目前，私募股权已经成为许多企业期望的融资方式，对其青睐程度不亚于IPO（首次公开募股）。据MergerMarket报道，在去年成交价格超过2亿欧元的上市公司收购活动中，有超过三分之一涉及私募股权基金。
美国在私募股权市场中占据主导地位。从资产管理规模来看，全球300强私募股权投资机构预计握有约1.5万亿美元的资产，而美国的基金管理机构就掌管着其中的三分之二。美国顶级私募股权机构在业内独占鳌头也不足为奇。在过去三十年中，美国一直处于私募股权市场发展的前沿。
TMF Group美洲私募股权投资业务负责人Anastasia Williams认为，大型私募股权基金管理机构的规模在不断扩大是当今的趋势。若每支基金的规模增加20%或30%，基金管理企业将会吸纳大量资金。这种趋势会大大拉开全球300家私募基金管理机构与业内其他管理机构之间的差距。科尔伯格•克拉维斯（KKR）、阿波罗（Apollos）和黑石（Blackstones）等机构，它们在进行大量收购的同时，还从事绿地投资、设立办事处等活动。这些美国的私募股权基金管理机构主导着全球范围内的募资活动。
大型私募基金管理机构往往掌管着数十亿级别的基金，能够成功募集资金的原因在于其为投资者带来的丰厚回报。与新兴基金管理机构相比，顶级私募机构因具有规模经济优势和丰富的经验而备受投资者青睐。
全球养老基金开放私募股权配置，
顶级机构因规模优势取胜
养老基金正在加大对私募股权投资的配置力度，巴西、智利、墨西哥等国的养老基金均设立了类似的配置规划。据PEnews报导，在过去八个月中，科尔伯格•克拉维斯（KKR）、列克星敦投资（Lexington Partners）、贝莱德集团（BlackRock）、泛大西洋投资（General Atlantic）、黑石集团（Blackstone Group）、瑞士合众集团（Partners Group），以及英联投资（Actis）等私募股权基金集团已经从墨西哥养老基金中募集了超过6亿美元的资金（数据引用自墨西哥财务咨询公司414 Capital的报告）。
全球各地的养老基金正在放宽对另类投资的投资规定，这意味着它们对私募股权投资将更加开放。但新兴的私募股权基金管理机构尚不具备把握如此机遇的能力。
具备规模优势是美国顶级私募股权基金公司能够吸引到养老金的原因之一。有限合伙人手握大量待投资金，因此私募股权机构的规模对这些投资者而言就十分重要。比如，当待投资金超过3亿美元时，有限合伙人必须倚靠知名机构。倘若某个私募股权基金公司的资产管理规模只有10亿美元，那么把巨额资金投向这样的公司将会给出资人带来风险。
北美私募市场两年增长九倍，
医疗行业获得投资者青睐
近年来，北美私募股权市场呈现加速发展的强劲势头。据预测，北美市场的融资规模将达到4,010亿美元。北美市场融资规模为2,510亿美元，而仅为400亿美元。换而言之，如果预测准确，北美市场的融资规模将在短短两年时间内增长约9倍。相比之下，欧洲市场的融资规模预计将从去年的880亿美元增至1,500亿美元，相比的1,230亿美元增幅不大。
对私有化交易而言，医疗领域是一个具有吸引力的目标行业。据PitchBook报道，从年初至今，美国四次大规模私有化收购交易中就有三次涉及医疗行业。在此之前，10月，科尔伯格·克拉维斯（KKR）曾以99亿美元的价格（包括债务）收购了Envision Healthcare。
全球股市“牛”势恐触顶，
私募股权可为投资者提供保护
股票市场的“牛市”发展已经持续了一段时间，有投资者认为，股票市场能带来理想回报的机会有限。美国大型的私募股权基金管理机构利用这一观点进行大规模募资活动：例如，安宏资本（Advent International）旗下第九支基金目标是募集160亿美元；华平投资集团（Warburg Pincus）近期为最新设立的基金募集了130亿美元；贝莱德集团（BlackRock）则募集了100亿美元，以上均为大型募资活动。
Williams认为，私募市场的吸引力在于它能够在某种程度上让投资者更加安心。如果全球股市下跌，市场在短期内会出现大幅波动，私募股权的长期性则可为投资者提供保护。
聚焦细分领域，
是中小型私募基金的发展之道
大规模基金需要全面化的投资策略来投放所有募集资金，缩窄投资范围会对其造成限制。新兴的私募股权基金集团要想成功募资，可以聚焦专业投资领域。
在当前竞争激烈的形势下，小型的私募股权基金管理机构可采取“单一”投资策略，比如仅投资亚洲房地产债、拉丁美洲中型企业、工业或能源行业的小型私募股权机构，仍有机会在市场上募集一定数量的资金。然是，基金管理者必须要向出资人清楚地传达投资策略，并用良好的投资记录为自己发声。
Williams总结道，中型市场的基金管理机构仍有大量机会投资创新企业，因为对大型私募股权基金而言，这些创新企业规模太小，不足以作为投资对象。如果小型基金管理机构能够找到吸引部分机构资金的细分市场，在投资者面前把自己塑造成细分市场的投资专家，就能发挥自身优势，帮助投资者实现私募股权投资组合的多元化。
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