1.会计恒等式:资产=负债+所有者权益
2.常用的流动性比率:
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
3.财务杠杆比例:
资产负债率=负债总额/资产总额权益乘数=资产总额/所有者权益=1/(1-资产负债率)利息倍数=EBIT/利息
4.营运效率比率:
存货周转率=年销售成本/年均存货存货周转天数=365/存货周转率应收账款周转率=销售收入/年均应收账款应收账款周转天数=365/应收账款周转率总资产周转率=年销售收入/年均总资产
5.盈利能力比率:
销售利润率=净利润总额/销售收入总额资产收益率=净利润总额/总资产总额净资产收益率=净利润总额/所有者权益总额
6.杜邦恒等式:
净资产收益率=净利润总额/所有者权益=净利润总额/总资产*总资产/所有者权益=净利润总额/销售收入*销售收入/总资产*总资产/所有者权益=销售利润率*总资产周转率*权益乘数
7.除权(息)参考价=(前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例)/(1+股份变动比例)
8.贴现债券的内在价值:
V=M/(1+r)^t(M表示面值,r年华市场利率,t债券到期时间)由于多数零息债券的期限小于一年,因此上述公式简单调整为:V=M(1-t/360*r)
9.固定利率债券的内在价值:
V=C/(1+r)+C/(1+r)^2+·········+C/(1+r)^n+M/(1+r)^n
10.统一公债内在价值:
V=C/(1+r)+C/(1+r)^2+·········+C/(1+r)^n=C/r
11.当期收益率:I=C/P
12.麦考利久期=
[C/(1+y)+2C/(1+y)^2+·········+nC/(1+y)^n+nM/(1+y)^n]/P麦考利久期修正=麦考利久期/(1+y)