绝顶交易高手的至深感悟!
交易之道,刚者易折。惟有至阴至柔,方可纵横天下。天下柔弱者莫如水,然上善若水。成功,等于小的亏损,加上大大小小的利润,多次累积。做到不出现大亏损很简单,以生存为第一原则,当出现妨碍这一原则的危险时,抛弃其他一切原则。因为,无论你过去曾经,有过多少个100%的优秀业绩,现在只要损失一个100%,你就一无所有了。交易之道,守不败之地,攻可赢之敌。100万亏损50%就成了50万,50万增值到100万却要盈利100%才行。每一次的成功,只会使你迈出一小步。但每一次失败,却会使你向后倒退一大步。
从帝国大厦的第一层走到顶楼,要一个小时。但是从楼顶纵身跳下,只要30秒,就可以回到楼底。在交易中,永远有你想不到的事情,会让你发生亏损。需不需要止损的最简单方法,就是问自己一个问题:假设现在还没有建立仓位,是否还愿意在此价位买进。答案如果是否定,马上卖出,毫不犹豫。逆势操作是失败的开始。不应该对抗市场,或尝试击败他。没有必要比市场精明。趋势来时,应之,随之。
无趋势时,观之,静之。等待趋势最终明朗后,再动手也不迟。这样会失去少量的机会,但却赢得了资金的安全。你的目标必须与市场保持一致,顺应市场的趋势。如果你与市场保持一致,利润自会滚滚而来。
如果你看错了趋势,就得使用古老而可靠的保护伞--止蚀单。这就是趋势和利润的关系。操盘成功的两项最基本规则就是:停损和持长。一方面,截断亏损,控制被动。另一方面,盈利趋势未走完,就不轻易出场,要让利润充分增长。多头市场上,大多数交易可以不怕暂时被套。因为下一波上升会很快让人解套,甚至获利。这时候,买对了还要懂得安坐不动,不管风吹浪打,胜似闲庭信步。交易之道的关键,就是持续掌握优势。快速认赔,是空头市场交易中的一个重要原则。
当头寸遭受损失时,切忌加码再搏。在空头市场中,不输甚至少输就是赢。多做多错,少做少错,不做不错。在一个明显的空头市场,如果因为害怕遭受小损失而拒绝出局,迟早会遭受大损失。比如一只在中长期下降趋势里挣扎的股票,任何时候卖出都是对的。哪怕是卖在了最低价上。被动持有等待它的底部,这种观点很危险,因为它可能根本没有底。学会让资金分批入场。一旦首次入场头寸发生亏损,第一原则就是不能加码。最初的损失往往就是最小的损失,正确的做法就是应该直接出场。如果行情持续不利于首次进场头寸,就是差劲的交易,不管成本多高,立即认赔。希望在底部或头部一次搞定的人,总会拿到烫手山芋。熊市下跌途中,钱多也不能赢。机构常常比散户死的难看。小资金没有战略建仓的必要,不需要为来年未知行情提前做准备。不需要和主力患难到底。明显下跌趋势中,20-30点的小反弹,根本不值得兴奋和参与。有所不为才能有所为。行动多并不一定就效果好。有时什么也不做,就是一种最好的选择。不要担心错失机会,善猎者必善等待。在没有大机会的时候,要安静的如一块石头。交易之道在于,耐心等待机会,耐心等待最有利的风险/报酬比,耐心掌握机会。熊市里,总有一些机构,拿着别人的钱,即使只有万分之几的希望,也拼命找机会挣扎,以求突围解困。
我们拿着的是自己的钱,要格外珍惜才对。不要去盲目测底,更不要盲目炒底。要知道,底部和顶部,都是最容易赔大钱的区域。当你感到困惑时,不要作出任何交易决定。不需要勉强进行交易,如果没有适当的行情。没有胜算较高的机会,不要勉强进场。股市如战场,资金就是你的士兵。在大方向正确的情况下,才能从容地投入战斗。要先胜而后求战,不能先战而后求胜。投机的核心就是尽量回避不确定走势,只在明显的涨势中下注。并且在有相当把握的行动之前,再给自己买一份保险(止损位摆脱出局),以防自己的主观错误。
做交易,必须要拥有二次重来的能力,包括资金上,信心上和机会上。你可以被市场打败,但千万不能被市场消灭。
我们来到这个市场是为了赚钱,但是这个市场却不是全自动提款机。进入股市,就是要抢劫那些时刻准备抢劫你的人。
投机讲究时机和技巧,机会不是天天有,即使有,也不是人人都能抓住。要学会分析自己擅长把握的机会,以己之长,攻彼之短。有机会就捞一票,没机会就观望,离开。
