
现在所有地产商都知道地产不是好生意，长久不了，所以老板们都不约而同的会想到给自己未来留块自留地，这块自留地又不谋而合地想到了物业管理。世茂服务(00873) 旭辉永升服务(01995) 合景悠活(03913)
1234576哈本人难看：
世茂服务(00873)如果没有好的交易性机会，我要封仓了，准备过年
绵远股权投资基金：
世茂服务(00873) 60几亿市值，对不住在管的2.56亿平面积，截止底，在管面积应该已经达到2.75亿平米。融创服务(01516) 新城发展(01030)
1234576哈本人难看：
世茂服务(00873)有没有可能跌到2.6元
