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A股常说：五穷六绝七翻身。
这刚到七月，大盘就一飞冲天。心心念念的沪指轻松突破3000点，两市成交破万亿，大金融涨停潮，牛市气象不过如此。
这次能焊牢吗？我们拭目以待。
来源：懂私慕综合自中国基金报、券商中国、天天基金网、中国证券报、德林社、数据宝
行情太疯狂！今天，沪指满3000送90！
上证指数大涨2.13%，逼近3100点大关，两市成交额突破万亿大关。其中，大金融板块发力，券商股掀起了涨停潮，更有光大证券H股盘中一度暴涨超27%，市场牛市情绪愈发浓厚。
医药、科技涨完，终于要轮到金融地产翻身？创业板却不香了，创业板指数今天只是微涨0.2%，盘中更是一度跌近1%。
港股也在持续拉升，下午盘中港股恒生指数站上25000点，涨幅达2.35%。
牛市标配
4个月后成交额又突破万亿
牛市标配？
两市成交额四个月后再次突破万亿元。
据Wind数据，7月2日，沪深两市成交额达10797.39亿元，其中沪市成交额为4782.16亿元，深市成交额为6018.53亿元。
今年以来沪深两市成交额走势图
来源：wind
两市成交额10797亿元，突破万亿元，此前最近一次两市成交额突破万亿还是今年3月10日。
北上资金又疯狂扫货170亿元
两融余额单月大增近千亿，杠杆资金跑步进场
北向资金再次点燃做多热情。Wind数据显示，截至收盘，北向资金全天净买入171.15亿元，创6月19日以来新高。其中沪股通净买入111.61亿元，创2月3日以来新高。
来源：Wind
开源证券首席策略分析师牟一凌认为，美股自5月中下旬开始出现风格切换信号，全球资金开始陆续结束抱团，转向对前期非强势板块的估值修复。进入6月份，北向资金和内资在前期“强势”板块开始松动。从资金方向来看，6月份北向资金对医药生物以及食品饮料等“确定性”板块的投资有所松动，逐渐配置非银、地产以及电子等5月非强势板块，即北向资金整体向5月非强势板块扩散。
东莞证券认为，从历史来看，北向资金的集中买入或者集中卖出的情形来看，对市场都产生着较为明显的影响。特别是出现北向资金卖出点之后的市场表现明显偏弱，而出现买入点之后市场不一定有快速回暖，但如果出现持续的净买入则最终会影响到市场，并带动市场回暖。
每当A股行情转暖，两市的融资客们最为敏锐。东方财富数据显示，自6月底以来，两融余额开始不断创历史新高，即融资客开始加杠杆，跑步进场。
7月1日，两融余额达到11763亿元，较前一交易日增加125.09亿元，继续创历史新高，融资余额达到11422亿元。其中，沪市两融余额为6177.88亿元，深市两融余额为5584.89亿元。而6月1日，两融余额为10890亿元，即近一个月时间两融余额大增873亿元，逼近千亿，显然融资客近期火线加仓。
牛市急先锋券商彻底引爆
A股涨停潮，H股暴涨27%
市场火爆，券商股先行。作为牛市急先锋的券商股，近期频频“暴动”，今日更是彻底引爆，板块涨逾7%，成交额达982亿元，逼近千亿元。
A股券商股上演涨停潮，中泰证券、招商证券、光大证券、浙商证券、太平洋、山西证券、中信建投等12只券商股集体涨停。
没有涨跌幅限制的H股更猛。15：20分左右，H股光大证券暴涨超27%，中信建投、海通证券、中国银河、中州证券、招商证券等涨逾10%，龙头券商中信证券、中金公司涨约9%。
那么牛市“旗手”这么疯狂的表现，是否说明传说中的牛市又要来了？
回顾一下之前的券商行情，最近的一次应该是今年的“春躁行情”，虽然一个月的时间里券商指数涨了24%，但同期上证指数的涨幅仅10%。
再往前是的春季行情，券商指数一个月的时间涨了45%，是同期沪指的三倍。
而那波大牛市中，券商指数涨了155%，是同期大盘涨幅的5倍。那波行情参与过的朋友应该印象深刻，那真的是牛市领头羊。
从历史行情的表现中，我们只能看出如果全面牛市到来，券商作为受益的板块肯定会大涨，甚至领涨，毕竟成交量和市场大涨能对券商板块形成正反馈。
不过反过来，券商大涨与全面牛市并没有强烈的因果关系，只能说券商的表现是一个重要的参考指标。
对于如今的行情来说，讨论全面牛市还为时尚早，毕竟只是一次全面涨停还是不够的，得看板块一段时间内的大趋势，就像一样。
而且蓝筹今天全线大涨以后，以后谁来拉指数呢？目前市场蓝筹股除了部分有色和钢铁股以外，该拉升和不该拉升的其实都已经拉升了。
后面还是得再看看调整两天的创业板，能不能有点动作。市场越发疯狂，更需各位淡定！
资金大举流入大金融
除了券商股，今天整个大金融板块都处于进攻的态势，在大金融的发力下，今日沪指收盘大涨2.13%，创下5个半月来新高，指数逼近3100点大关，两市成交额突破万亿大关。