如果自己都不清楚自己擅长什么,就不要轻举妄动。与鳄共泳有风险,入市捞钱需谨慎。做交易,最忌讳使用压力资金。资金一旦有了压力,心态就会扭曲。你会因为市场上的正常波动而惊慌出局,以至事后才发现自己当初处于非常有利的位置。
你也会因为受制于资金的使用时间,在没有机会的时候孤注一掷,最终满盘皆输。资金管理是战略,买卖交易是战术,具体价位是战斗。在十次交易中,即使六次交易你失败了,但只要把这六次交易的亏损,
控制在整个交易本金20%的损失内,剩下的四次成功交易,哪怕用三次小赚,去填补整个交易本金20%的亏损,剩下一次大赚,也会令你的收益不低。你无法控制市场的走向,所以不需要在自己控制不了的形势中浪费精力和情绪。不要担心市场将出现怎样的变化,要担心的是你将采取怎样的对策回应市场的变化。判断对错并不重要,重要的是当你正确时,你获得了多大的利润,当你错误的时候,你能够承受多少亏损。入场之前,静下心来多想想,想想自己有多少专业技能支撑自己在市场中拼杀,想想自己的心态是否可以禁得住大风大浪的起伏跌宕,想想自己口袋中有限的资金是否应付得了无限的机会和损失。
交易如出海,避险才安全。海底的沉船都有一堆航海图。最重要的交易成功因素,并不在于用的是哪一套规则,而在于你的自律功夫。时间决定一切。人生并不只是谋略之争,某种程度上也是时间和生命的竞争。巴菲特多活,每年哪怕只有5%的持续盈利,其财富的总增长,也足以笑傲天下。
成交量的各种特征详解
跌势及反弹量能特征
“涨时有量,跌时无量”,下跌途中的缩量、或者是不放量,是跌势持续的重要信号,只要股价重心下滑、量能不明显放出、股价走势未见企稳,一般来说,多预示着跌势仍将持续下去。本节中,我们结合实例来看看跌途中常见的量价关系。
跌途无量
震荡下滑的股价、伴以量能的相对缩小,这是整个下跌趋势中最主要的量价形态,特别是在累积跌幅不大的情形下,若个股运行仍以这种量价形态为主,则不可抄底入场。
如图3-17 红阳能源9月至1月走势图,股价自高位破位下行,步入跌势。如图标注,连续的小阴线使得股价重心缓缓下移,同期成交量保持在一种相对缩小的状态,累积跌幅不大,这时的缩量下跌表明跌势仍有很长的路要走。实盘交易中,这个位置点对于中短线来说,都不宜介入。
随着累积跌幅的扩大,股价运行企稳,最为重要的是量能出现了大幅度放出,这才是阶段性底部出现的信号,也是中短线博取反弹行情的入场时机。
图3-17 红阳能源9月至1月走势图
不放量弱势反弹
跌势并不是一波到底的,与上升趋势相同,它也是一个震荡反复的过程,在下跌途会伴以反弹波段出现。反弹与反转不同,反弹只是市场短线超跌引发的短暂行情,并不是多空力量对比格局转变引发的。因而,反弹时的量能一般不会放得过大,反弹常常以无量(或者是相对不放量)的形式出现,这也是我们辨识反弹与反转的重要特征。
如图3-18 中国中铁4月至9月走势图,在下跌途中,个股出现了震荡企稳走势,如图标注,个股的短期上涨波段,成交量未见放出,这是买盘入场量较少的标志,预示着此波上涨的性质属于反弹而非反转。
图3-18 中国中铁4月至9月走势图
趋势关键点量能特征
“无量无行情”,在一轮行情发展的关键位置点,例如:突破点、破位点、反转点等,除了价格走势的配合,往往还需要量能来验证,在量能的配合下,这些关键点才能够更好地确立。
反过来,依据量能的缩放形态、结合价格走势特征,我们可以更好地了解当前价格走势下的市场含义,从而判断突破、破位、反转走势的可靠性。
从成交量的形态和变化分析股票的真假突破
突破点托底量的两种形态
突破点“托底量”是个股突破盘整区时常见的量能特征,它是买盘大量涌入、市场获利抛压得到有力承接的标志。从形态上来看,在个股向上突破盘整区时,托底量的表现方式主要有两种。
一是单日(或双日)放大托底量。突破当日(或突破时的连续两个交易日)成交量出现了明显的放大,放量幅度在之前均量的2~3倍(并不是超过4倍以上的天量),随后的交易日,个股运行强势企稳、量能明显缩小。
