时间：-09-03
[导读]众所周知，随着5G时代的到来，OLED产业有望迎来“黄金十年”。不同于3G、4G时代人与人的沟通方式，5G更偏向于以“物”为中心，让任何物体都有可能成为智能终端，这使得OLED的各种应用成为可能。
众所周知，随着5G时代的到来，OLED产业有望迎来“黄金十年”。不同于3G、4G时代人与人的沟通方式，5G更偏向于以“物”为中心，让任何物体都有可能成为智能终端，这使得OLED的各种应用成为可能。
作为下一代显示技术，OLED自发光、低功耗、可弯曲的特性让它在5G时代的应用有了更多可能，而上游面板商的扩张发力，正推动行业破解产能瓶颈，或引领OLED进入“黄金十年”。
OLED产能扩张加速
全球两大主要面板商三星电子和LG Display正加紧缩减LCD(液晶)面板的产能，并大规模转产OLED(有机发光二极管)面板。
8月29日，LG Display宣布，位于广州高新技术产业开发区的8.5代OLED面板生产线正式投产。这是LG Display继建设模组工厂、投建LCD面板工厂后，在中国广州建立的第三条生产线，也是其在韩国本土外建设的首条大尺寸OLED面板生产线。
据介绍，LG Display的广州OLED面板工厂项目总投资高达460亿元人民币，主要生产4K超高清55英寸、65英寸、77英寸等大尺寸电视用OLED面板，初期产能达每月6万片玻璃基板。
LG Display CEO韩相范表示，广州OLED面板工厂将与韩国坡州OLED工厂一起奠定OLED的产业格局，它的建成投产充分显示了LG Display对中国市场的重视，以及积极加速中国OLED产业链布局，推动高端显示产业发展的决心。
与此同时，另一家面板生产巨头三星电子也在加快OLED面板生产线的建设。据韩国媒体报道，各种迹象显示，三星电子正准备淘汰液晶面板，逐步转向“量子点OLED”显示屏。
市场分析人士表示，随着OLED取代液晶成为下一代显示技术的趋势已越来越明显，三星电子旗下的三星显示器公司也开始积极投资OLED。韩国KB证券公司分析师Kim Dong-won说：“未来几个月，三星显示可能会停止在韩国牙山的第8.5代液晶面板生产线，并分阶段将液晶业务转型为大规模的量子点OLED面板业务。”
目前，全球范围内仅有韩国的两家面板厂商具备OLED面板量产能力，其中LG Display和三星电子分别在OLED的大尺寸和中小尺寸面板中形成了行业垄断：LG Display占据了OLED显示面板70%至80%的专利，生产的面板主要用于高端电视;三星则在小型OLED显示面板上拥有优势，在全球智能手机OLED屏市场，三星电子一家就占据了95%的份额。
除韩国双雄外，目前国内厂商在中小尺寸OLED面板上的产能扩张也很快。日前，武汉华星发布公告称，其6代柔性AMOLED生产线预计第四季量产;深天马(000050.SZ)也宣布，已与厦门市签约建设6代柔性AMOLED生产线，总投资不超过480亿元。京东方更是表示，在大尺寸OLED显示面板上取得技术突破，已拥有量产能力。
据全球显示领域的知名资讯机构Display Supply Chain Consultants(DSCC)估计，至期间，中国显示器制造商将斥资297亿美元(约合2043亿元人民币)增加移动OLED显示屏制造产能，占全球制造商增加产能的88%。
液晶面板业迎来寒冬
与OLED生产线的建设热潮截然相反，全球液晶面板产业却陷入了产能过剩的困局中。
8月26日，京东方公布的上半年年报显示，今年上半年，京东方营业收入为550.4亿，同比增长了26.6%，净利润16.7亿，同比减少43.92%。
在此之前，华星光电与深天马也相继发布了半年报。财报显示，华星光电今年上半年营收162.8亿元，同比增长33.5%，净利润10.2亿元，同比下降7.8%;深天马今年上半年营收为145.95亿元，同比增4.43%，净利润6.44亿元，同比下降17.68%。
业界认为，国内三大面板厂商均出现利润下降的原因，在于LCD液晶面板的价格持续下跌。数据显示，上半年全球液晶电视面板出货规模为1.4亿片，同比增长3.6%;同期，全球液晶电视面板产能同比增长12.2%。出货的增速低于面板产能增长的速度，行业库存逐步走高。
面对这种情况，液晶面板业“关厂减产”的现象开始持续发酵。
8月20日，有业内人士表示，三星显示器公司正在采取措施削减液晶显示屏(LCD)面板的产量，该公司计划本月关闭一条月产能为9万块的LCD生产线，并于下月将另一条生产线减产。富士康亦于近日传出有意出售位于广州增城区的10.5代线的LCD面板厂，该产线于12月宣布投资计划，投资金额高达610亿元人民币，计划于今年10月投入量产。
一边是液晶面板遇冷，另一边却是 OLED“一屏难求”。
当下，液晶面板的技术短板已经愈加凸显，OLED面板却展现出了许多优于液晶面板的优势。首先，OLED面板拥有自身发光的技术，没有背光源组和下部的偏光片，整体结构更加轻薄。其次，OLED面板采用的是全固态结构，可靠性更好，还具备柔性弯曲显示的特性，这决定了它的应用场景更加多元化。另外，相对液晶面板只有80%至90%的标准色域，OLED面板的标准色域可以达到110%左右，而OLED面板自发光特性又带来了更广的可视角度、更好的色彩与画面表现，响应速度也远远快于液晶面板。
如此明显的优势决定了OLED面板不仅仅在电视上，在智能手机、可穿戴设备、VR、AR设备等领域同样具有无穷的潜力，但受限于产能，OLED面板远远满足不了市场需求。
中国成全球OLED战略基地
三星电子与LG Display两大韩国巨头在OLED面板上发力，无疑加速了OLED的推广和普及。
目前，LG Display韩国坡州工厂的月产能为7万片玻璃基板，加上广州OLED面板工厂9万片玻璃基板的产能，以及韩国坡州未来的10.5代线产能，到，LG Display 的电视用OLED面板年总产能有望超过1000万片。
当然，OLED之所以如此受追捧，不仅仅只是因为其在显示画质上的突破，能与前沿技术和未来场景更好地结合也是一大关键因素。
与此同时，政策层面同样迎来多重利好。
1月29日，国家发改委等10部委联合印发了《进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案()》，为OLED高端电视市场的发展提供了充沛动力。工信部、国家广播电视总局、中央广播电视总台3月1日印发的《超高清视频产业发展行动计划(-)》也指出，要按照“4K先行、兼顾8K”的总体技术路线，大力推进超高清视频产业的发展和相关领域的应用。
LG Display CEO韩相范表示：“LG Display新建成的8.5代OLED面板生产线将进一步助力广州成为OLED产业的发展中心。未来，LG Display会继续携手中国的合作伙伴，打造领先的差异化显示产品，为引领全球OLED市场而不懈努力。”
值得一提的是，随着经济的进一步发展和消费者购买力的增强，OLED电视被越来越多的消费者所青睐。根据市场调研公司IHS Markit此前发布的数据显示，在 15000元以上的高端电视市场，OLED电视的市场占比已超过液晶电视。
正是在消费升级和政策刺激的双轮驱动下，中国正逐步成为全球OLED产业的核心战略基地。
电子制造：OLED产能扩张加速，中国成全球OLED战略基地
财财数据官方
-09-03 17:40:04
作为下一代显示技术，OLED自发光、低功耗、可弯曲的特性让它在5G时代的应用有了更多可能，而上游面板商的扩张发力，正推动行业破解产能瓶颈，或引领OLED进入“黄金十年”。
OLED产能扩张加速：全球两大主要面板商三星电子和LG Display正加紧缩减LCD（液晶）面板的产能，并大规模转产OLED（有机发光二极管）面板。
8月29日，LG Display宣布，位于广州高新技术产业开发区的8.5代OLED面板生产线正式投产。这是LG Display继建设模组工厂、投建LCD面板工厂后，在中国广州建立的第三条生产线，也是其在韩国本土外建设的首条大尺寸OLED面板生产线。
据介绍，LG Display的广州OLED面板工厂项目总投资高达460亿元人民币，主要生产4K超高清55英寸、65英寸、77英寸等大尺寸电视用OLED面板，初期产能达每月6万片玻璃基板。
一、OLED 屏幕与LCD屏幕对比
OLED 即有机发光显示器，被称誉为“梦幻显示器”。OLED显示技术与传统的LCD显示方式不同，无需背光灯，采用非常薄的有机材料涂层和玻璃基板，当有电流通过时，这些有机材料就会发光。而且OLED显示屏幕可以做得更轻更薄，可视角度更大，并且能够显著的节省耗电量。
表1：OLED 屏幕与LCD屏幕参数对比

