一，前言
最近有两个股票特别火，一个是美的7.43亿收购合康新能、另一个是正威集团的掌门人王文银入主云内动力，当越来越多的门外汉开始介入汽车制造行业，究竟会带来什么样的变化？
二，汽车究竟哪里吸引人？
从人类历史上的三次产业革命来看，本质上都是技术革命，而恰好汽车行业面临百年一遇的技术变革，新能源及智能网联汽车处于起步阶段，正渐成风口，所以大佬们跃跃欲试也不无道理。
其次，没钱有没钱的烦恼，有钱有有钱的烦恼。最残酷的现实是原先自己所在的行业或是萎缩，或是饱和，而他们有大把的钱要找投资标的。现在对他们这些有钱的人来说，苦恼的是大多数行业产能都过剩，可投资的标的不多。
再次，当汽车插上技术革命，就成了高科技，这点从科技龙头企业中为数不少的汽车零部件企业就可见一斑，而汽车产业恰恰是个资本密集型企业，所以当资本涌入，自然是受到当地管理层欢迎，这既为自己赢得好评，又可以在公司名片上贴上“高科技”、“实业”等新标签，既有面子又有里子的事，何乐而不为？
三，汽车行业的风口在哪里？
这里我就不自己一一分析，因为业内有天风证券的当时做过一个很好的周期轮动，我觉得基本上是到位了，给大家分享下。
汽车投资关键把握汽车个股的成长属性和周期属性。而成长属性在择股上意义重大，但周期属性在择时上具有决定性作用。
阶段一（主动去库）：建议“低配”，选择价值（比如上汽集团等），或强成长（比如-的SUV，比如-现在的电动）。
阶段二（被动去库）：建议“超配”，选择弹性，并且整车明显优于零部件，比如的上海汽车，的长安汽车。
阶段三（主动加库）：建议“标配”，选择成长，并且整车略优于零部件，比如的长城汽车，的吉利汽车。
阶段四（被动加库）：建议“标配”，选择泡沫，并且零部件明显优于整车。比如大部分零部件个股。
四，新能源汽车投资逻辑
新能源汽车的投资标的比较多，包括上游资源、中游制造、下游整车以及相关的电子、机械标的等。
上游：电池、锂电设备、厂商这些偏上游的资源类，可能他们有比较强的周期属性，所以这一块的供需分析显得尤为重要，供需的变化可能是投资者需要特别注意的。龙头公司可能会是最好的选择。
中游：从目前成本结构来看，新能源汽车中价值量最大的是电池环节（包括电芯及电池材料），欣慰的是国内拥有全球最强、最完善的电池产业链配套，能充分享受全球新能源汽车的行业成长红利。此外，在汽车零配件环节，也拥有多家具备国际竞争力的优质企业。
下游：整车板块的企业竞争压力比较大，最靠近补贴端，属于胜负难分的细分行业，投资中缺少确定性。
五，投资标的
而我自己的观点是，今年最大的看点就是外来的和尚好念经，也就是具有重组预期的个股是最有希望的。让我们看看谁能得到大佬们的强势入驻，其实这里面最有可能的就是汽车零配件厂商，整车厂本身也不具备太好的投资价值。
132家汽配股，谁有机会，我也在整理，净气我会发布在我的公众号上，有需要的可以自行关注。
后记
以上是我自己研究的方向和思路，也就是和大家一起分享下，更多老概对题材股的挖掘，大家可以关注老概的日常更新。
