股票量化策略介绍
1、股票量化策略–获取超额收益
趋势交易(技术分析) 趋势追踪(交易时机判断)市场中性(基本面分析) 多因子选股(通过选股)2、Alpha与Beta
2.1 Alpha和Beta
投资策略收益率分为两部分:
一部分与市场完全相关,整个市场的平均收益率 * Beta系数,Beta被称为投资组合的系统风险。另一部分和这个市场无关 叫做 Alpha回归方程 y(总收益) = 市场表现 * Beta + Alpha(超额回报)
获取Alpha超额收益,有很多策略,比如多因子选股策略1、Alpha 比较难,beta很容易
2、Alpha 就是精选个股,跑赢市场
3、Beta 就是有市场行情时跟上,有风险时躲避
3、多因子策略
3.1、什么是多因子策略
找到某些影响股票收益的因子,然后利用这些因子进行选股。
特征:因子 目标值:股票收益(需要计算)
3.2 多因子(Alpha因子)种类 – 基本面指标
按照因子分析的角度