来源:新浪港股
交银国际发表报告,将新华保险(01336)评级从“中性”上调至“买入”,目标价维持37.5港元。
该行称,新华发业绩预告,预计归母净利润同比增长80%,扣非后归母净利润同比增长60%,增速好于预期;预计代理人仍将保持较快增速,且公司第4季度已重新恢复银保趸交,即一次性付清渠道,预计在银保趸交保费的推动下,保费增速将保持快速增长。
该行预计,公司全年新业务价值率同比降幅继续扩大,新业务价值同比下降10%,预计增速回升至约7%。该行还称,根据新华的“二次腾飞”的战略,短期内保费收入增长将加快,但新业务价值率将呈下降趋势。