受益于美股特斯拉持续大涨刺激，今日A股新能源车板块迎来大涨。截至收盘，银邦股份（300337）、双林股份（300100）、通合科技（300491）等逾10只个股涨停，其中创业板涨停6家。乘用车零售销量经历“V”型反转，多家券商研报看好下半年新能源汽车板块机会。
行业经历“V”型反转 新能源车销量持续回暖
7月乘用车市场零售达159.7万辆，同比增长7.7%；环比下降3.7%，较至的历年平均7月环比下降7%的正常水平，高出4个百分点，呈现淡季不淡持续回暖态势。1至7月乘用车零售销量同比增速分别为-21%、-79%、-40%、-6%、+2%、-6%和+8%，“V”型反转趋势明确。今日，中国汽车流通协会发布最新一期“汽车消费指数”指出，8月汽车消费指数为76.6，较上月有所上升，9月汽车市场进入旺季，叠加车展、新车上市、政策等因素，汽车销量预计增长较多。。
新能源汽车方面，8月28日，Marklines发布了7月全球新能源乘用车销量数据。7月销量为22.5万辆，同比增长63.5%，环比上升8.5%。整体而言：7月全球新能源乘用车销量进一步上升，中国销量迎来拐点，7月同比今年以来首次转正，欧洲补贴放量带动销量井喷式增加。往前看，8月国内外新能源汽车销量有望实现共振。
(图片来源：兴业证券)
黄金十年苹果链 赤金时代特斯拉
兴业证券8月20日发布深度研报表示，苹果产业链造就了消费电子黄金十年的三波机会，相比于此，特斯拉产业链将开启新能源车行业的赤金时代。从市场空间看，电动车市场空间中期是智能手机近两倍，这意味着电动车市场能容纳更多或者更伟大的产业链公司；从发展阶段看，智能手机从总量上接近成熟，而电动车刚刚度过导入期即将进入高速放量的成长期，孕育着巨大的增长潜力。当前智能手机全球/中国市场规模3.1/0.8万亿元，市场趋于成熟；当前电动车全球/中国市场规模约0.31/0.15万亿元，中期为5.4/1.8万亿元，接近智能手机市场2倍，且正处于加速渗透期。
苹果产业链造就了消费电子黄金十年的三波机会：1)-，iPhone4问世后苹果手机销量持续超预期带来产业链的上涨，先涨估值后涨业绩；2)-，苹果新品持续销量超预期，且产品创新带来产业链新趋势机会，16-智能手机销量已经达到顶峰，但苹果引领的全面屏、FaceID、玻璃机身等新领域依然具有机会；3)-，苹果横向拓展到可穿戴设备Airpods，相关产业链再度受益。
对比苹果产业链，当前特斯拉产业链相当于苹果链的前期(-)，产业链上涨来自特斯拉销量的高预期对估值的拉动，后续产业链机会还会来自：
1)特斯拉销量带来的产业链业绩兑现或者超预期；2)特斯拉定义的新产品趋势在中期孕育的第二波大机会，包括：智能座舱(中控大屏)、全景天幕玻璃、域控制器与高算力芯片、热泵热管理、轻量化底盘等等；3)特斯拉后续围绕汽车生态圈的拓展带来的新机会。
电动车远期空间远大于智能手机，主机厂角度未来会有中国的“华为”、“小米”；产业链角度未来会有电动车产业链的“立讯精密（002475）”们。从苹果链判断特斯拉链趋势，后者机会才刚开始，后续还会有销量持续超预期的业绩超预期，以及新产品趋势引领的新机会，而特斯拉链Tenbegger选择的核心是看公司是否具备单一优质赛道的深度挖掘或者看准产品趋势并进行多赛道拓展的能力。
据此兴业证券研究报告中明确给出了具备此能力的相关标的：
1、单一优质赛道纵向延伸：优质赛道伴随特斯拉共同成长，看好三花智控（002050）热管理系统)、银轮股份（002126）(热管理系统)、福耀玻璃（600660）(汽车玻璃)，以及潜在可能进入特斯拉链优质赛道的德赛西威（002920）(中控屏、雷达、域控制器)、中鼎股份（000887）(空气悬架)；
2、多赛道横向拓展：看准产品趋势实现多赛道拓展从而做大做强，推荐拓普集团（601689）(内饰、底盘、汽车电子)、均胜电子（600699）(内饰、安全、汽车电子)、华域汽车（600741）(内饰、底盘、雷达摄像头、智能驾驶)。
汽车行业9月展望：聚焦新能源汽车
山西证券8月29日发布研报表示，行业角度上看，目前我国经济复苏态势持续向好，制造业供需两端稳定回暖，消费市场继续改善，重大基建项目加快开工，货车产销有望维持高位运行。乘用车方面，由于较强的消费需求与各地不断的补助资金支撑，乘用车市场已逐渐好转，特别是美系、日系、德系乘用车销量恢复情况较好，未来有望维持同比较稳定的增长。新能源汽车方面，下半年新能源汽车产销数量逐步增加，预计后续将维持增长状态。
年初以来的汽车整体刺激消费措施目前已取得较好成效。后续持续推出更多利好燃油车的可能性较小，整体重心或将放置于利好新能源汽车方向。预计未来一个月行业将处于缓慢波动上行状态，近期建议关注较为稳定的重卡行业以及销售较好的整车、新能源汽车、MEB、特斯拉相关零部件等。
