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指标解析
计算公式：现金流动负债比率=经营活动现金净流量/流动负债
经营活动现金净流量：是指一定时期内，由企业经营活动所产生的现金及其等价物（如应收账款、存货）的流入量与流出量的差额，该数值一般在企业的现金流量表（包括：经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动现金流）显示；
流动负债：是指将在1年或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资等，该数值一般在资产负债表显示；
现金流动负债比率是从现金流的角度来反映企业当期偿付短期负债的能力，一般来说企业现金流动负债比率越大，表明其经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务；比率越小，表明企业经营活动产生的现金净流量越少，企业到期偿还债务的能力越弱。同样，该指标也不是越大越好，如果该指标过大，表明企业现金流动资金利用不充分，其获利能力越弱，一般在1附近或以下都算正常。
应用法则
1）净利润与经营活动产生的现金净流量有可能背离。企业某些年份有充足的利润，但不一定有足够的现金流或现金等价物来偿还债务，有可能是应收账款。
2）现金流动负债比率也不能仅看表明。一般来说企业该指标较高，表明偿还短期负债的流动资产保证成都就高，并不等于说公司有足够的现金或银行存款用来偿还债务，因为还有可能是存货积压、应收账款、大额待摊费用和待处理财产损失等因素导致，而公司真正的可用现金却严重短缺。
3）债权人，喜欢现金流动比率越高越好；企业管理者，讨厌过高的现金流动负债比率。过高的流动现金负债比率可以让债权人放心了，却意味着公司经营不善，闲置资金过多，增加公司的机会成本，造成盈利下降。
4）经营活动现金流是过去会计年度的数据，流动负债是公司未来年度要偿还债务，会计期间不同。该指标是建立在以过去1年的现金流量来估计未来1年的现金流的基础之上的，在分析企业时要注意未来一个会计年度影响公司经营现金流量变动等因素。
个股应用
今天给大家分析一只个股数据，该股现金流动负债比率仅几年一直维持在1以下，由于短期偿还债务能力较弱，该股股价也是一路下跌，如下图：
下面我们看一下具体财务数据进行一一分析：
项目
/6/30
/12/31
/12/31
/12/31
经营现金流
1.8
6.3
2.8
1.9
流动负债
19
17
15
13
现金流动
负债比率
0.09
0.37
0.18
0.15
从经营现金流金额来看，，，连续三年现金流大幅度增加，半年数据显示未达到去年50%，实际上该公司7月份大约有18000万的现金流并未体现半年报上，若加上半年报数据应该是36305万，年底数据还未出来，暂且不论。按照至连续3年增速分别为45%、123%。
从流动负债数据，虽然连续3年也有所增长，按照至连续3年增速仅分别为16%、11%。
从现金流动负债比率来看，连续3年该比率均低于1的，但是从趋势来看，该公司现金流动负债比率从0.15增长至0.37，分别保持了20%、100%的增速，已经出现拐头向上迹象，介入良机还远吗？
相关财务数据供参考，
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