[转载]MACD实战使用技巧

原文地址：MACD实战使用技巧作者：好运的卖油翁

股票技术分析系列之一：MACD实战使用技巧

MACD指标(MovingAverage Convergence Divergence) 平滑异同移动平均线.主要是利用长期与中短期移动平均线来计算两者之间的差离情况，作为研判未来行情走势的依据，其中包括了三条线：MACD线、DIF线（是核心）、柱状线BAR（MACD辅助指标—用红柱和绿柱，其公式为：BAR=2×(DIF－DEA)）。但要切记：任何指标相对于成交量而言都是滞后的，避免进入纯指标分析误区，所以任何技术指标不能孤立的使用。

MACD指标使用的精华

1．顶背离

DIF或MACD在高位或低位，往往出现与股价走势背离。当股价的高点比前一次的高点要高，DIF或MACD处在高位并开始向下走势，此时股价还在继续上涨，为顶背离，预示着股价将会反转下跌，为可靠的卖出信号。

但是有些强势股在出现ＭＡＣＤ红柱背离之后，表现为先出现短时间的下跌，随后股价还会再度被拉起来，但这种情况通常出现在，第一、有强庄介入，第二、股价前期的升幅不是很大，第三、大牛市情况下。如果上述三条均不具备，则股价极易出大顶，还是离场为宜。

2．底背离

当股价的低点比前一次的低点要低，DIF或MACD处在低位并形成一底比一底高，股价还继续下跌，为底背离，预示股价将会反转上涨，是买入信号。

实战中MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高价位时，通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将反转，而股价在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。因此，MACD指标的顶背离的准确性要远高于底背离。

3．黄金交叉

a.零值线以下的弱势“黄金交叉”

当DIF线和MACD线处在远离0值线以下区域运行并且向下运行很长一段时间后，当DIF线开始进行横向运行或慢慢掉头向上靠近MACD线时，如果DIF线接着向上突破MACD线，这是MACD指标的第一种“黄金交叉”。它表示股价经过很长一段时间的下跌，并在低位整理后，经过一轮比较大的跌势后、股价将开始反弹，是短线买入信号。对于这一种“黄金交叉”，只是预示着反弹行情可能出现，并不表示该股的下跌趋势已经彻底结束，股价还有可能出现短暂的反弹行情之后股价重新下跌的情况，因此，应谨慎对待，在设置好止损价位的前提下，少量买入做短线反弹行情。

b.零值线附近的强势“黄金交叉”

当DIF线和MACD线都运行在0值线附近区域时，如果DIF线处在MACD线下方并开始由下向上突破MACD线，这是MACD指标的第二种“黄金交叉”。它表示股价在经过一段时间的涨势、并在相对高位或低位整理后，股价将开始一轮比较大的上涨行情，是中长线买入信号。它可能就预示着股价的一轮升幅可观的上涨行情及将很快展开，这是买入股票的较好时机。

﹝1﹞当股价是在底部小幅上升，并经过了一段短时间的横盘整理，然后股价放量向上突破、同时MACD指标出现这种金叉时，是长线买入信号。此时可以长线逢低建仓。

﹝2﹞当股价是从底部启动并且已经出现一轮涨幅较大的上升行情，并经过上涨途中较长时间的中位缩量回档整理,然后股价再次放量调头向上扬升、同时MACD指标出现这种金叉时,是中线买入信号。

c.零值线以上区域的一般“黄金交叉”

当DIF线和MACD线都运行在零值线以上区域时，如果DIF线在MACD线下方调头由下向上穿越MACD线，这是MACD指标的第二种“黄金交叉”。它表示股价经过一段时间的高位回档整理后，新的一轮涨势开始，是第二个买入信号。此时，激进型的可以短线加码买入股票；稳健型的则可以继续持股待涨。

4．MACD指标死叉

当股价横盘、MACD指标死叉卖出。是指股价经过大幅拉升后横盘整理，形成一个相对高点，MACD指标率先出现死叉，即使5日、10日均线尚未出现死叉，死叉之日便是“第一卖点”，应及时减仓。假如MACD指标死叉后股价并未出现大幅下跌，而是回调之后再度拉升，此时往往是主力为掩护出货而再最后一次拉升，又称虚浪拉升（特点：“放量滞胀”，“高开低走阴线”或“长下影线涨停阳线”等），此时形成的高点往往是成为一波牛市行情的最高点，又称绝对顶，如果此时不能顺利出逃的话，后果不堪设想。判断顶部的标志是“价量、MACD”背离。