资料来源：天下财经
OLED比LCD性能更加优越。TFT-LCD是利用液晶的光电效应，两片平行的玻璃当中放置液态晶体，通过薄膜晶体管（TFT）电路控制液晶单元的透射率及反射率，从而产生不同灰阶的一种平板显示技术。由于液晶材料本身并不发光，因此 TFT-LCD 需要背光源。OLED为有机发光二极管，可自发光，不需要背光源，通过 TFT基板控制电流大小，即可控制RGB有机膜层的发光亮暗，从而混合出需要的颜色。由于这种自发光的特质，OLED具有较轻薄、高对比度、高亮度、低能耗、广视角的优势，响应时间也只有 LCD 的千分之一。由于AMOLED的发光器件是固态的 OLED，其显示构成均为固态，因此可以方便的做成柔性显示，柔性使得 OLED 应用不仅局限于传统 3C，在可穿戴设备、车载显示器、家用电器及虚拟现实(VR)等领域也适用。
二、OLED 屏幕市场概况
价格方面，OLED的理论成本低于LCD，由于OLED自发光的特质，其结构较为简单，材料及组装程序较少，一旦大规模应用将会体现出成本优势；另一方面， OLED生产线可由LCD改造而来，一条8.5代LCD生产线转OLED投资在 20 亿美元左右，远低于新的 LCD 生产线的投资。根据测算，刚性 AMOLED 的理论成本为 14.3 美元，低于 LTPS-LCD 的理论成本。OLED 成本随着良率的升高而降低，随着技术的发展，良率的提高以及 OLED 的大规模应用，其成本将低于 LCD，替代优势增强。
表2：OLED的理论成本与LCD对比