二是单日放量幅度极大,在此前均量的4倍以上,随后数日量能相对缩小、但仍明显高于此前的均量效果,且股价走势能够强势企稳。
这两种托底量形态都是市场真实买盘入场承接的表现方式,只要个股的中短线累积涨幅不大,一般来说,随后的突破上升空间将是较大的,操作中,在托底量出现之后,我们可在突破后的短期强势区域逢震荡低点买入。
如图3-19 建设银行4月至8月走势图,个股在突破窄幅整理区时,出现了单日放量,随后在突破点位强势企稳、量能不萎缩。此案例对应着本小节中的第一种量价形态。
这种单日(或双日)放大的托底量对突破走势形成支撑,常出现在有业绩或题材支撑的个股身上,它是多路主力资金合力拉升个股的信号,预示着一波上攻行情的展开。
图3-19 建设银行4月至8月走势图
如图3-20 梅雁吉祥8月至11月走势图,在突破当日,单日放量幅度很大,超过了此前均量的4倍;随后在突破点的企稳运行中,量能仍旧处于明显的放大状态,只是相对于突破日的量能相对缩小。
这种突破点量价配合形态常出现在短线主力快速建仓的时候,在强势盘整之后,短线主力吸筹达到一定程度,个股有望迎来短线飙升行情,是一个难得的短线买入时机。
图3-20 梅雁吉祥8月至11月走势图
突破点连续性放量
在突破过程中,也可以连续数日放量,代表着买盘资金的持续介入,放量程度一般在此前均量的2~3倍。操作中,连续放量突破后,我们可以观察几日,若出现强势企稳,则于企稳平台介入;若出现短线回调,则逢回落之机买入。
如图3-21 重庆燃气7月至9月走势图,在突破低位平台区时,个股出现了连续4个交易日的放量,量能放大效果温和,短线上涨幅度不大,随后于突破点强势企稳,这一企稳平台就是中短线入场的绝佳时机。
图3-21 重庆燃气7月至9月走势图
放量突破后缩量回抽
在突破盘整区之后,个股有两种常见的短线运行轨迹,一是在突破点强势企稳不回落,这常常与同期大盘稳健运行相关;二是在大盘回调、短线获利盘的双重抛压之后出现了回落,只要个股不跌破放量大阳线突破当日的启动点价格,多表明场外做多资金依旧活跃,突破上攻行情依旧成立,此时是一个很好的中短线切入点。在短线回落时,一般会伴以成交量的快速缩减,这表明股价的下跌更多源于市场获利浮筹的抛售。
如图3-22 远兴能源7月至9月走势图,个股在低位区长期盘整之后,出现了连续性放量突破走势,这是买盘持续入场、多方开始发力的信号。随后,大盘回调,受此带动,个股也顺势回落,但并没跌破突破日的启动点,此时就是最好的短线入场时机,这个中短线买入时机是大盘震荡创造的,也给了我们更充足的短线获利空间。
图3-22 远兴能源7月至9月走势图
从成交量指标分析股票真假破位走势
破位点连续缩量
在高位区盘整之后,若个股以连续的小阴线向下跌破了盘整区支撑位且量能没有放大,这表明空方在未大量抛售的情况下就已经占据了主动,高位区的支撑非常薄弱,是趋势折转下行的信号,操作中,应及时卖出,规避风险。
如图3-23 南山控股10月至2月走势图,个股在长期盘整之后出现了破位走势,连续的缩量小阴线跌破了盘整区的支撑位,这属于缩量破位形态,是盘整区支撑点力量薄弱、破位走势将出现的信号,预示着风险,是卖股离场信号。
图3-23 南山控股10月至2月走势图
破位点单日放量
盘整区的破位点出现放量阴线,这是抛压重、多方承接力量不足的标志,也是短期内空方完全占据主动的标志,多预示着中短期内或有急速下跌展开,特别是当个股处于高位盘整区间时,中短线的快速下跌空间更大,操作中,应及时卖出,规避风险。
如图3-24 民生控股11月至1月走势图,个股以向下跳空的缺口跌破盘整平台,当日大幅放量,这是破位的单日放量形态,空方抛压重、个股或将出现急速下跌走势,应及时卖出,规避风险。
图3-24 民生控股11月至1月走势图
反转时量能整体转变
在价格走势出现中期反转时,往往会提前有量能形态的整体转变,例如:由原来的温和式放量突然出现某日的成交量暴增,或是量能由放量转变为缩量,等。
