交易中“反人性较量”
人性中天然存在着以下的一些偏向，这些偏向在交易中是有害无益，需要克服的。
努力偏向：
我们都知道要成功就要努力工作，抓住一切机会。在金融交易中，这种心理状态却是大错特错的。在交易中，需要与市场保持一定距离，若即若离，可有可无，心无挂碍，坦坦荡荡，才能够避免诸如：抢单，急躁，焦虑，顾此失彼，铤而走险，孤注一掷等等错误行为，才能抓住真正的市场机会。实际上，真正的市场机会往往在你“努力”过后才临，让你扑空
获利保守亏损冒险偏向：
当价格朝有利于交易者发展的时候，人性中的天然偏向往往希把盈利尽快确定下来，所谓“落袋为安”。当价格不利于交易者发展的时候，往往希望奇迹发生，不忍尽快止损，认输离场。这是致命的人性弱点。华尔街有句名言：截断亏损，让利润奔跑。实际就是反人性的提炼：输的时候要快速认赔，嬴的时候需要忍住性子，克服心理波动，让利润自然奔跑。这样才能够达到“资金管理”里面强调的：回报风险比大于2，甚至大于3。
赌徒谬论偏向：
连续输了几局后下更大的赌注，而在连续赢了几局后下很小的赌注。赌徒总是认为：在连续的输局后，赢局会在某个角落等待你。连续的嬴局后，输局必然而至。
这是错误的博弈心理。根据资金管理原则，连续输局后，交易者的资金总量会减少，即使保持同样的风险百分比，由于总量的减少也应该降低赌注。根据赌徒的作法，在一生的交易生涯中，只要有续输局后继续连续输局，交易生涯就会终止。资金管理原则同样适用连续嬴局，因为连续嬴局后资金总量增大，即使同样的风险百分比，赌注也应该增加。
当前交易必须成功偏向：
交易者在确定某次交易的时候，事先往往是花了功夫的，技术面，基本面，消息面一个都不能少。这就容易导致一种心理偏向易是不应该错的也不能轻易认错。实际上，交易是一个概率心理游戏，应该以概率的眼光处理交易问题而不是着眼于具体的某次对错。每次下单，都假设是错的，输了正常，盈利是惊喜。这才正确的心理状态。才能避免死不认错，小错成大错的悲剧。
为什么在股票投资中很少人能胜出，归根结底，这个市场是反人性的市场。股票交易的性正是大部分投损的原因。
如果我们把人性分为两部分，即“好的人性因素”和“坏的人性因素”，“好的人性因素比如有同情、宽容、正义感等，”坏的人性因素“比如有贪婪、恐惧、骄傲、妒忌我们仔细思考之后可以发现，股票交易反人性反的正是”坏的人性因素”。
由此，形成以一下三个观点：
第一，“坏的人性因素”每个人都有，应该说是与生俱来的，因此每个人都会经历亏损阶段。正是贪婪、恐惧、骄傲、妒忌、懒惰在投资中对我们的负面影响，使得我们一而再再而三的亏损。
第二，克服“坏的人性因素”越多，克服地越彻底，盈利的可能越大，盈利的稳定性越强。我们看到很多投资高手基本上都能做到心态平和地进行股票交易，把投资中可能产贪婪、恐惧、骄傲、妒忌、懒惰有效克服，从而获得令人羡慕的投资收益。
第三，对个人而言，股票交易是一种磨练，在磨练中走出来的人，将得到人性的升华生的升华。正是因为人性因素与生俱来，所以想要克服它们会异常艰难，自己与自己的战争确实是一场磨练；同时，也正是因为股票反的的人性因素“，所以只要真正从磨练中走出来了，那也就克服了这些”坏的人性因素“，使自己得到全方位的升华，最终不但资中受益，还将在人生的其他很多方面受益。
约束人性是你交易路上最基础的一步，就算你将盘面分析地再透彻，你的交易体系再完美，如果没有严格的纪律保障，也形同虚设，毫无意义。
那些平时你毫不在意的人性缺点，在资本市场面前就会暴露无遗。优秀的人愿意去正视自己的缺点，他们不断地改变和完善，以修正人性的不足，但是大多数人都在与市场较劲，他们不愿承认自己的错误，然而很不幸的是：市场永远是正确的。