其中，保险板块今日大涨6.68%，中国人保一度涨停，收盘大涨9.38%，中国人寿大涨6.79%，新华保险大涨5.90%，中国平安上涨3.40%。
银行股大涨3.22%，更是带动指数上行。其中，青农商行涨停，西安银行大涨7.74%，常熟银行、长沙银行、苏州银行、张家港行等城商行涨幅均超过4%。
此外，多元金融板块的涨幅也达到4.51%，其中九鼎投资、南华期货、民生控股、瑞达期货、越秀金控等股票涨幅均超过5%。
由于看好行情走牛，资金今日大举杀入了大金融板块，尤其是券商信托板块。
数据显示，今日券商信托板块资金的净流入达到99.35亿元，接近百亿元，成为市场最为吸金的板块；银行板块则收获了17.89亿元的净流入，排名第二；保险板块资金净流入为14.42亿元，排名第三。
方正证券研究所指出，本轮大金融发力的逻辑主要有三点：
一是国内外经济复苏的不断确认，国内PMI持续处于荣枯线上方，环比明显改善，需求也在加速恢复。海外经济最差的时候已经过去，昨日公布的美国小非农就业数据创下历史最大增幅，花旗美国经济意外指数也持续攀升达到最高点。二是金融处于近来最低估值位置，大金融板块估值仅7.9倍，银行PB仅0.7倍，从近来四次大金融上涨前的情形来看，金融的估值分位均具有绝对或者相对优势。三是近期金融领域的催化剂不断累积，从商业银行发放券商牌照，混业经营的讨论再起，再到允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本金，做大做强金融业在目前外部环境多变，金融支持实体经济的背景下显得尤为关键。
白马股新高不断，茅台市值逼近2万亿
作为本轮结构性行情的最鲜明特征之一，消费和科技类龙头股成为市场主角。最为典型的莫过于白酒股，行业龙头贵州茅台今日大涨3.33%，将A股收盘价纪录刷新至1544元，其最新A股市值1.94万亿元，距离2万亿近在咫尺。除茅台外，白酒股中泸州老窖、古井贡酒、五粮液、山西汾酒等今日集体新高。
证券时报·数据宝统计显示，不含近一个月上市的次新股，今日共有63股盘中创下历史高点，这其中包含了不少行业龙头公司，如调味品龙头海天味业、券商龙头中信建投、防护玻璃龙头蓝思科技、家电龙头美的集团、连接器龙头立讯精密等。
全民高呼“牛市来了”
踏空者：你看我还有机会吗
各大微信群里都在高呼牛市来了，微博上各种热闹：
微信群都在晒涨停，有人直称“涨得有点怕”：
不过，踏空的人心态就炸了。
后市怎么买？
私享基金总经理陈建德表示，一轮牛市或正在展开中。本轮的熊市末期情况和1月到6月很像，创业板指数从1月初的585点上涨到6月份的1400点，涨幅约140%，这段时间50指数和上证指数基本没涨。巧的是，创业板指数从初的1200点左右涨到现在的2400多点，涨幅也达1倍，同期上证50等蓝筹股也没有上涨。7月份后，蓝筹股开启一波牛市。历史有可能重演，本次有可能也是一波蓝筹牛市。
不少人高呼牛市来了，可事实上无论是创业板创出新高，还是沪指站上3000点，并没有出现大家想象中的普涨行情。
那为何熟悉的配方，味道却有所不同呢？大家需要从本质上看这次市场的变化：
1）本次市场的增量资金来源于外资和居民资产，前者通过北向路径买入，后者大部分通过基金形式买入，具体数据如下图。
市场主导的力量从过往的情绪资金转为机构资金，这个巨大的变化带来的直观改变是：绩优白马和低估蓝筹受偏爱。
这也是大家日后配置的主要思路：一是资金更加集中化的去寻找业绩的可持续性和确定性，强者恒强；二是合理估值甚至是低估值的板块，买性价比。
中信证券认为，下半年开启中期上行的“小康牛”，政策驱动基本面修复，A股在全球配置吸引力提升，宽松的宏观流动性向股市传导，3大因素将共同驱动A股上行。后疫情时代，机会大于风险。
山西证券分析，近期A股成交量中枢抬升，未来板块轮动行情或将持续，可对整体A股市场保持相对乐观的态度。中长期来看，继续把握经济复苏和宏观政策主线，关注可选消费类题材以及5G、数据中心、充电桩等科技类和新基建类概念。
牟一凌建议关注低估值+盈利早复苏的顺周期板块：第一，受益于投资确定性快速复苏、当前估值仍较低的：建材、建筑、工程机械；第二，处于周期底部，环比改善目前仍未被定价的：化工、煤炭；第三，低估值且存在修复空间的：房地产、金融；第四，顺周期消费、家电、白酒、汽车。
另外，如此火爆的行情摆在面前，让我们不得不憧憬券商行情。“有行情，买券商”，这是A股不变的准则。
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