新能源汽车市场战火纷飞，群雄逐鹿，谁主沉浮 — 双积分解读

对于新能源汽车市场及相关技术发展变革的行业动态，博主自己平时就有保持着较浓厚的兴趣和关注度。而且博主所属的公司当时拿下了小鹏汽车P7的部分制动系统零部件的订单，本人隶属于该P7零部件的项目研发团队，全程负责相应产品部分性能的开发工作。相比于一般传统燃油汽车，新能源汽车品牌小鹏P7在一些性能上要求是更高的，相关技术指标及要求也是更高更严苛的，所以在该项目的开发过程中，既有不一样的压力，也有不一样的动力和收获。随着最后我们的产品顺利交付，及至P7量产上市，该项目成功顺利收尾。回顾项目开发的整个过程，其中种种的努力付出和喜悦收获都历历在目，可以说得上是一次颇具挑战又令人愉悦与难忘的项目经历。

P7上市以来，保持着强劲的销量增长。近来，小鹏汽车正式公布了1月交付成绩为6015辆，同比增长470%，连续7个月同比翻番，连续第三个月创历史最好月交付成绩，旗下两款车型的销量也实现了同比大幅增涨，其中小鹏汽车P7单月交付再创历史新高，达3710辆，交付量连续三个月保持增长。自7月实现大规模交付以来，小鹏汽车P7已累计交付18772台。

小鹏汽车的良好发展势头，其实也是中国新能源汽车良好发展势头的一个缩影。继蔚来、理想汽车之后，随着小鹏汽车在纽交所成功挂牌上市，国内3家造车新势力的头部企业虽都暂时摆脱了资金的困扰，但整个新能源汽车市场的战斗才刚开始拉开序幕。一方面是特斯拉等的阻击，另一方面是传统汽车巨头的转身所带来的竞争，新能源汽车赛道上的战火可谓分外激烈。下面，本博文将逐步论述新能源汽车的国内外发展动态，以及对双积分管理方法展开详细解读。

1．全球发展背景

纵观全球的新能源汽车发展趋势，可发现“碳中和”已经成为全球共识，被多国作为目标并付诸实施。控制汽车碳排放和对燃油车使用的限制也提上了日程，英国等国家计划2030年禁售燃油车，不少国家或地区都将汽车电动化作为交通领域的重点方向。

海南省成为中国第一个禁售燃油车的试验点。海南省将于2030年起全面禁售燃油车，计划2030年之前全岛实现新能源汽车覆盖。可见中国在研究制定禁售传统燃油汽车的时间表之事也是一直在路上。

新能源汽车早已成为中国的重点发展行业，“中国制造2025”已明确指出节能与新能源汽车为重要战略任务之一。随着《乘用车企业平均燃料消耗量与纯电动汽车积分并行管理办法》（以下简称 双积分）的出台发布，这将对新能源汽车市场发展带来深远影响。发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，加快发展节能与新能源汽车，是促进汽车产业转型升级、推动绿色发展、培育新的经济增长点的重要举措。

可见新能源汽车的发展和推广是全球的大势所趋，不可阻挡的浪潮。

2．国内竞争格局

新能源汽车是一个高成长性的产业，全球新能源汽车渗透率仅为4%，未来具有广阔的发展空间，这无疑吸引了大量的产业资本流入，因而竞争十分激烈。

“科班生”的新能源汽车阵营中，全球新能源汽车巨头特斯拉凭借上海超级工厂异军突起，强势入侵国内市场；中国新能源造车新势力三剑客蔚来、理想和小鹏对标特斯拉，呈现“三英战吕布”格局。我们见证了新能源汽车的元年化跃进，特斯拉价格一降再降，销量猛增，在中国市场刮起“快打旋风”，一跃成为全球市值最高车企；中国新能源造车三剑客蔚来、理想和小鹏也表现不俗，交付量、股价不断攀升。

“转科生”的传统汽车制造商阵营中，也都纷纷加快转型新能源。大众正加快从传统汽车制造商转型为新能源汽车、自动驾驶和智能网联汽车制造商，MEB是其新产品攻势的技术基础，新能源车型专用模块化平台。除此之外，大众入股国轩高科成为大股东，对新能源的布局在加快。奥迪、宝马、丰田，以及其他国内传统车企等也都纷纷推出新能源汽车车型。

“跨界生”阵营中则是科技巨头陆续进入新能源汽车行业，腾讯是蔚来汽车最大股东之一，阿里巴巴是小鹏汽车的大股东，现代汽车和苹果公司或签署合作协议，百度和吉利合作组建智能电动汽车公司，华为和长安汽车联合打造高端汽车品牌。传统汽车企业具有巨大的制造能力和较高的质量管理水平，具有成熟的销售渠道和稳定的用户群体；而新能源汽车在科技巨头的加持下，加快了电动化、智能化、网联化步伐，推动了新能源汽车格局加快演化。

在市场目标定位上，各新能源汽车制造企业都有自己的细分市场和目标用户，划分市场区间份额。特斯拉主要定位为高端市场和高收入群体；比亚迪等主要定位为低端市场，汽车价格也相对便宜，对应目标客户多为低收入家庭；而理想、小鹏等定位为中端市场，主要是青年群体和中等收入家庭。 年，特斯拉对 Model Y 进行大幅降价，已经开始进军中端市场，对小鹏、理想等带来了一定的冲击，对新能源汽车市场的争夺在加剧。可以预见，随着车企不断完善产品线和扩大产能，对市场的争夺将会更加激烈。

中国传统车企、本土新能源造车新势力和外资车企在中国新能源汽车市场中群雄逐鹿，谁主沉浮拭目以待。

3．双积分解读

在新能源市场如火如荼发展之际，双积分对市场的规范和引导影响作用不容忽视。欧洲的碳排放要求极其严格，车企面临巨额罚款压力，其中大众、PSA、戴姆勒等车企降排压力较大，提升新能源产销动力较强。国内双积分整体压力较大，车企压力在消化CAFE负积分，且出现结构性短缺，上汽和一汽等集团均面临压力。北美由于CAFE积分压力整体较小，新能源汽车快速提升主要依靠以特斯拉为代表的电动化、智能化的产品。

年 7 月 2 日，工业和信息化部发布了《 年度乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分情况公告》。在 年的最新数据中，我国境内 144 家乘用车企业的新能源汽车积分共计 331.80万分，比亚迪、北汽、特斯拉、江淮、上汽等获得的积分最多，而负积分最多的则分别是一汽 - 大众、上汽通用、北京现代以及北京奔驰等，其中一汽 -大众为 -14.57 万分，在所有企业中排名倒数第一。

对于广大车企，无论是获得新能源积分盈余多的，还是负积分负债多的，充分的解读和理解双积分是至关重要的。在此本人将以往制作及在公司分享过的相关专题报告，在此发布分享，报告中对双积分办法进行了详尽的解读分析以及行业影响研究，供大家参考交流。