打短线的，都喜欢做强势股，钱来得快，做的好，赢利客观，同时炒股技能提升也快。多年来，市场上活跃的涨停敢死队就是其中一类典型。许多的股市神人，其快速的原始积累过程，都绕不开这个阶段的磨练。个人认为，过去以及未来相当长的时间，短线做强势股，都是实现股市快速增值的大法门。短线资金，是股市中结构性聪明资金，其站胜蠢动资金，是市场内在规律决定的。而这内在规律，也同样决定着，这类资金的成功率，只能够在10%以内。接下来，也把多年做热点强势股的一些总结给大家分享一下，也希望大家有一个好的思路。
一、强势股选股的原则
1、当大盘还在延续着下跌趋势时，投资者应该开始积极选股，为将来大盘企稳时能及时参与炒作打下基础，这时要重点选择股价曾经大幅下跌，而现在又能领先于大盘止跌企稳的个股。
2、当大盘止跌企稳时，要对初选个股进行筛选，选择能够在形态上成功构筑小型底部形态的个股。个股的企稳时间要明显长于大盘的企稳时间，而且在探底成功后，个股的走势要有一定的独立性。
3、对复选后的股票再进一步选择其中那些底部的成交量能温和放大的个股。
4、确认。等待大盘已经确认止跌企稳并有转强迹象时，对于经过多重严格筛选的股票中，如果有个股能够出现放量的强势拉升行情，可以确认为短线买入信号，要及时跟进买入。
二、几种强势股形态
1、潜龙出水
我们把小幅低开巨大量比的股票，冲过昨日收盘价的形态称为潜龙出水。目标个股股价运行于相对的中低部区域，且多条均线呈现向上发散形态，为短期趋势良好。
如图，单天的涨幅已经完全吞没掉前期的下跌幅度。而且股价在前期经过长期的调整之后，成交量已经缩小成为历史地量。本周五，价格突破短期内新高的时候，成交量也出现近几个月以来的首次放量，是主力资金介入的迹象，可以作为进场的信号。
2、“涨停板+缺口”
加速向上脱离底部成本是构筑尖底常用的手法。缺口代表没有价格交易的区间，那么向上的缺口就会直接向上实现底部成本的脱离，所以“涨停板+缺口”的组合形态说明主力资金拉升态度非常坚决，此形态会加固反弹的延续性，而且短线最好不要回补缺口，一鼓作气展开反弹！
要点：
1、底部第一个涨停板为反弹留下足够的反弹空间；
2、涨停板前出现向上的缺口，加速向上脱离底部成本，拉升意图明显；
3、缺口后涨停既体现了做多动能的强势，又体现了做多动能的坚决，日线运行波段拉升。
3、深水炸弹
在实战中，我们将股价大幅低开，且放巨量的情况称之为深水炸弹，也就是早盘主力刻意利用大单打低价格，达到让底部筹码产生松动卖出的目的，从而可以更多，更快的收集散户因恐慌情绪抛售的廉价筹码。
一般股票经过较长时间的下跌，股价严重超跌50%以上，股价有筑底迹象时，主力一般不会大举的直接接入，因为散户资金会跟进，促使股价上涨，而增加主力资金的吸筹成本。与此同时，有部分已经持股的投资者不愿意卖出筹码，也会降低主力收集筹码的速度。那么，主力就会使用深水炸弹，做出即将暴跌的假象，诱导散户出逃。
我们先来看一下盘面的走势情况，价格经过长时间的下跌，整体跌幅超过50%以上，有明显的超跌现象，那么此时价格就有进行技术面修复的需求。与此同时，成交量在下跌过程中，逐渐萎缩到历史地量之后，一旦出现成交量异常变化，常常是个股介入的绝佳时机。
三、强势股实盘操作介入方法
1、早上开盘后，发现分时走势稳步向上、技术形态也处向上趋势而且成交量迅速放大的个股，我们就应做好随时介入的准备。但到了操作的后期，你再去参与这个板块的操作，就有风险。
2、每天冲在涨幅榜前面的个股，如果前一交易日比较强势，今天的表现也非常抢眼，那么就可以作为强势股的候选对象，做好介入准备。如300391康跃科技，9月28日涨停，9月29日又涨了近7个点，最高接近涨停，在9月30日又再度涨停。