结合个股的阶段性运行情况,利用成交量形态的整体性变化,我们可以更好地把握行情的转折点。量能整体转变的方式有很多,一般来说,如果中短线的涨跌幅度较大,而量能形态的整体变化较为明显的话,多是原有行情将转折的信号。下面我们结合两个案例加以说明。
如图3-25 中信证券3月21日分时图,个股此前一直强势上涨,成交量呈温和放大状,但是当日的加速上攻大阳线却放出了天量,短线上涨幅度已经较大,量能又突然性放大,这是量能形态整体性转变的标志,也预示着原有的强势上攻走势将出现转折,是卖出信号。
图3-25 中信证券3月21日分时图
如图3-26 陕鼓动力3月至7月走势图,个股在持续下跌之后,于低点止跌企稳,股价横向震荡,如图标注的连续多个交易日里,成交量明显缩小,这是下跌过程中出现的量能整体性转变,结合个股中短期的深幅下跌情况来看,这是中期筑底的信号,可以实施中短线买入操作。
图3-26 陕鼓动力3月至7月走势图
股市九大忌
一忌不看大盘:好多股民不研判大盘,股评常挂在嘴边的一句话“抛开大盘看个股”。大盘跌得一塌糊涂,个股能好到哪去呢。
二忌价值投资:很多股评师鼓吹价值投资,什么叫价值投资?就是认准一支股票持有几年或更长时间。今年的优质股票不代表明年一定也是优。这种投资方式与其叫价值投资不如叫赌博,赌一支股票业绩十几年一直在增长。
三忌盲目抄底:有人喜欢抄底,结果越底部越抄越低,底部究竟在哪里,抄底的人一定说不清楚,如果能说清就不叫抄底而叫买底了。那些强烈建议大胆抄底的股评更是不知底在何处。
四忌摊成本:股票被套之后,有人习惯性地在下面再加仓,以摊成本。很多股评师也是这样建议的。其实在底部加仓是很不好的习惯,既然一支股票下来了,一定是这支股票发生了问题,再加仓的结果往往是被套得更深。
五忌满仓操作:多数股民喜欢满仓操作,充分利用资金。这样做的最大危害进退不自如,当发现一支绝对的好股时才知道账户已经没现金了。
六忌调仓换股:频繁地调仓换股有百害无一利,股评家经常挂在嘴边的一句话“建议调仓换股”。其实在熊市换股可能刚换到手的股票马上就会迎来一轮疯狂的下跌;在牛市,刚被换出去的股不经意间涨疯了,换到手的股开始调整。
七忌调仓换股:频繁地调仓换股有百害无一利,股评家经常挂在嘴边的一句话“建议调仓换股”。其实在熊市换股可能刚换到手的股票马上就会迎来一轮疯狂的下跌;在牛市,刚被换出去的股不经意间涨疯了,换到手的股开始调整。
八忌快进快出:经常有股评说买卖股票要快进快出。其实买卖股票不一定要多快,除非走极端的股票,盘中很多时候的快进快出其实都是错的。股票应该提前进行盘后分析,当我们进出时有一个依据。
九忌当断不断:这主要体现在对股票的卖出上,很多时候已经明显感觉手中的股票已经不行了,却心存幻想,迟迟不愿认赔出局,结果越套越深。
在股市想要赚钱三点必须做到
第一是心态要稳定;
任何股市都有涨有跌,不要说股市的天不会塌下来,即使股市真的遇到某种不确定因素,出现悲剧性的股灾时,只知道恐惧又有什么用。在暴跌行情中重要的是冷静,只有冷静才能正确的审时度势,才能使用合理的操作手段,将损失减少到最低限度。而乐观如同一根针,能轻而易举地刺破不断膨胀的恐惧气球,使自己快速恢复到冷静的状态中。
第二是理念要坚定;
在股市中生存第一重要。股票投资其实就像是给一个桶子加水,如果桶子完好,即使每次只加入一点点,用不着多久就可以加满;如果桶子下面有个碗大的漏洞,一边加水一边漏,不管你的管子加水有多快,都是不可能加满的;如果你的桶子漏水的速度超过了加水的速度,桶子里的水迟早会漏干。
要想把桶子加满,首先要做的不是把管子加大,而是把漏桶补好。这就是漏桶理论。简单地说,就是第一要学会止损,第二要学会控制自己的欲望。几乎所有的行家的炒股建议都是尽量保住你的本金,在股市中生存第一重要。
第三是要遵守纪律;
股市风险大,买股票想赚钱,同时也要面临亏损的风险。因此,要想避免资金发生损失,建议做到“见好就收”。不要一味地贪婪,可以选择股价在上涨20%果断卖出,能做到稳赚不赔