5．柱状线分析技巧

红色能量柱和绿争能量柱，分别代表了多头和空头能量的强弱盛衰。它们对股价的反应，要比短期均线DIF在时间上提前。在使用能量柱时，利用红色能量柱结合K线。尤其是相邻的两段红色能量柱产生连片时，所爆发的行情将更加迅猛。反之，在空头市场中，这种现象也成立。

（1）当DIF线和MACD线都在零值线以上区域运行，一般说明股市是处于多头行情中，股价将继续上涨。当MACD指标在0值线上方经过短暂的回调整理后，红柱状线再次放出时，可继续持股做多，可逢低买入。

（2）当DIF线和MACD线都在零值线以下区域运行，一般说明股市处于空头行情中，股价将继续下跌探底。当MACD指标中的绿柱线经过很长一段时间的低位运行，然后慢慢收缩变短后，如果红柱状线出现时表明股价可能出现反弹但中长期下跌趋势并没有完全改变。此时，激进型可以在设置好止损点的前提下短线少量买入股票；稳健型则可以继续持币观望。

（3）当DIF线和MACD线都在零值线以下区域运行并在低位经过一次“黄金交叉”后，其运行方向开始同时向上并越来越向上靠近0值线时，如果此时红柱状线开始放出（特别是第二次放出），表明股价经过长时间的整理后，下跌趋势已经结束，股价在大量买盘的推动下将开始一轮新的上升行情。这是中长线介入好时机。此时应及时买入股票或持股待涨。当MACD指标中的DIF线和MACD线在零值线附近运行了很长一段时间后，绿色柱状线构成一底比一底高的双底形态时，表明股价的长期下跌趋势可能结束，股价在成交量的配合下开始一轮新的中长期上升行情。此时可以开始逢低分批建仓。

以上形态出现后在以下两种情况走势会相反：

遭受突然的利空或利好。

遭受长期停盘，停盘期间股市发生根本性的变化。

总之，在使用MACD指标时有两点需要注意：

由于MACD指标具有滞后性，用MACD寻找最佳卖点逃顶特别适合那些大幅拉升后做平台头的股票，不适合那些急拉急跌的股票尤其是连续大幅上涨后开闸放水的股票。MACD指标对于研判短期顶部和底部，并不一定准确。

利用周线中的MACD指标分析比日线的MACD指标效果好。个人认为MACD,KDJ, RSI以及成交量等多方面结合比较好。

0轴为强弱分界线，黄线（慢速线）和白线（快速线）两线在0轴上方是为强势市场，趋势向上，以重仓持股为主，每次回调都是买入加仓的机会。而当黄线（慢速线）和白线（快速线）两线跌破0轴，则转变为弱势市场（空头市场），此后趋势向下，以轻仓、空仓为主，每次反弹（黄线金叉）都是仓位重者逃命的机会。在弱势市场，想（轻仓）抄底者，最好等待60分钟的MACD红柱出现（即0轴下的金叉），反弹高度看量、看……，抄底勿重仓，要设止损位。什么时候黄白双线重回0轴之上，才有可能调整结束，进入新的上升趋势。

上图的移动平均线设为5、10、60，5月4日经过前一波的调整大盘重新进入强势，此时黄线（慢速线）和白线（快速线）两线先后上穿0轴，同时K线也上穿60线，一路上行，中间不管如何震荡，K线始终在60线上，黄白线也始终在0轴上方运行。8月7日（高级变盘时间）上午，黄白线跌破0轴，同时K线也跌破60线，进入了空头市场，一路下行，直至8月20日下午，0轴下金叉出现（即红柱出现），才见到安全有效的反弹。

之所以用60分钟的MACD看市场，是因为用长周期看较为滞后（指操盘，其实用长周期看市场的中长期走势还是很好的指标），过短的周期看又过于敏感，我认为，60分钟MACD用于操盘是最恰当的。60分钟的60均线作为走势的参照，更为明了。