3、前一日涨幅较大，次日却低开不少，在低开后又持续走高，而且伴随股价的上升，是一批大手笔的单子迅速成交，这种股票就是典型的强势股，应该在回调的时候积极介入。
主力根本不会告诉的集合竞价的秘密：
1、集合竞价被拉高，这肯定是主力干的，散户不可能拉的动七一二的集合竞价。
2、集合竞价拉高后横盘，主力维护，这个地方可能就是当天新进场主力的成本区间。
3、临近开盘抛压出现，前期获利盘出货，但是9:24——9:25集合竞价最后一分钟拉起，就说明抛压被全部吃掉，谁有这么大本事，肯定是新进场主力。
4、开盘就拉升，主力意图彻底暴露
今天我给大家讲一讲集合竞价的实战方法，这就是集合竞价抓涨停战法。
这种战法在牛市的成功率高达80%，也就是说你筛选的10只个股里面有8只可能是涨停的，而在熊市里面，成功率虽然没有牛市高，但也有达到50%以上，这一战法也被誉为“游资战法”。
第一步：量比排序
什么是量比
量比：相对成交量的指标，它是指开市后平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比。
当量比大于1时，说明当日每分钟的平均成交量要大于过去5日的平均数直，交易比过去5日火爆;而当量比小于1时，说明现在的成交比不上过去5日的平均水平。
那么“量比”指标有什么作用呢?
量比反映的是当前盘口的成交力度与最近五天的成交力度的差别，这个差别的值越大表明盘口成交越趋活跃。
说白了就是：
量比的数值越大，表明了该股当日流入的资金越多，市场活跃度越高;
反之，量比值越小，说明了资金的流入越少，市场活跃度越低。
所以，如果我们要做活跃的强势股，尽量选择量比较大的个股进行操作。
交易日9：20—9:25为早盘集合竞价。在9:25分，个股会产生当天第一笔交易，也是个股当天的开盘价。在9：30之前有5分钟的时间空闲，这时间，我们不能空闲。我们要找出量比前50名的个股添加到自选股中。
量比排序
第二步：添加自选
在量比排名第50的个股单击一下，随后按着键盘“Shift”键，将鼠标向上滑动，在量比排名第1的个股也单击一下，注意这个过程始终按着“Shift”键，然后将这50只个股调入到自选股中。
第三步：在这50只个股中进行涨幅排名
我们要剔除涨幅过大或者跌幅过大的个股，因为这种股票要么是主力拉高出货，要么利空直接挂跌停板去出货，操作这些个股的风险相对较大。
涨停板的个股可以剔除掉，跌幅在4个点以下也需要剔除掉。
值得注意的是，通常在涨幅2.0%-4.0%个股最好，形态比较美丽，同时安全系数比较高。
关于涨幅较大的探讨，涨幅较大的，尤其是高开5%以上的，开盘也很有机会出现涨停，虽然当天风险较大，利润也较小，如果遇到缩量涨停，第二天出现连续涨停的机会很大。但特别要注意的，这开盘高涨幅的，追入一定要有相当基础的看盘功底，否则乱操作的话，很容易买到拉高出货的个股，被套在高岗上的机率也是很高。所以，对于大幅高开个股的追涨操作，大家一定慎之又慎。
第四步：筛选的个股是否满足比较好的技术形态。
尤其是以下几个技术形态都是可以操作。
1、均线是多头排列状态，个股在智能辅助线之上。
2、突破箱体，尤其是跳空的形态就更为强势。
备注：
1、集合竞价追涨的方法学起来是挺容易，难点是我们能不能快速判断后做出交易的决定，这考验我们快速决策的能力。
2、因为是追强势股，波动性相对较大，“上的山多终遇虎”，我们难免会踩到地雷，这要求我们快速止损的能力，这涉及交易心态的能力。
3、捕捉热点的能力，一般情况下，我们做的这些个股，成功率较大多的个股半是热点股。所以，大家平时需要多留意主题投资这些知识，提高大家捕捉热点股的能力。
集合竞价选出强势股的3大绝招：