数据来源：公开资料，天下财经制表
数据显示，到 年，OLED在智能手机中的渗透率将达到 62%，超越 LCD，成为最主流的平面显示方式。随着技术提升、产能放量和需求拉动，OLED产业化速度将进一步加快，对以LCD为主体的显示产业体系带来冲击。行业研究机构预计，到年底，AMOLED面板市场规模将达670亿美元，年均复合增长率超过40%，行业爆发式增长也将为产业链公司带来重大发展机遇。
图1：OLED在智能手机中的渗透率

数据来源：前瞻产业研究
OLED 屏在智能手机中的渗透率达到20%，市场规模为 150 亿美元。根据市场预期，新一代智能手机大范围使用OLED屏，OLED 屏的应用市场将完全打开，未来需求空间非常广阔。 年 OLED屏在智能手机中的渗透率有望攀升至65%，市场规模达到670 亿美元。
图2：- 年 OLED 面板市场规模

数据来源：前瞻产业研究
OLED屏的应用市场不仅局限于智能手机，凭借其轻薄、柔性、高对比度、低能耗等特点，OLED 还广泛应用于电视面板、智能可穿戴设备、平板电脑、AR/VR、车载面板等领域。根据中国产业信息网数据，到 ，全球OLED出货量将达到 9亿片，是 出货量的 2.5倍，年复合增长率为20%。
表3：OLED 分类应用市场出货量（百万片）

