文章来源于:公众号期权知识星球
投资者要想参与期权投资,就需要经历一个循序渐进的过程。
首先要学习期权的相关知识,对期权有相对全面的了解。接下来可以参与模拟交易,熟悉期权的交易系统和交易方式。
当然,在正式参加交易前,还要参加适当性评估,了解自己是否适合参与期权交易,继而才能获得相应的交易权限。
究竟作为期权新手如何入门?有哪些50ETF期权交易技巧?下文将为你一一讲解。
一、前期准备工作
学习期权基础知识
从入门到精通,逐级构建期权交易思维体系。阅读期权书籍会让你对期权有更清晰的认识。
期权书籍从简单的《三小时快学期权》、《两周攻克期权策略》、《简易期权》,从这些了解期权是什么,然后深入点看《期权交易——核心策略与技巧解析》、《手把手教你学期权投资》、《麦克米伦谈期权》和波动率交易的一些书籍。
资金准备
50ETF期权的交易门槛的确是比较高的,在券商开户最少需要50万的起步资金。
相关交易经验
如果有以下两个方面经验再来做期权,那再好不过了。
股票交易经验。股票做得好的人对指数、个股、板块、基本面会有比较详细、客观、全面的了解,再来操作50ETF期权会非常好。
期货交易经验。期货投资者在交易纪律、止盈止损、资金管理、日内操作、程序化方面有比较强的优势。
二、期权试水
模拟交易和开户
学习期权知识只是参与期权交易前需要准备的第一步,投资者对期权有所了解之后,就有必要通过实战来练练兵,通过参与期权模拟交易,加深对期权交易的理解。
在模拟交易中,除资金为虚拟以外,交易原理、机制、标准和要求,与真实状态下的期权交易基本一致。
模拟完后的开户手续比较麻烦,现在50ETF期权的开户方式有两种:一种是去证券公司开户,另一种是在网上分仓平台进行开户。两种方法各有优缺点,对于散户来说,证券公司开户门槛可能很难达到,选择网上分仓平台开户更加适合。
熟悉交易软件
期权交易的软件界面比股票软件复杂的多,以50ETF期权来说,T性报价里4个行权月,至少9个行权价,认购认沽两个方向,商品期权的行权月份和行权价更多。要熟悉交易软件,避免在实际操作时下错单子。
买入少量期权试水
买入期权,最大的损失为支付的全部权利金,没有其他。所以作为期权新手,买入期权是进入期权交易市场的最佳起点,而这个起点的最佳做法就是,从买入少量张数期权做起。
期权毕竟对大多数人而言,是一个全新的投资工具,但凡是接触新的事物,总得付出点学费才能有所收获。所以正确的做法是从最小码一张两张开始做,待慢慢熟悉之后再进行加码。
三、如何挑选期权合约
不要买太贵或太便宜的期权
两者在期权价格上的体现就是:一个权利金很高,一个权利金很低——两者本质上都是高风险投资。
同样一张合约的情况下,权利金很高的期权投入的成本很高,潜在的损失绝对金额自然就会大一点。而权利金很低的合约看似很便宜,但是实际上对标的波动要求很大,否则随着合约到期日的临近,其价值归零的风险最大。
慎买深度虚值期权
什么叫深度虚值期权,就是那些权利金看上去很低,基本上是市场上价格最便宜的合约了,但他们的溢价率高得离谱,反而是市场上最难赚钱的期权合约。
新手最容易和最常见的问题就是这个,经常会看对了方向,但是却买入深度虚值期权,反而没有赚到钱,还损失惨重。
慎买临近到期的期权
临近到期,没有内在价值的虚值合约,时间贬值加快,到期就完全损失掉了。因此投资者要慎买临近到期的期权,越是接近到期日,期权价值贬值越快。除非是发现了大机会,可以小资金搏一搏。要不然风险就很大,会加速归零的速度。
四、入门常用策略
看涨-买入认购;
看跌-买入认沽;
看不涨-卖出认购;
看不跌-卖出认沽;
备兑开仓,看小涨、慢涨;
牛市价差,看小跌慢跌-熊市价差。