1、高开在4%~7%之间，符合巨量：
以8月8日的的廊坊发展为例，大盘环境以及个股的质地均符合要求，另外，波段涨幅小于25%，我们从K线可以看出上一波涨幅接近40%的时候，有两个类似十字线的调整，只有两根线的调整，连均线系统都没有修复到粘连状态，依旧处于发散状态，就继续涨停，相当强势。背后的逻辑，主要就是当时炒的比较热的恒大举牌概念，龙头。
2、高开在2%~4%之间，符合巨量：
以8月8日的山西焦化为例，大盘环境以及个股的质地均符合要求。背后的逻辑，主要就是在当时的焦炭以及动力煤期货大涨刺激下的煤炭板块，龙头。
3、精兵强将：
肯定有朋友会问，这选择出的股票不少呢吧，我们也做不了怎么多，最多买一个二只，那看来我们还需要剔除掉，这个怎么剔除呢，这个其实很简单，涨幅低于百分之一的，不要，涨幅大于百分之之四的也不要。剩下的股票从里别，选一只量比和涨速最大的的股股票进行操作。
集合竞价选涨停
1，【股票波段涨幅小于25%】——80%以上的个股涨幅在40%左右就会展开调整或者平台整理，涨幅在25%以上的往往是波段波段涨幅的末期，再去追高买入就会有被套的风险，这里要求在集合竞价选涨停前个股涨幅小于25%为宜。
2，符合【涨停板高开的四个标准】。要说明的是，早盘集合竞价必须高开，一般要求高开在2%以上为宜，即股价至少要符合强势高开标准。
3，符合【涨停板巨量的八个标准】
4，开盘一小时股价处于强势中，回调不破开盘价、均价线或者前天收盘价。
5，个股均线系统多头排列最佳，仅生命线、决策线、趋势线多头排列次之，仅攻击线、操盘线金叉最次，均线完全空头排列慎用。
6，大盘处于牛市或波段上涨行情中最佳，大盘处于牛市小级别调整行情或者平衡市中次之，大盘处于熊市或牛市大级别二浪调整中慎用。
如何利用筹码去判断一个买卖时机?
第一形态：放量突破低位单峰密集，一轮上升行情开始
股价经过一段长时间的横盘整理阶段，在低位出形成单峰密集，当股价放量突破单峰密集的时候，就是买进时机，后期将会有一轮上升行情。股价突破单峰密集后，之后会有缩量回调的动作，单峰密集作为有效支撑，当放量收出一根大阳线的时候，投资者可以大胆追进。
第二形态：上峰消失，低位形成新单峰密集，见底企稳
个股在下跌行情中运行，如果上方密集峰消失，并且在低位形成新的单峰密集，那么说明股价将出现见底企稳，后期将走出上升行情。但是如果上峰没有被充分消耗掉 就在低位形成单峰密集的话，这样形态的则不会产生上升杭州，因为上方还有大量的套牢盘，上攻行情很难展开。下跌多峰中的每一个上峰都是强阻力位，对于下跌多峰的股票不宜草率建仓。
注意：股价经过大幅度下得之后，成交量一定是缩量的，同时上方的筹码集中度明显小于目前，才能说明见底信号。投资者买进个股的时候，必须每天观察股价反弹冲高后的筹码是不是在不断降低。
第三形态：向上突破高位单峰密集――继续上涨
个股经过一段时间的上升行情后，在高位出形成单峰密集，随后股价再次突破高位单峰密集，不断拉升，创出新高。
重点：股价突破密集峰后，买入信号发出，投资者及时买进，做短线操作。后期如果股价回落击穿高位密集峰的时候，投资者就需要立刻止损，当然还需要结合其他的指标数据结合分析。
第四形态：上涨出现多峰密集――持续上涨
股价在低位运行了一段时间，形成低位单峰密集，随后上攻行情被启动，在上升途中做震荡整理形成了一个或一个以上密集峰，低位的密集峰变小，这是因为主力在拉升途中做洗盘的结果，股价回调的时候，每一个密集峰都会成为强支撑位。
第五形态：超跌V型反转至峰密集――出场观望
股价下跌并快速跌穿原单峰密集，下跌到超跌区的时候，原单峰密集还是完好存在，并没有发生太大的变化，这样形态的筹码分布出现后，说明有可能是超跌V型反转，后期股价回升确认后，投资者大胆买进，当股价反弹至原单峰密集区域时出场观望。
