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专题研究:基金经理分析—华泰柏瑞基金之方纬

时间:2019-02-26 10:48:08

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专题研究:基金经理分析—华泰柏瑞基金之方纬

一、 基本简介

方纬先生,经济学硕士。9月至1月任上海金信研究所研究员;1月至2月任管理有限公司高级研究员;2月加入管理有限公司,历任研究员、高级研究员、基金经理助理。8月起任华泰柏瑞价值增长股票型证券投资基金的基金经理。4月起任华泰柏瑞新利灵活配置证券投资基金的基金经理。5月起任华泰柏瑞消费成长灵活配置混合型证券投资基金的基金经理和华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。

图1:经理简介

数据来源:Choice数据、天天中心,截止日期:-01-14

二、 管理过基金及收益表现

图2:管理过基金一览

数据来源:东方财富Choice数据、天天基金研究中心,截止日期:-01-14

图3:现任基金业绩与排名详情

数据来源:东方财富Choice数据、天天基金研究中心,截止日期:-01-14

图4:现任基金收益率走势

数据来源:东方财富Choice数据、天天基金研究中心,截止日期:-01-14

基金经理现管理8只基金,由于(002091)、(002094)在天天基金网上无法申购,所以不对两者进行分析论述。

除(460005)外,其他5只基金任职时间都未满一年,又由于均为,所以,我们将分时间进行类别分析。

任职时间最久的华泰柏瑞价值增长混合(460005),也是收益表现最好的,在2季度和3季度重仓股票均超过80%,但在行业配置上2、3季度大不相同,2季度重仓制造业和金融业,3季度重仓制造业和业,基金经理方纬根据不同市场做出迅速调仓,方向把握较好。

(001069),3季度股票仓位达到93.09%,5月30日成立,6月30日前净值走势直线,预测空仓运行,7月之后建仓,但在8月24日-9月10日这几天走势平稳,而此时沪深两市暴跌,根据基金,我们估测是所做重仓股票出现长期停牌事项。

(001340)、(001341)、(001247),根据3季报显示3只基金均重仓债券,所以,华泰柏瑞新利混合A(001247)收益表现平稳缓慢,华泰柏瑞惠利灵活混合A(001340)、华泰柏瑞惠利灵活混合C(001341)分为AC类份额,收益表现重合。

(001456),投资目标:本基金通过在中国迈向制造强国的进程中,把握科技革命和产业变革的投资机会,投资于具有较高投资价值的主题相关企业,在有效控制风险的前提下,力争实现超越业绩比较基准的长期稳定收益。根据所披露内的报告,我们估测其所持股票长期停牌,从以来近一周、近1月收益表现来看,股票仓位或与在50%左右,以沪深300股票为主。

三、 基金重仓股

基金类型基金名称重仓基金3季度2季度1季度混合型华泰柏瑞惠利灵活混合A15国开10————15进出1215进出12(增2)15进出0815国开0715农发15混合型华泰柏瑞惠利灵活混合C15国开10————15进出1215进出12(增2)15进出0815国开0715农发15混合型华泰柏瑞新利混合A——格力电器混合型华泰柏瑞价值增长卫宁软件东方财富大华股份格力电器北京混合型华泰柏瑞消费成长宋城演艺————华宇软件

数据来源:东方财富Choice数据、天天基金研究中心

从以上股票持仓发现,方纬在行业配置上相对复制,近期任职的基金多重仓债券。

四、 资产配置比较

数据来源:东方财富Choice数据、天天基金研究中心 ,截至-09-30

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