数据来源：中国产业信息
三、OLED 屏幕产业链
OLED产业链的上游包括材料制造、设备制造、零件组，中游包括面板制造、模组、驱动芯片等，下游包括各类终端应用。
1.OLED上游
由于技术门槛高，OLED上游产业供应权基本掌握在海外厂商手上，国内能实现规模量产的上游企业不多。在设备制造领域，日本厂商Canon Tokki和爱发科(Ulvac)在蒸镀等关键设备领域绝对领先，目前，国内还没有面向产业化的成套OLED生产设备制造厂商，关键设备以及整套设备的系统化技术等都掌握在日本、韩国和欧洲企业手中。
目前，OLED上游材料领域是日韩欧美的天下，主要掌握在日本出光兴产株式会社(以下简称“出光兴产”)、保土谷化学工业株式会社、美国UDC公司以及一些韩企的手中。日韩厂商主要生产小分子发光材料，欧美厂商主要生产专利壁垒较高的发光材料及一些高端的制程工艺材料，其中日韩厂商约占80%的市场份额。日本是重要的OLED面板材料供应国家，其中住友化学株式会社和昭和电工株式会社生产的聚合物为OLED制程工艺的基础材料，出光兴产和三井化学株式会社则主要生产小分子发光材料。
OLED材料占OLED屏体产品总成本的30%，而LCD产品中，材料占据总成本的70%。在克服OLED产品良率低下的问题后，OLED有足够的成本下降空间，使其成本低于液晶显示面板。
2.OLED中游
在中游领域，三星、LG等巨头把持中端面板方向。全球量产的OLED显示面板地区主要以韩国为主，其中三星是目前全球最大的中小型OLED面板生产商。LG显示(LG Display，LGD)最先主攻方向为大尺寸OLED，鉴于小屏电子产品的发展态势，LGD逐步加码中小尺寸OLED。
3.OLED下游
OLED技术逐渐成为下游终端流行趋势，市场增速巨大。iPhone X采用了OLED显示屏，这给整个智能手机板块带来强大的示范效应。而LG、三星、华为、OPPO、TCL等国内外电子产品厂商在加紧布局OLED相关产业。除此之外，OLED在电视、汽车和航天、可穿戴设备以及工业应用等方面依然有较大的增长潜力，发展前景广阔。
新一代显示OLED前景广阔，国内国际机会众多。绝大部分的上游材料配件如驱动IC、导电玻璃、封装玻璃、有机材料、精密掩模板等都需要从日本、韩国等国购买。相对来说，我国国内厂商多集中于中下游面板、模组等领域。
四、折叠屏手机发布迎来OLED 新时代
毫无疑问折叠屏技术将是下个五年的智能手机发展方向，折叠屏也将会成为智能手机发展转折点式的创新。
近年来智能手机显示屏向着屏占比持续增长的方向发展，而 AMOLED 以其轻薄、柔性、COP 组装的特性使得全面屏设计将更加容易实现，因此伴随手机厂商竞相增加柔性 OLED 布局比重，为OLED 面板的快速增长打下基础。根据第三方研究机构数据， 年全球智能手机柔性 OLED 面板出货量达到 1.6 亿片，未来有望持续快速增长。
图3：智能手机柔性OLED面板出货量

数据来源：CINNO
今年年初以来，三星、华为、小米等国内外领先的安卓品牌均将发布搭载折叠屏的旗舰手机。我们认为， 年有望成为折叠屏手机元年，引领智能手机显示屏创新新方向。
折叠屏手机正式实现商业化需要智能手机整体产业链的配合，柔性 AMOLED 面板是实现屏幕折叠的关键技术，需要满足被多次折叠的高信赖度。而配套零部件的技术成熟度要求也显著提升，如手机内部的电路板、电池等均要求具备一定柔韧性，在研发生产过程中必须经受大量弯曲考验，同时手机的内部空间、架构也需要重新设计，在满足可折叠的同时还要符合智能手机轻薄化的特性，各环节零部件的领先供应商有望深度参与新一代可折叠 5G 手机的研发和探索。
图4：可折叠OLED面板销量

数据来源：CINNO
表4：安卓折叠屏手机发布时间

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