戒幢律寺坐落于苏州城西阊门外西园，又称西园寺。
戒幢律寺创建于元代至元年间（1264—1294年），始名“归元寺”。明代世宗嘉靖年间（1522—1566年），太仆寺卿徐泰在扩建自家东园（即今留园）时，把已经衰落的归元寺改建为宅园并取名西园。徐泰去世后，其子徐溶将西园恢复为归元寺，明代崇祯八年（1635年），徐溶等延请誉满越、67岁的报国禅寺茂林律师前来住持寺院并更名“戒幢律寺”。茂林律师又于西园建塔，至今塔院犹存。经数代祖师弘扬，戒幢律寺以律为宗以戒为本，高树戒律之法幢，成为了江南著名律宗道场。
清代咸丰十年（1860年）戒幢律寺毁于兵火。光绪初年（1875年），由广慧和尚筹资修复并改名为西园戒幢寺，简称“西园寺”。光绪二十二年（1896年），浙江按察使盛康与苏州地方士绅共同商议全面修复西园戒幢律寺，延请当时紫竹林方丈荣通和尚及其徒弟广慧法师前来住持。广慧法师从43岁到73岁在位住持30年，先后修建了大雄宝殿、觐音殿、罗汉堂、天王殿、放生池等，完成全部塑像并基本形成全寺建筑规模。至民国十五年（1926年），西园戒幢律寺再度成为了吴门首刹。
到1949年，西园寺年久失修已经破烂不堪。1980年寺庙得以修复一新，此后与寒山寺、灵岩寺并称为“苏州三大寺”。
戒幢律寺的律宗传系承接南京古林寺中兴律宗法脉。当年，慧云馨公古心律祖于南京古林寺中兴南山律宗，传法于门下十二位法嗣弟子，分灯大江南北各汉地寺院弘传戒律。其中不少弟子只将戒律传至其他宗派门下，只有古心律祖第五法嗣寂光律师所开山宝华山隆昌寺和第七法嗣茂林律师所开山的苏州西园戒幢律寺为律门寺院。所以，西园戒幢律寺为古祖门下一脉正传的一处南山律宗祖庭、南方著名的律宗道场之一。
现存殿宇多为清末民初所建，它们构成了这座苏州市内规模最大的寺院。寺内大殿西侧的五百罗汉堂，规模宏大，三进四十八间以四大名山塑座为中心，沿四壁排列泥塑全身五百罗汉像，大逾常人，神态各异，栩栩如生，有极高的艺术性与民族性水准，其中疯僧济公的塑像堪称典范。罗汉堂第一进供有观音化身八十四尊大悲咒像和四面千手观音像。藏经楼中藏有完整的《龙藏》四部，后送给香港宝莲寺一部；还有元僧善继用指血书的《华严经》一部，各种单行本佛经本册。
西园戒幢律东靠以古典园林闻名的留园，南临阊门运河，西邻幽寂的寒山古寺，北倚美丽的虎丘风景区，寺内古木幽深梵宇重重，绿茵曲水鸟语花香，露台宝鼎香烟矗立，既为吴地闹市中的一处清净伽蓝圣地，又是一处典型的苏州园林式庙宇。
