#中指快评# “提前还贷”潮的影响
背景：
下半年以来，全国房地产市场进入深度调整周期，货币政策不断发力稳定市场，全年与房贷利率挂钩的5年期以上LPR下调了3次，共下调35个基点，与此同时，央行、银保监会亦下调了首套房贷利率下限，截至底，全国多个城市的房贷利率已降至历史低位。
1月央行、银保监会决定建立首套住房贷款利率政策动态调整机制，各地积极跟进调整首套房贷利率下限，以来有近30城调整首套房贷利率下限至4%以下，与之前房贷利率高点相比，部分城市存量房贷利差在200个基点以上，较高的利息支出成为当前居民选择提前还贷的关键影响因素。除此之外，居民存款总额明显增加，对投资收益、防通胀等的要求也一定程度增加了居民提前还贷的意愿。
是否划算：
各地降低房贷利率更多惠及了新购住房，存量房贷利率是跟随5年期以上LPR进行调整或银行直接下调存量房贷利率，其中5年期以上LPR虽有一定下调预期，但整体空间并不大；而对银行而言，存量住房贷款利息收入是银行重要收入来源，调降存量房贷利率的意愿较低。
对于部分有多余空闲资金，且房贷利率较高的购房者，提前还贷可降低购房利息支出成本。
现状：
当前，存量住房贷款面临银行维持收入与购房者希望减少支出之间的矛盾，银行缺乏足够动力降低存量房贷利率，但在购房者大量提前还贷的情况下，不同地区根据当地实际情况灵活调整存量房贷利率，逐步缩窄存量房贷与新增房贷之间的利差，或有利于缓和提前还贷现象。
影响：
购房者大规模提前还贷直接影响着银行的收益和资产配置，对楼市的直接影响相对较小。当前，伴随着各地楼市政策的进一步优化调整，部分城市市场情绪有所修复，市场活跃度回升，短期看，基本面较好的城市，特别是核心一二线城市市场有望率先企稳恢复，楼市“小阳春”或在部分城市出现，从而带动信贷端好转，新增信贷可对提前还款额度进行补充，房地产销售市场回暖或一定程度改善银行延迟购房者提前还贷的意愿。
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【中国1至4月企业贷款利率4.39%，为央行有统计记录以来的低位】央行副行长、国家外汇局局长潘功胜今天在京出席发布会时透露，中国1至4月企业的贷款利率4.39%，较全年进一步下降了0.22个百分点，这个数字也是央行有统计记录以来的低位。官方加大降低融资成本的力度。此外，5月15日下调全国首套住房贷款利率政策下限20个基点，5月20日5年期以上LPR下降15个基点。同时，建立存款利率市场化的调整机制，稳定银行的负债成本，大部分主要金融机构已经下调1年期以上期限定期存款和大额存单的利率。（记者 夏宾）
#疫情三年，房价涨回来只用了一周#头条热榜
我在房价利息高位买房，惠州城区12800元/平。
最近小区群热闹起来了，因为抽车位了，他们房价利息低位买入，还送车位。
现在小区甚至打出10XXX元/平，相当于房价跌了20万，加上利息，妥妥自己买的房总价比别人高60万。
谁还敢说房价涨了？现在止跌就不错了，涨回到三年前？那就需要看城市GDP到哪里，政府基建配套到哪里。
截止底，我国地方+中央合计债务余额60万亿。
以来，地方债务余额年均增速为16.3%，同期名义GDP增速为7.8%。
末，地方债务率（债务余额/综合财力）为105.8%，首次超过100%。
，地方债券利息1.12万亿，首次突破1万亿；存量地方债平均利率约为3.5%。
-，存量地方债的平均期限从4.4拉长至8.5年。
数据参考：《【粤开宏观】31省份地方债务全景》
近期，关于“债务”问题，首席经济学家之间发生了一场辩论。
内容上涉及到资产、信用、债务等，一些细节处需要了解现代货币体系、货币银行学等，理论框架比较大。
不发生流动性风险，不强戳泡沫，债务需要治理，民企需要发展，地产需要松绑，关键在于怎么做。
理论框架可以搭得很大，从实务出发，探讨方法则需从细入微，不能把所有的问题都拉在一起讨论。
一些人对行业充满乐观预期，对宏观环境却充满悲观情绪，这本身就是一种现实矛盾。
我提前还贷款了
买了第二套房，当时和我媳妇去看房，刚好赶上绿地未来城开盘（太巧了），我们觉得还不错，当时就把订金交上了（后来就开始后悔，订金也退不了），二套的利率6.15%（应该是最高了吧），还了一年的贷款总共还了3.6万，本金其实只还了1.2万左右吧，实在是太坑了；今年把所有的钱都拿出来提前还贷吧，其实普通人没有其他的收益能跑赢银行利息，提前还贷款是最实惠的；
努努力，把剩余的贷款还清，我想出去钓鱼
#提前还房贷##房贷#
【富国基金策略分析师 范璐丹】“提前还贷潮”的背后，反应何种预期？（六）
银行面临“提前还贷潮”压力测算：息差损失约占净利的1.3%-2.7%
整体而言，目前对于-Q1的二三线城市购房者，他们会觉得因为此前“房贷利率定高了”，以及“房子买贵了”而产生一定“提前还贷需求”。而之前的购房者，虽然当时房贷利率水平也比较高，但时至今日房屋价值依然较购入时有较高溢价，而不一定会产生“提前还贷需求”。
（市场有风险，投资需谨慎）