投资的经历、悟性和直觉，是很难学来的。经历可参考但难复制，能从经历（自己和别人的）中挖出多少有价值的东西，则取决于悟性。悟性有先天的成份，但也需要正确的知识土壤来发芽，俗称开悟。经历与悟性的沉淀，会产生某种直觉，它其实是在大量实践和思考后的一种下意识反应。直觉不似逻辑推理的严密，但快速而直接，确可帮助在某些不确定的环境中感知风险机会的变化。
焦虑是投资人的老朋友。一般有几种情况：1，急于成功，但收获又与预期偏离太大；2，追求完美，时刻想挖掘更好的机会；3，想赢又怕输，进退维谷患得患失；4，被外部评分左右，攀比之心难以遏制；5，知识总在快速迭代更新，停下就被淘汰。虽说没被焦虑折磨过的人不足以谈投资，适当的压力也是健康的。但长期或者严重的焦虑感，实在是对投资和人生都有害。
“什么叫局限？局限就是砍柴的以为皇帝都挑金扁担。”实在是太到位了！
牛市里大家谈的都是高弹性，几轮股灾下来又开始关注“怎样避免净值波动”了。其实净值回撤本身是市场波动的附带品，完全拒绝回撤等于与投资为敌。但同样的波动在不同的背景下意义截然不同：泡沫环境下的倾向应是拒绝波动，低估环境下则反而需要拥抱波动，而绝大多数不可知的环境下你需要的是坦然忍受波动。
一本书里写到：“平庸的将军，在面对复杂环境时会给自己罗列一堆堆难题和问号，焦头烂额而找不到北。真正的将才，则快刀斩乱麻，从貌似平常的事态中一眼窥透本质和要害，并果敢行动。”这和投资决策其实也异曲同工，优秀的投资人无论对市场还是对公司都善于抓主要矛盾，并能由细节见整体并最终形成决策的“逻辑支点”。
投资这个事情关乎两件事情，其一人性，其二价值，而连接两者的是信仰，明白了人性你就明白了市场为什么会大涨大跌，明白了价值你就明白了股票为什么会有涨有跌，两者都明白了你就明白了投资为什么需要信仰。
投资体系的核心是对象，时机，力度；而投资最本质的核心是价值、安全边际和复利。
这几个环节是同心圆，越后面的越靠内环。内环决定战略和原则，外环确定策略和技术；内环是道，外环是术；内环解决了是什么和为什么，外环实现了落地的怎么做；内环不牢靠是闷头乱撞，外环不扎实是夸夸其谈。
市场的高波动不代表高风险，反之市场的平静也不等于均衡。平静和激烈放在不同的尺度看完全不一样，日线的惊涛骇浪可能在月线来看只是个小浪花。
均衡与失衡的关键不是短期的波幅，而是到底距离价值线有多远的问题。或者说，波动的程度仅仅体现情绪的烈度，但决定中长期方向的是价格与价值的偏离度。
当流动性泛滥远去之后，你还会投资吗？你的资产结构还健康吗？这是目前我们应该问自己的战略级别的问题。在“钱多多”趋势下推升出来的收益率是有很高欺骗性的，善于用趋势变现的是高手，被趋势迷惑并在趋势末段入套的就有点儿被动了。
读了这么多书，其实提炼出来就两句话：和趋势作对，你很难发财；和均值回归作对，你很容易破产。所有的大亏都是贪和怕导致的，而对赚快钱和一夜暴富的期望又是贪和怕的本质原因。
稳健说起来容易，但那意味着你要在别人快速赚钱的时候不眼红，在你的保守屡屡被疯狂的市场暴击的时候不变卦。根本上是需要对自己理念和方法的绝对信心。而这种信心又不能是盲目的。信心最终只能来自于知识、历史和经验。
不管哪种投资风格和所谓门派，你可以有不同的市场假设，不同的理论内涵，不同的价值主张，不同的操作体系，甚至不同的世界观。但所有的这些不同都是表象，它们要想取得成功都必须必然必定符合复利法则。
一个在复利法则上无法自圆其说的方法论，无论您拽多高深的词，拿出多深奥的理论，用多牛的人来背书，都是无济于事的。
作者：梁莉嫔
